“G-d gives every bird its food, but He does not throw it into its nest. “– J. G. Holland
Помните известную фразу Гете «Нет худа без добра, как нет добра без худа»? Это верно для всех сфер нашей жизни, и финансы – не исключение. Когда экономика и рынок растут, большинство людей, не задумываясь, не рассчитывая и не планируя, вкладывает средства в пенсионные и инвестиционные программы, в планы образования детей, накопительные страховки, недвижимость и т. д. Когда же происходит негативное – кризис экономики, рынка ценных бумаг и/ или недвижимости – и наши сбережения уменьшаются, то единственный положительный момент, который я вижу в этой ситуации, это то, что страх заставляет людей задуматься и начать планировать, а не просто плыть по течению. А планирование необходимо для того, чтобы не оказаться неподготовленным и не совершать дорогостоящих ошибок при будущих кризисах, которые являются нормальной составляющей цикличной капиталистической экономики, и за жизнь большинства из нас произойдут еще не раз. И здесь вам нужны не просто услуги финансового консультанта, который просто продаст вам продукт, а помощь специалиста, который разработает детальную стратегию, и только после этого заговорит о финансовых продуктах.
Financial Planning
“It’s choice – not chance – that determines your destiny.” – Jean Nidetch
Я всегда удивляюсь, как тщательно мы планируем поездку в отпуск, значительную покупку и т. д., пытаясь сэкономить относительно небольшую сумму, и при этом полностью игнорируем планирование своего финансового будущего.
Спросите своих знакомых в возрасте 45+ лет, что случится, когда они выйдут на пенсию:
– Какую сумму они будут получать от государства в виде пенсий и пособий?
– Сколько они будут платить налогов и как их можно уменьшить?
– На сколько времени им хватит своих сбережений, чтобы поддержать достойный уровень жизни?
– Стоит ли им вкладывать в RRSP и как эти вложения повлияют на помощь государства и налоги, и какие есть альтернативы?
– В каком возрасте вам выгоднее начать получать CPP (Canada Pension Plan) – в 60, 65 или 70?
– С какого счета выгоднее раньше снимать деньги на пенсии: с обычного investment или saving account, с Tax Free Saving account или с RRSP ?
Спросите знакомых более старшего возраста о вопросах наследства (хотя об этом необходимо думать в любом возрасте, если вам есть что и кому оставлять):
– В Канаде нет налога на наследство. Почему же, когда человек уходит из жизни, ему часто приходится оставить государству значительную часть состояния в виде налогов?
– Как уменьшить налоги при передаче состояния, когда нас не станет?
– Как сделать так, чтобы то, что мы оставили, использовалось в соответствии с нашей волей в течение многих лет, если наследник по характеру транжира, любит азартные игры или, к несчастью, умственно неполноценен?
– Что такое probate fee? В каких случаях и каким образом стоит его уменьшить?
– Что такое Trusts и в каких случаях они выгодны?
– Когда стоит и когда не стоит вписывать детей в совместное владение недвижимостью и счетами?
– Как уберечь наследство, переданное детям, от притязаний, если их брак оказался неудачным?
– Как облагаются налогом различные составляющие нашего состояния, оставленные наследникам: дом, в котором мы жили, кондо, которое сдавали, коттедж, пенсионные сбережения, деньги, полученные наследниками от страховок, инвестиционные счета?
Спросите молодую семью, которая из-за недостатка средств не в состоянии на данном этапе сделать все, что хотелось бы, чему стоит в первую очередь отдать предпочтение:
– Максимально выплачивать mortgage и другие долги?
– Вкладывать в RRSP, чтобы снизить налоги?
– Максимально инвестировать в образование детей?
– Приобрести страховки, чтобы защитить семью и себя?
– Инвестировать в свое профессиональное образование?
Спросите тех, кто только собирается создать семью:
– Как защитить себя и свои сбережения, если ваш союз не удался?
– Какие финансовые обязательства и права у женатых и живущих в гражданском браке, и какие существуют особенности для жителей Онтарио?
Спросите, наконец, семью, имеющую или получившую состояние вне Канады:
– Каковы налоговые законы в Канаде, если вы продали дом в России (Израиле, Украине) и хотите перевести сюда деньги?
– Каковы налоговые последствия для канадцев, сдающих в аренду или продавших недвижимость во Флориде (Аризоне, Калифорнии …)?
– Каковы в Канаде налоговые последствия подарка (к примеру, денежного)?
Предположим, семье удается сэкономить $ХХХ в месяц. Как наиболее эффективно распорядиться этими деньгами, чтобы, скажем, через 15 лет получить наибольшую сумму и заплатить минимальный налог:
– Инвестировать в недвижимость и этими $ХХХ ежемесячно выплачивать mortgage?
– Вкладывать в инвестиционный счет или RRSP, или TFSA?
– Взять line of credit и, инвестировав его в ценные бумаги, выплачивать на долг interest?
– Приобрести накопительную страховку, которая имеет налоговые преимущества?
– Взять line of credit и, инвестировав его в бизнес, выплачивать на долг interest?
Правильные ответы, основанные на знаниях и анализе, могут помочь вам выиграть и сэкономить огромные суммы. И помочь в этом вам может financial planner, имеющий как минимум звание CFP.
Работа финансового специалиста складывается из двух составляющих. Первая – продать финансовый продукт (страховки, .RRSP, инвестиции, фонды на образование и т. д.) Вторая – предоставить сервис клиенту (анализ ситуации, разработка финансового плана и его последующая реализация). Первая не требует много времени. Вторая требует много времени, усилий и высокой квалификации специалиста. Первая хорошо оплачивается. Вторая не оплачивается, потому что предполагается, что за нее он уже получил, выполняя первую составляющую своих обязанностей.
Вкладывая в RRSP, просто инвестируя или покупая страховку, вы даете возможность заработать вашему финансовому консультанту и его организации. За это вы должны иметь возможность получить полный детальный финансовый план. И это не просто голословные рекомендации, а конкретные цифры, основанные на анализе и расчетах. Поэтому задайте себе вопрос: что я получаю от своего финансового специалиста взамен, давая ему возможность заработать?
Ко мне часто обращаются за советом в финансовом планировании люди, имеющие сбережения в различных финансовых организациях. Когда я задаю вопрос, почему они не спрашивают своего консультанта там, где держат деньги, то часто слышу ответ «Он в этих вопросах не разбирается». На мой следующий вопрос, зачем тогда держать с ним сбережения, они не находят ответа.
Проблема с financial advisor заключается в том, что это звание может иметь как человек, закончивший очень короткий курс и имеющий лицензию на продажу GIC, mutual funds и/ или страховки и т. д., так и специалист, имеющий серьезные designations (к примеру, CFP, CFA, CIM, CLU, TEP и т. д.), получение каждого из которых может занимать годы серьезной учебы и опыта. Важно понять, что услуги высококлассного специалиста не будут стоить вам каких-то дополнительных затрат в сравнении с услугами его менее квалифицированных коллег. Поэтому, почему не выбрать лучшее?
И в связи с этим фраза, которой я не хочу никого обидеть: “Don’t approach a goat from the front, a horse from the back, or a fool from any side” – Jewish Proverb.
Планируя, мы думаем о будущем. Поэтому, чем раньше вы это сделаете, тем выше результат. К примеру, если вы задумаетесь о пенсионном планировании в тот момент, когда вам осталось работать всего два года, то вряд ли будет возможным помочь вам существенно.
“The fool doth think he is wise, but the wise man knows himself to be a fool” – William Shakespeare
Investment Planning
“Spend each day trying to be a little wiser than you were when you woke up.” – Charlie Munger
Инвестиционное планирование является составной частью финансового планирования. Для достижения финансовой цели недостаточно зарабатывать и откладывать. Если рост ваших вложений не покрывает инфляцию и налоги, то в реальных деньгах вы теряете.
На что стоит обратить внимание, строя портфолио ваших вложений:
- Каков expected return и risk ваших вложений;
- Насколько diversified ваши вложения в разные виды финансовых продуктов, в разные географические регионы, индустрии и стратегии;
- Может ли ваш консультант предложить широкий выбор разных финансовых продуктов или у него license предлагать только один продукт (к примеру, только mutual funds);
- Может ли ваш консультант предложить вам лучшие инвестиционные продукты разных компаний или у него license предлагать только продукты своей компании;
- Какие вы платите fees и как их можно уменьшить (к сожалению, многие даже не знают, что платят fees);
- Насколько правильно построены ваши portfolios для каждого счета с налоговой точки зрения;
- Насколько защищены ваши деньги в случае непредвиденной ситуации с компанией;
- Имеет ли ваш консультант designations в инвестировании.
Рынок ценных бумаг и, соответственно, наши вложения растут уже на протяжении многих лет. Поэтому большинство людей не задумываются и не желают ничего менять. Но рынок цикличен, и после длительного роста следует падение. Если в вашем портфолио не корректируется уровень риска и он не ребалансирован, вы можете быть неподготовленными к очередному падению, а это может стоить дорого. Из моего опыта: ко мне за консультацией чаще обращаются не тогда, когда все хорошо, а тогда, когда происходит падение и большие потери. К сожалению, в такой ситуации – особенно для людей постарше – не так много опций что-то поправить.
Чтобы убедиться, что вашими вложениями управляют грамотно, можно обратиться за second opinion. Но проблема здесь в том, что есть конфликт интересов, и иногда консультант может дать необъективную оценку ваших вложений с тем, чтобы убедить вас перевести ваши сбережения к нему.
Заключение
“What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun” – Ecclesiastes 1:9, King Solomon
Я сегодня не сказал ничего нового и повторил известные всем истины, которые большинство из нас игнорирует. К сожалению, эти истины оказываются для многих еще более актуальными во время кризисов, когда люди, не имеющие правильной стратегии, теряют значительную часть своих сбережений. А такие кризисы за жизнь большинства из вас произойдут не раз. Нам никто не будет способен помочь, если мы сами этого не захотим. Цель сегодняшней статьи – заставить вас задуматься и что-то предпринять, что поможет при существующих условиях получить максимальную выгоду в будущем.
У каждого человека, стремящегося улучшить свое финансовое благополучие, должна быть финансовая цель. Чтобы достичь финансовой цели, нужно иметь финансовый план, в котором отражены наиболее выгодные в вашем случае стратегии пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросов наследства и, наконец, финансовой защиты в случае непредвиденного (страхование).
Если вы не просто по инерции вкладываете с вашим финансовым консультантом в RRSP, TFSA и т. д., но он построил вам профессионально составленный детальный план стратегий – вы на правильном пути к цели. Если же его у вас нет – я приглашаю вас на семинар или готов дать бесплатную персональную консультацию каждому обратившемуся в надежде, что она поможет заработать и сэкономить.
И в заключение фраза: “There is nothing easier than lopping off heads and nothing harder than developing ideas.” – Fyodor Dostoevsky
Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc
Financial Planning Consultant
Cell: (416) 820-8131
Bus: (416) 733-4722
yuri.isakov@investorsgroup.com
