«С деньгами в кармане ты мудрый и красивый, и кушаешь сытно» – еврейская пословица
Состояние мировой экономики и финансов в последние месяцы характеризуется неопределенностью по ряду причин, которые понятны большинству. Тем не менее, финансовый рынок и наши сбережения продолжают расти, что позволяет расслабиться и часто повторять старые ошибки.
«У инвесторов очень короткая память» – Роман Абрамович
Эти ошибки делают не только новички, но и опытные инвесторы. Приведу некоторые из наиболее частых ошибок.
1. Отсутствие четкого плана
Ошибка: инвестирование без определенных целей или стратегии.
Почему это важно: без плана решения часто эмоциональны или реактивны, что приводит к непоследовательным результатам.
2. Попытки «поймать маркет»
Ошибка: попытка купить дешево и продать дорого на основе краткосрочных прогнозов.
Почему это важно: даже профессионалы далеко не всегда успешны в этом. Пропуск всего нескольких лучших дней на рынке может существенно снизить доходность.
3. Эмоциональное инвестирование
Ошибка: позволить страху или жадности влиять на решения.
Примеры: паническая продажа во время спада или погоня за акциями после большого ралли.
Почему это важно: эмоциональные решения часто приводят к покупке дорого и продаже дешево.
4. Отсутствие диверсификации
Ошибка: вложение слишком большого количества денег в одну акцию, сектор или класс активов.
Почему это важно: диверсификация помогает снизить риск и сгладить доходность с течением времени.
5. Игнорирование налогов и fees
Ошибка: игнорирование влияния платы за транзакции, расходов на фонд или налогов на прирост капитала.
Почему это важно: они могут значительно снизить долгосрочную доходность.
6. Следование за толпой
Ошибка: инвестирование на основе тенденций, шумихи в социальных сетях или того, что делают другие.
Почему это важно: популярные инвестиции часто переоценены, а шумиха может привести к «пузырям».
7. Отсутствие ребалансировки
Ошибка: позволение вашему портфолио отклониться от целевого распределения.
Почему это важно: ребалансировка помогает поддерживать желаемый уровень риска и может повысить доходность.
8. Излишняя самоуверенность
Ошибка: вера в то, что вы можете постоянно побеждать рынок или выбирать победителей.
Почему это важно: чрезмерная самоуверенность может привести к чрезмерному риску и принятию неверных решений.
9. Пренебрежение сбережениями на случай чрезвычайной ситуации
Ошибка: Инвестирование денег, которые могут понадобиться в краткосрочной перспективе.
Почему это важно: если вам нужно продать инвестиции во время спада, вы можете зафиксировать убытки.
10. Не продолжать учиться
Ошибка: Предполагать, что вы знаете достаточно или не остаетесь в курсе событий.
Почему это важно: рынки меняются, и информированность помогает вам адаптироваться и принимать более обоснованные решения.
Далее я отвечу на некоторые вопросы, которые мне задавали:
“Whoever said money can’t buy happiness didn’t know where to shop” – Gittel Hudnick
«Тот, кто сказал, что счастье нельзя купить за деньги, просто не знал, где делать покупки» – Гиттель Хадник
Вопрос: Мы получили наследство и хотим его инвестировать. Мы встретились со многими специалистами, и каждый предлагает какой-то продукт, рассказывая о его преимуществах: mutual funds, seg funds, ETFs, stocks and bonds. Мы запутались и не знаем, что выбрать
Ответ: Каждый продукт имеет свои достоинства и недостатки, и выбор должен быть основан на вашей ситуации. Часто работает комбинация различных продуктов. Во многих случаях, если вам предлагают только один вид продукта, скорее всего специалист не имеет лицензии предлагать другие продукты. Я могу предложить своим клиентам самые разные опции вложений.
Вопрос: Рынок в последнее время поднимается, и понятно, что в какой-то момент он сильно упадет. Как уменьшить риск наших вложений в такой момент, не сильно снижая доход?
Ответ: Правильный вопрос: все знают, что рынок и экономика цикличны, но далеко не все строят стратегию, чтобы быть готовыми к падениям. При этом поймать момент падения рынка практически не удается. Ваша стратегия должна быть основана на сроке, на который вложены деньги, уровне приемлемого для вас риска, финансовой ситуации и т.д.
Помимо стратегий уменьшения рисков (на которых я сегодня не останавливаюсь) существуют инвестиционные продукты, использующие альтернативные вложения и стратегии, которые должны уменьшить зависимость ваших вкладов от рынка в целом и снизить риск, потенциально не сокращая ваш доход. Из-за недостатка места я не смогу объяснить детали в статье, но готов дать бесплатную консультацию.
Вопрос: Я не люблю риск и ищу гарантированные инвестиции. Знакомые мне сказали, что вложили пенсионные сбережения в фонд, который гарантирует им 7% дохода ежегодно. Как это может быть, если банки даже сейчас при высоком interest rate дают на гарантированный продукт значительно меньше?
Ответ: Хороший вопрос. Сделайте просто: пусть организация гарантирующего подпишет, что, если вы внесете сегодня $10,000, то через 5 лет у вас на счету будет сумма с учетом 7% роста (которые вы сможете снять, заплатив налоги). Вполне возможно, что энтузиазм предлагающего быстро угаснет и начнутся отговорки.
Вопрос: Сейчас многие говорят о высоких management fee для mutual funds. Как можно их уменьшить?
Ответ: Если держать определенную часть вашего портфолио в ETFs или даже в stocks and bonds, вы можете уменьшить затраты.
Вопрос: Я пожилой человек и имею приличные вложения, которые планирую оставить после себя двум дочерям. За эти годы мои сбережения сильно выросли, и мне сказали, что при передаче придется заплатить высокие налоги. Можно ли их избежать?
Ответ: Вы не можете не платить налоги на рост ваших вложений. Тем не менее, существуют стратегии, которые в некоторых случаях позволяют их уменьшить. Я как Trust & Estate Practitioner специализируюсь в вопросах наследства и готов дать вам бесплатную консультацию.
Вопрос: Мои сбережения вложены в mutual funds. Я попросил своего финансового консультанта вложить часть денег в акции одного из крупнейших банков. Он меня отговаривает, мотивируя тем, что это увеличит риск вложений. Прав ли он?
Ответ: Я не могу ответить конкретно, не зная вашей полной финансовой ситуации. Тем не менее, в большинстве случаев я не думаю, что, если какая-то часть ваших вложений будет вложена в акции стабильных больших компаний, то это увеличит ваш риск. Для примера: акции крупных банков на продолжительный срок часто дают доход значительно выше, чем mutual funds, предлагаемые этими банками. Дополнительный плюс такой стратегии – вы сможете значительно уменьшить ваши затраты (fee) по сравнению с mutual funds. Может быть, ваш специалист не имеет лицензии предлагать другие продукты, кроме mutual funds и GICs.
И в завершениеt еще изречение:
«Ignorance is the curse of G-d; knowledge is the wing wherewith we fly to heaven» – William Shakespeare
«Невежество – проклятие Божье; знание – крыло, на котором мы летим на небеса» – Уильям Шекспир
Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc
Senior Financial Consultant
Cell: 416-820-8131
Email: yuri.isakov@ig.ca