Юрий Исаков

Стоит ли вписывать взрослых детей в счета и недвижимость?

Многие знают Юрия Исакова как финансового специалиста в инвестициях, пенсионном и налоговом планировании,  и страховании. Но Юрий также Trust and Estate Practitioner. Это звание получают адвокаты и финансовые специалисты после интенсивной программы обучения и широкого опыта в вопросах наследства. Получите бесплатную консультацию у Юрию Исакова чтобы в будущем уберечь состояние от высоких налогов и дорогостоящих ошибок.

“For we brought nothing into this world, and it is certain we can carry nothing out.” – [Bible, 1 Timothy 6:7]

Большинство из нас являются иммигрантами в первом поколении и еще не сталкивались с проблемами при передаче своего состояния детям и внукам. Незнание часто приводит к дорогостоящим ошибкам. Последствиями таких ошибок могут быть высокие налоги, которых можно было бы избежать, раздел наследства не так, как планировал ушедший, и, наконец, судебные процессы и возникающая вражда между наследниками (как правило, родственниками).

Сегодня я расскажу об одной из таких ошибок и покажу на примерах возможные последствия. Думаю, эта информация полезна не только тем, кто думает оставить нажитое состояние, но и тем, кто в какой-то момент рассчитывает получить наследство. Сегодняшняя тема – joint ownership или вписывание родителями взрослых детей в счета или Title дома и некоторые другие вопросы, связанные с передачей наследства. Многие родители вписывают детей, чтобы сэкономить на probate fee и чтобы состояние перешло наследникам легче и быстрее. На примерах описанных ниже примеров вы можете понять, что такое решение часто может привести к противоположным результатам.

Сценарий №1

Пожилая женщина решила вписать в Title дома своего единственного взрослого сына, с тем чтобы, когда ее не станет, дом перешел ему напрямую, быстро и без проблем. Сын был в то время женат и имел свой дом. Когда через годы женщины не стало и дом, многократно выросший в стоимости, перешел сыну, он решил его продать. Если бы дом был только на имя матери, то при продаже дома, перешедшего сыну, скажем, по завещанию, ему не пришлось бы платить налоги на рост стоимости дома (capital gain), потому что для нее это был principal residence (дом, в котором она жила). В нашем же случае половина прибавленной стоимости дома была переадресована на сына, и ему пришлось заплатить большой налог на capital gain. Единственное, что пришлось бы заплатить, если сын не был бы вписан, это probate fee, который был бы несравнимо меньше указанных выше налогов.

Давайте усугубим данную ситуацию дополнительными проблемами.

А. Потеря контроля. Если при жизни женщины у нее испортились отношения с сыном, она не может без его согласия предпринять какие-либо действия, связанные с домом. Она не может, к примеру, продать дом. Но если он даже согласится, то может претендовать на половину денег от продажи.

Б. Кредиторы. У сына финансовые проблемы и он не может платить по долгам. В этом случае кредиторы могут претендовать на его половину дома.

В. Семейные проблемы. Сын разводится. В этом случае супруга может претендовать на долю дома или хотя бы на долю того, насколько он вырос.

Сценарий №2

Пожилая женщина имеет серьезные проблемы со здоровьем. У нее есть две взрослые дочери, у каждой из которых двое своих детей. Женщина по совету “знатоков” вписала в свои счета дочерей, полагая, что когда ее не станет, все поровну разделится и легко, без проблем перейдет дочерям. Через короткое время, когда старшая дочь везла мать к врачу, они попали в автомобильную аварию, и обе погибли. В результате все оставшееся наследство перешло младшей дочери как совладельцу, а дети погибшей дочери не получили ничего. Это не было тем, что планировала женщина. Если бы дочери не были вписаны в счета как совладельцы, то результат был бы совершенно другим.

Сценарий №3

Женщина вписала в свой инвестиционный счет сына, который за ней ухаживал, и не желала оставить ничего другому сыну, который ее игнорировал. Несмотря на то, что это был совместный счет, она декларировала весь получаемый доход на себя, потому что была в низкой налоговой сетке. Когда ее не стало, второй сын оспорил то, что это был реально совместный счет. Суд, несмотря на то, что счет записан на обоих, пришел к заключению, что сын был вписан, чтобы помогать женщине управлять ее деньгами (in trust). В результате деньги были разделены не так, как планировала женщина.

Таковы возможные негативные последствия вписывания в денежные счета и Title дома взрослых детей,  список таких сценариев можно продолжить. Этих последствий можно было бы избежать, не вписывая детей в счета или Title дом, а просто составив завещание. Тем не менее, это не значит, что такая стратегия всегда не выгодна: как и любая другая, она может иметь достоинства и приносить пользу в определенных ситуациях.

Как поступить?

“Any fool can know. The point is to understand.” ― Albert Einstein

То, что я рассказал выше, является малой верхушкой огромного айсберга, который называется estate planning. Представьте различные ситуации.

  1. Каждый из супругов, счастливо живущих в повторном браке, имеет ребенка от предыдущего брака. Они живут в дорогом доме и имеют значительные пенсионные сбережения. В силу налоговых последствий они указали друг друга как beneficiary. Если с одним из супругов что-то случится, общий дом и сбережения останутся другому супругу. И здесь совершенно нет гарантий, что он оставит поровну обоим детям по завещанию, а не предпочтет своего ребенка. Как защититься?
  2. Представьте ситуацию, что у пожилого человека сын – транжира, и, если получит состояние, то быстро промотает. Как обеспечить сына финансово, но сохранить контроль за деньгами после смерти?
  3. У человека несколько единиц недвижимости, которые значительно выросли в цене. Если его завтра не станет, то на него нужно будет сделать final tax return и будет считаться, что все, что у него на момент смерти было, он продал. Ему придется заплатить очень большую сумму налога на рост его недвижимости (capital gain). Налоги нельзя обойти. Но что можно сделать сегодня, чтобы в будущем эти налоги уменьшить?
  4. Человек решил оставить после себя четверым сыновьям поровну:
  • первому – дом на миллион,
  • второму – бизнес на миллион,
  • третьему – инвестиции в ценные бумаги и пенсионные программы на сумму в миллион,
  • четвертому – страховку на миллион.

Он рассчитывал разделить справедливо, но после налогов суммы настолько сильно отличались, что это привело еще и к проблемам в отношениях братьев. В чем он просчитался?

Представьте, что у человека нет power of attorney (доверенность). Если, к примеру, его настигла болезнь Альцгеймера, то его подпись с юридической стороны будет недействительна. И, если надо продать дом, то это займет много времени, усилий и денег, чтобы супруг или ребенок смог получить на это разрешение от государства.

  1. Представьте, что у человека сын нетрудоспособен и получает помощь от государства. Если ему оставить наследство, то он лишится помощи государства. Как обеспечить сына, не теряя помощи государства?
  2. В определенных случаях, чтобы уменьшить probate fee, человеку стоит иметь не одно, а два завещания. В каких случаях?
  3. Многие люди слышали о Трастах, когда речь идет о наследстве. В каких случаях они выгодны?
  4. У вас есть цель – оставить значительную часть вашего состояния детям, и вы не желаете этими деньгами рисковать. С другой стороны, если деньги на GIC или Saving Account, то со временем на них сильно скажется инфляция, которая может быть выше, чем доход, который платится на ваши вложения. Как найти компромиссное решение?
  5. Вы хотите быть уверенным, что супруг/a вашего взрослого ребенка не сможет претендовать в случае развода не только на часть полученного от вас вашим ребенком наследства, но и на его рост. Как этого достичь?
  6. У вас есть недвижимость, инвестиционные и пенсионные счета, страховки, бизнес. Деньги из каких источников и счетов стоит использовать при жизни, а что оставить наследникам?

Список этих вопросов можно продолжать еще долго. И, если какой-то из этих вопросов актуален для вас, консультация специалиста поможет сохранить вам значительную сумму.

Estate planning часто связан с Family Law (Семейное право). Представьте ситуацию, что все имущество супругов записано на мужа, и он по завещанию оставил все сыну, обделив супругу. В этом случае она может обратиться к Семейному законодательству, по которому ей полагается половина имущества, нажитого за годы совместного проживания. В таком случае его завещание не будет иметь силы. Я имею designation CDFA (Certified Divorce Financial Analyst), и меня часто поражает, насколько супруги плохо знают свои права и обязанности, если отношения не сложились. Это особенно относится к тем, кто живет в гражданском браке.

Итог

“A man who does not think and plan long ahead will find trouble right at his door” – Confucius

Будучи иммигрантами, мы в отличие от коренных канадцев не проходили через процесс передачи наследства. Как результат – мы недооцениваем его важности и последствий неподготовленности. Среди тех, кто понимает важность такого планирования, многие просто считают, что им еще рано думать об этом. В реальности же об estate planning нужно задумываться не по достижении определенного возраста, а когда вам есть что и кому оставлять.

Estate planning является одной из самых сложных составляющих финансового планирования. Здесь недостаточно просто решить оставить близким определенное состояние, а нужно учитывать налогообложение, риск, return, законодательство и т. д. Нужно рассчитать стратегии и выбрать инструменты передачи наследства. Каждый из этих инструментов может иметь свои плюсы и минусы. Эти инструменты включают недвижимость, страховки жизни, tax free saving accounts, инвестиции и т. д. Estate planning также позволяет оставить после себя мир и благодарность. Люди, не задумавшиеся об этом при жизни, рискуют оставить после себя обиды от чувства несправедливости и судебные иски часто даже между любящими наследниками.

В ближайшие недели я планирую написать о другой стратегии estate planning – о Трастах и в каких случаях их стоит применять для передачи наследства.

Заключение:

“Good plans shape good decisions. That’s why good planning helps to make elusive dreams come true” – Jeoffrey Fisher

Еstate planning (планирование наследства) является составной частью полного финансового планирования, включающего retirement, tax, investment planning и risk management/ insurance и их нельзя решать обособленно друг от друга. У каждого человека должна быть конкретная финансовая цель и детальный финансовый план достижения этой цели, основанный на анализе и расчетах. Если ваш финансовый консультант, кроме того, что просто вкладывает ваши деньги, продавая инвестиционный или страховой продукт, предоставляет вам такой план – ваше финансовое благополучие в хороших руках. Если же нет – пожалуйста, свяжитесь со мной для бесплатной консультации.

Пояснение: мне часто приходится объяснять обратившимся, что я не составляю завещание – это работа адвокатов. Я помогаю построить стратегии и финансовый план, который поможет заработать,  сэкономить, избежать финансовых ошибок, и может быть применен при составлении вашего завещания, а также я могу помочь в эффективном управлении вашими финансами.

Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 8208131

Bus. (416) 733-4722

Email: Yuri.Isakov@investorsgroup.com

Финансовые ошибки людей после 50

“All men make mistakes, but only wise men learn from their mistakes” – Winston Churchill

Канадцы обычно беспокоятся о своей финансовой ситуации после выхода на пенсию. Согласно опросам, около 40% людей озабочены тем, что, возможно, не смогут поддерживать свой привычный уровень жизни после выхода на пенсию. При этом исследования показывают, что большинство из них совершает классические ошибки, которых можно было бы избежать при правильном финансовом планировании.

Чаще всего, после 50 у людей меняется жизненная ситуация и цели. Если до этого возраста люди больше концентрировались на выплате mortgage, думали о финансировании образования и начала самостоятельной жизни детей, о росте своего профессионального уровня и, следовательно, заработка, а также на решении других задач, то после 50 люди больше задумываются о том, как правильно построить стратегию, чтобы в пенсионном возрасте хватило средств поддерживать привычный уровень жизни, о том, чтобы оставить после себя заработанное имущество наследникам с наименьшими проблемами и налогами.

Сегодня я хочу рассказать о типичных ошибках, которые, по оценке финансовых экспертов, мешают многим достичь финансовой стабильности.

Значительный долг при выходе на пенсию

“Debt is like any other trap, easy enough to get into, but hard enough to get out of” – Henry Wheeler Shaw

Одно из основных правил пенсионного планирования – не иметь долгов при выходе на пенсию. Недавние исследования Мичиганского университета показали, что пожилые американцы имеют на 50% больше долгов на кредитных карточках, чем молодые (думаю, в Канаде похожая ситуация). Более того, многие не только имеют долги, придя к пенсионному возрасту, но решаются взять еще и новые в форме mortgage, line of credit или loan. Ситуация усугубляется еще и тем, что это только вопрос времени, когда interest rate, а следовательно, и выплаты по долгам пойдут вверх. То есть, если вам за 50, необходимо строить стратегию, основанную на том, как выплатить долги к пенсии. Как и в любой стратегии, в этой есть исключения. К примеру, если человек хорошо зарабатывает и находится в высокой налоговой сетке, то ему, может быть, выгоднее сейчас максимально вкладывать в RRSP, а после того, как он прекратит работать, сконцентрироваться на повышенных выплатах mortgage.

Полностью полагаться на пособия и пенсии государства

“The past cannot be changed. The future is yet in your power” – Abraham Lincoln

Иногда я слышу от людей: «Я хочу жить сегодня, не откладывать на завтра, а на старости обо мне позаботится государство». Согласен, что такая стратегия имеет право на жизнь, и это персональный выбор каждого. Но в такой стратегии есть одна большая проблема: пенсии и пособия сегодняшнего дня не гарантированы в будущем. Все понимают, что люди живут сейчас значительно дольше, чем раньше, и эта тенденция сохранится в будущем. Все наслышаны о поколении baby boomers, которые значительно увеличивают число пенсионеров, то есть уже сейчас на одного пенсионера приходится гораздо меньше работающих, чем в недалеком прошлом. Мы понимаем, что пенсии выплачиваются из налогов работающих, и государство будет вынуждено поднимать налоги (которые уже и сейчас высокие), чтобы сохранить прежний уровень пенсий. А это практически невозможно. Поэтому государство задумывается, как решить эту проблему. И его первый шаг – повышение пенсионного возраста. По прогнозам, следующие шаги будут серьезнее.

Планировать выход на пенсию по возрасту, а не финансовому состоянию.

“When you are young you think money is the most important thing in life. When you are old, you know it” Oscar Wilde

Большинство людей планирует выйти на пенсию в 65 лет (для людей помоложе – уже 67), и это ошибка. Мы должны планировать выйти на пенсию не тогда, когда достигли определенного возраста, а тогда, когда наше финансовое положение позволит нам жить на сбережения, не работая и сохраняя уровень жизни, к которому мы привыкли (естественно, здесь учитывается и факт здоровья). Я знаю людей, которые прекратили работать в возрасте моложе 50, и знаю других, кому за 70, и они продолжают трудиться. Чтобы при одних и тех же расходах и доходах прийти быстрее к цели и позволить себе раньше выйти на пенсию, вам необходимо иметь долгосрочную детальную стратегию, и здесь, несомненно, будет полезна помощь Certified Financial Planner.

Слишком высокий риск

“Everything is funny as long as it is happening to somebody else” – Will Rogers

Все знают правило, что, чем старше становится человек, тем консервативнее он должен вкладывать свои сбережения. Тем не менее, мне часто приходится встречаться с людьми, которые в желании заработать идут на слишком высокий для их возраста и ситуации риск. К сожалению, последствия последнего кризиса сильно ударили по сбережениям и, как следствие, по финансовому благополучию многих. Я встретил немало людей, потерявших за время кризиса значительную часть пенсионных вложений из-за стремления много заработать и принявших повышенный риск, и у многих уже нет достаточно времени, чтобы восстановить положение. Особенно большому риску подвергают себя пожилые люди, решившие инвестировать в недвижимость и взявшие большой mortgage. Представьте ситуацию, когда человек купил дом за миллион, вложив в downpayment своих только 5%, что составляет $50,000. Даже при относительно небольшом 10%-ном падении цен на недвижимость он потеряет $100,000, что составляет 200% от его личных $50,000. Если эта стратегия может быть очень выгодна для молодых, у которых есть достаточно времени в случае неблагоприятного поворота на рынке недвижимости, то для пожилых людей такой риск неприемлем (за исключением тех, у кого есть значительное состояние)

Полное неприятие риска

Risk is a part of God’s game, alike for men and nations Warren Buffett

Многие люди (особенно когда становятся старше) не желают принять даже минимальный риск. Уоррен Баффет неоднократно подчеркивал, что человек, который совершенно не приемлет риск, на самом деле принимает слишком большой риск. Представьте, что человек, которому 55 лет, держит сбережения на saving account или GIC. С этих вложений он имеет interest 1% (с которых он еще и полностью заплатит налоги), а инфляция составляет 3%. Если он проживет до 85 лет, то в реальных деньгах он будет терять более 2% в год. Подсчитайте, каковы будут его потери за 30 лет… С другой стороны, если человек слишком чувствительный, то этот вариант и реальные потери для него будут более приемлемыми, чем если он будет платить здоровьем и нервами, реагируя на каждое колебание рынка. Для среднего пожилого человека наиболее подходящим будет консервативный portfolio с довольно низким (но не нулевым) уровнем риска. Они могут также рассматривать продукты страховых компаний, которые имеют потенциал заработать и при этом определенные гарантии. Как и в каждом случае, в этой точке зрения имеются исключения.

 Нежелание задуматься, как передать состояние наследникам

“Who is the wise man? He who sees what’s going to be born” – King Solomon

Если я заговариваю с людьми по поводу того, как они позаботились о том, что в какой-то момент их сбережения перейдут наследникам, то часто слышу ответ: мы об этом позаботились и у нас есть завещание. Когда я начинаю объяснять, что завещание решает юридические вопросы передачи имущества, но часто не влияет на снижение налогов, probate fee и другие финансовые аспекты, то встречаю удивленные взгляды. Это понятно: большинство из нас в Канаде в первом поколении и мы не проходили через этот часто болезненный финансовый процесс. Estate planning является самой сложной частью финансового планирования и, если у вас есть что и кому оставлять и вы заботитесь о том, чтобы больше оставить близким, а не налоговому управлению, то вам стоит обратиться к специалисту как можно раньше. Тема передачи наследства очень широка и сложна, и я в ближайшем будущем напишу об этом статью и проведу семинар, чтобы дать вам элементарное понятие об estate planning.

 Игнорирование long term care

“I never think of the future – it comes soon enough” – Albert Einstein

Как известно, канадцы живут сейчас значительно дольше, чем даже пару десятилетий назад, и это хорошая новость. К сожалению, когда люди живут значительно дольше, есть гораздо более высокая вероятность, что в какой-то период жизни им может понадобиться постоянная медицинская и бытовая помощь. Такая необходимая помощь на продолжительный период может стоить очень больших денег, будь то в медицинском учреждении или в собственном доме, и она не оплачивается государством. Она может «съесть» все сбережения человека за короткое время, и ее расходы лягут тяжким бременем на близких. Ситуация, когда как мы говорим «нужно, чтобы было, кому подать стакан воды», может возникнуть у каждого. Long term care insurance позволит вам переложить риск такой ситуации на страховую компанию.

Вера в обещания

“Love all, trust a few” – William Shakespeare

Мне часто звонят мои клиенты, знакомые и говорят, что какой-то финансовый специалист предлагает финансовый продукт, гарантирующий полную сохранность вложенных денег и 5% или даже 6% дохода в год. Я обычно советую им попросить, чтобы предлагавший и его компания подписали документ, что, если они вложат сегодня $10,000, то через 5 лет при 5% дохода смогут получить $ 12,762. Пока, насколько мне известно, никому такую бумажку с гарантиями не подписали.

Задумайтесь на минутку: финансовые организации зарабатывают на том, что платят доход на деньги, которые вы гарантированно вкладываете (saving account или GIC), примерно 1% и отдают другим эти же деньги в виде mortgage, скажем, под 3.5% и на этой разнице зарабатывает. Если финансовая организация будет платить вам 5% (что значительно выше того, что она получает) то она довольно скоро станет банкротом.

Точно так же у вас должна «загораться красная лампочка», если вам предлагают слишком дешевую страховку или mortgage. Но в этом случае вам нужна помощь специалиста, чтобы понять, где «собака зарыта».

И по этому поводу совет: если вам сразу предлагают финансовый продукт (фонд, страховка и т. д.), то перед вами sales person (продавец). Финансовый специалист в первую очередь поможет вам построить правильную стратегию, которая позволит вам эффективно достичь цели, и только после этого перейдет к финансовому продукту как инструменту реализации этой стратегии.

Финансовый план:

“What’s the use of running if you are not on the right road” – German proverb

Самая большая проблема людей, с которыми мне пришлось сталкиваться, это отсутствие детального, основанного на расчетах плана и стратегии. Многие вкладывают в недвижимость, потому что знакомые на этом хорошо заработали. Многие вкладывают в пенсионные программы, потому что слышали, что это помогает уменьшить налоги. Многие покупают страховки, потому что это может защитить близких и их самих в случае непредвиденного. И в большинстве случаев люди или просто «идут с толпой», или принимают эмоциональное, а не хорошо просчитанное решение. Люди вкладывают в недвижимость часто без расчетов риска, предполагая, сколько заработают, но не имеют стратегии на случай, если этот рынок сильно упадет. Люди вкладывают в RRSP, не имея стратегии, как они будут оттуда снимать деньги и как это отразится на государственных пенсиях, налогах и в некоторых случаях на наследстве. Люди очень часто покупают совсем не ту страховку, которая им нужна. Построенный на расчетах детальный финансовый план поможет наиболее эффективно, с минимальным риском заработать и сэкономить сегодня, через годы, на пенсии и даже когда нас не станет.

Заключение. В этой статье я рассказал о некоторых типичных ошибках, совершаемых людьми после 50. С теми, кого заинтересовали вопросы, поднятые в статье, и кого волнуют конкретные в их ситуации рекомендации, финансовые стратегии и детальный план, включающий пенсионное, налоговое, инвестиционное планирование, наследство и защита от рисков (страхование), я готов встретиться для индивидуальной бесплатной консультации.

Юрий Исаков, CFP, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant
Cell (416) 8208131

Bus (416) 733-4722, ext. 242

Yuri.isakov@investorsgroup.com

 

Колебания рынка и наши сбережения

“Investors have very short memories” Roman Abramovich (Russian billionaire)

Время от времени в мировой экономике и политике происходят события, которые приводят к резкой нестабильности на рынке. И, как следствие, это влияет на наши сбережения в пенсионных и инвестиционных фондах. Такая ситуация вызывает страх и заставляет многих задуматься. Что же делать в этом случае?

Первое – не принимать быстрых эмоциональных решений. Второе – еще раз пересмотреть свою инвестиционную стратегию.

В подобных ситуациях я нахожу один плюс: страх заставляет людей задуматься, насколько правильно вложены их деньги, надо ли что-то пересмотреть, или получить дополнительную консультацию у профессионала в инвестициях. В результате это может защитить вас при будущих более серьезных падениях, которые наверняка случатся еще не раз за вашу жизнь.

Ниже я описал то, что может повлиять на ваш результат. Все написанное является моей субъективной оценкой и, естественно, не является истиной в конечной инстанции.

Эмоции

“Where we have strong emotions, we’re liable to fool ourselves” – Carl Sagan

Если вы спросите у любого инвестора, когда надо вкладывать и продавать, то в большинстве случаев вам ответят, что покупать надо, когда рынок (ценных бумаг, золота, недвижимости и т. д.) внизу, а продавать – когда он поднимается. То есть покупать дешево, а продавать дорого. В реальности подавляющее большинство людей поступает наоборот. Нам трудно не поддаться эйфории, когда рынок долго и значительно растет, так же как не поддаться панике при его падении. Мы инвестируем тем больше, чем дольше и сильнее растет рынок (ценных бумаг, недвижимости и т.д.), и наоборот. То есть, покупаем дорого и продаем дешево. Самое удивительное, что мы, понимая эту ошибку, повторяем ее снова и снова. Это явление в финансах называется эмоциональным инвестированием (emotional investment).

Давайте теперь рассмотрим не рынок в целом, а его компоненты. Мы вкладываем в те компоненты, которые хорошо росли последние годы. И, как правило, то, что значительно выросло, имеет больший риск падения, чем то, что внизу. Мы идем “c толпой”, вкладывая в “hot market” и эффект толпы раздувает цену, как мыльный пузырь, который может лопнуть. Вы помните, как это уже случалось с вложениями в High Tech, нефть, недвижимость в Штатах и т. д. Знаменитый инвестор Уоррен Баффет говорил: Weve always tried to stay sane when other people like to go crazy.”

Попыткипоймать рынок

“The fool doth think he is wise, but the wise man knows himself to be a fool” – William Shakespeare

Многие инвесторы в надежде хорошо заработать пытаются “поймать рынок”, предвидя, куда он пойдет, и логически анализируя новую информацию. К сожалению, в большинстве случаев их прогнозы не оправдываются.

Хочу напомнить вам старую историю о двух путешественниках, неожиданно столкнувшихся с тигром. Первый сказал: нет смысла убегать, тигр все равно быстрее нас. Второй сказал: не важно, что тигр быстрее нас, а важно, кто быстрее из нас двоих и кого поймает тигр. Сказав, он убежал. Та же ситуация в инвестировании: многие пытаются “поймать” рынок, быстро реагируя на любую финансовую информацию. Но на самом деле мы соревнуемся не с рынком, а между собой, кто быстрее и правильнее среагирует. И в реальной жизни, если мы пытаемся поймать рынок, нам приходится соревноваться с гуру, скажем, для примера финансовой компании Goldman Sachs, которые гораздо быстрее и правильнее используют новую информацию, и у нас вряд ли есть шанс “выиграть”. И как результат того, что мы забываем о дисциплине и стратегии, пытаясь поймать рынок, – наши потери.

Assets Allocation (составляющие портфолио)

“Examine the contents, not the bottle” – Talmud

Теория говорит, что на продолжительный срок 90% успеха вашего портфолио зависит от assets allocation (разбивка портфолио) и только 5% зависит от конкретного продукта и 5% от времени вложений. При этом огромное число людей, составляя портфолио инвестиционных и пенсионных вложений, концентрируется не на стратегической разбивке портфолио (assets allocation), а на выборе конкретных фондов или акций, показавших за последние годы лучший результат. В Штатах неоднократно проводили исследования, выбрав лучшие фонды по результатам за десятилетие. Удивительно то, что по итогам за следующее десятилетие эти же фонды показывали результат ниже среднего. Такой неправильный подход к построению портфолио, основанный на выборе продукта, характерен для начинающих инвесторов, а иногда и для финансовых консультантов, не имеющих серьезных знаний в инвестициях. Наконец, его часто применяют те, кто просто хочет продать вам финансовый продукт, впечатлив прошлыми результатами.

Прогнозы

“Believe those who are seeking the truth. Doubt those who find it.Andre Gide

Несколько лет назад многие мои клиенты обращались ко мне с просьбой перевести в канадский рынок те их вложения, которые инвестированы в фонды, вкладывающие в американский рынок. Они мотивировали это услышанной информацией о проблемах американской экономики. Тогда я всем напоминал о дисциплине и о принципе «не класть все яйца в одну корзину». Сейчас, когда по прошествии нескольких лет американский рынок дал значительно лучшие результаты, чем канадский, дисциплина помогла этим людям не потерять и заработать. Заметьте, что вокруг много людей, которые с уверенностью аргументируют, куда пойдет рынок инвестиций, недвижимости, золото и т.д. В реальности кто из этих “знатоков” мог предсказать в начале 2007 года кризис финансовой системы и падение акций крупнейших банков мира на 60-90%? Вряд ли кто-то из сегодняшних знатоков мог предположить в конце 90-х, что High-tech просто рухнет. Никто еще недавно не предполагал того, что произошло сегодня с нефтью и канадским долларом. Подобные примеры можно приводить до бесконечности. И здесь напрашивается изречение: “There are only three types of market forecasters: Those who don’t know; those who don’t know they don’t know; and those who know they don’t know but get paid a lot of money to pretend that they do” Larry Swedroe.

Риск

Risk is a part of G-ds game, alike for men and nations Warren Buffett

Риск в инвестициях – не менее важный показатель, чем доход. Ваши деньги всегда подвержены риску. Не имеет значения, во что вложены ваши деньги – акции, государственные облигации, недвижимость, saving account или просто лежат под матрацем – всегда есть шанс, что вы можете потерять деньги или упустить возможность заработать.

Риск тоже измеряется по формулам, но о цифрах этого показателя вам говорят гораздо реже. Вам нужно иметь portfolio ваших вложений с тем уровнем риска, с которым вы чувствуете себя комфортно и который соответствует вашему возрасту и финансовому положению. Понятно, что каждый из нас должен принять приемлемый риск, если мы хотим заработать, и я разделяю оптимизм инвесторов. Но, когда я встречаю пожилых людей, вкладывающих все свои пенсионные сбережения с уровнем риска, приемлемым для двадцатилетних, я называю их не оптимистами, а (извините) авантюристами. У этих людей часто нет достаточного времени, чтобы восстановить свои потери, в отличие от более молодых. В результате многие из них оказались в незавидной ситуации, когда полностью придется полагаться на скромную помощь государства на старости.

Другой крайностью я считаю полное неприятие риска. Вложения в прoдукты с гарантированным доходом (GIC, saving accounts) вряд ли покроют налоги и инфляцию. Для примера: $100,000, которые вы имели 35 лет назад, сегодня имеют покупательную способность $22,000 (вы можете подсчитать инфляцию за любой период на сайте Bank of Canada: www.bankofcanada.ca/en/rates/inflation_calc.html). Думаю, комментарии здесь излишни.

Стратегия и дисциплина

“What’s the use of running if you are not on the right road” – German proverb

Все указанные в предыдущих параграфах ошибки, как правило, являются следствием отсутствия стратегии, детального плана действий в различных ситуациях и дисциплины в следовании вашему плану. При наличии плана и стратегии вы не будете застигнуты врасплох и не примите эмоциональных решений, которые в большинстве случаев являются причиной наших дорогостоящих ошибок и потерь.

Большинство из вас в газетах, на телевидении и т.д. постоянно видят рекламу какого-то замечательного самого дешевого и эффективного финансового продукта: страховки , mutual fund, annuity, mortgage и т. д. Не обольщайтесь: в условиях жесткой конкуренции большинство финансовых компаний предлагают мало отличающиеся продукты. Просто мы, финансовые специалисты, как правило, зарабатываем не на составлении финансового плана (кстати, это объемная работа, требующая высокой квалификации и достаточно времени), а на продаже продукта. Поэтому совет: если вам сразу предлагают “замечательный” финансовый продукт, то перед вами не специалист, а продавец. Финансовый специалист сначала выяснит, что вам нужно, составит план, построит стратегию, как наиболее эффективно достичь вашей цели, и только после этого перейдет к выбору продукта как инструмента для реализации вашего плана.

Ребалансировка

“Nothing will work unless you do.” – John Wooden

Представьте, что вы инвестировали несколько лет назад, и с тех пор ничего не меняли. Если за эти годы рынок вырос, то в вашем портфолио процент более рискованных составляющих, скорее всего, тоже вырос, что привело к увеличению уровня риска ваших вложений. Чтобы избежать этого, вам или вашему специалисту нужно при необходимости время от времени корректировать ваше прортфолио, сохраняя изначальный уровень риска.

Выбор специалиста

“Love all, trust a few” William Shakespeare

Есть многие области, в которых люди, не имеющие квалификации, уверены, что знают больше специалистов. Поговорите со знакомыми о политике, футболе, психологии, а иногда (что удивительно) о медицине, и вы поймете, о чем я говорю. Та же ситуация и в финансах: покажите мне человека, который не знает, как правильно распорядиться деньгами. Just give me money!

Давайте представим, что мы посадим за руль гоночной машины, едущей со скоростью 230 км/час на Formula1, определенное число непрофессионалов. Сколько из них дойдет до финиша без крушений?! То же часто происходит, когда непрофессионалы принимают решения в сложных финансовых вопросах.

По этой причине подавляющее большинство людей пользуется услугами финансовых консультантов. Проблема с такими консультантами в том, что это звание может иметь как человек, закончивший очень короткий курс и имеющий просто лицензию продавать GIC, mutual funds и/или страховки и т.д. , так и специалист, имеющий серьезные звания (designations, к примеру, CFP, CFA, CIM, TEP и т. д.), получение каждого из которых может занимать годы серьезной учебы и опыта. Важно понять, что услуги высококлассного специалиста не будут стоить вам каких-то дополнительных затрат в сравнении с услугами его менее квалифицированных коллег. Поэтому, почему не выбрать лучшее?

И в связи с этим фраза, которой я не хочу никого обидеть: Dont approach a goat from the front, a horse from the back, or a fool from any side” – Jewish Proverb

Заключение

“Amend your ways and your doings” Bible, Jeremiah vii.3

Одни люди ходят к врачу для профилактики, когда они здоровы, и это помогает им избежать болезней в будущем. Другие обращаются за помощью после того, как заболели, и часто ничего нельзя исправить.

Та же ситуация и в финансах. Большинству из нас еще не раз в течение жизни придется столкнуться с тем, что в очередной раз произошло с рынком. Поэтому задумайтесь сейчас, чтобы не повторять дорогостоящих ошибок в будущем. Это особенно актуально для людей среднего и старшего возраста, у которых может не быть достаточно времени на исправление ошибок.

Еще раз повторю, что за жизнь каждого из нас произойдет еще не один кризис и резкое падение рынка, причем, как правило, в самые неожиданные моменты. Поэтому ваша стратегия финансового планирования (и инвестиционного, в частности) должна отражать понимание этого.

Сегодня я рассказал о типичных ошибках в инвестировании. Но инвестирование – это только компонент составляющих вашего финансового благополучия. Поэтому я готов дать бесплатную консультацию каждому, кого интересуют вопросы пенсионного, налогового планирования, наследства, страхования и инвестиций.

И в заключение еще фраза: “Whoever said money can’t buy happiness didn’t know where to shop” – Gittel Hudnick

Юрий Исаков, CFP, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus (416) 733-4722

Yuri.isakov@investorsgroup.com

 

Перспектива новой карьеры в любом возрасте

“Take a chance! All life is a chance. The man who goes the furthest is generally the one who is willing to do and dare. The “sure thing” boat never gets far from shore“– Dale Carnegie

Многие из нас, приехав в Канаду и, не найдя работу по специальности или просто поняв, что прежняя профессия им не по душе, решили полностью поменять карьеру. Кто-то выбрал карьеру в индустриях, которые долгое время в Канаде находятся на подъеме, став риэлторами, mortgage brokers или IT специалистами. Некоторые решили начать с нуля и избрали более длинный путь, снова поступив в университеты и колледжи.

Мне хочется рассказать о другой возможной карьере, которая может заинтересовать многих – карьера financial planner, или «консультант по финансовому планированию». По многочисленным прогнозам эта профессия будет одной из самых востребованных и высоко оплачиваемых в Канаде, Америке и других развитых странах. Это связано в большой степени с изменением демографии, увеличением продолжительности жизни, выходом на пенсию поколения “baby boomers”, ростом благосостояния людей и т. д. Помимо этого, согласно статистике 44% представителей профессии financial planner в Канаде в возрасте старше 50 и выйдут на пенсию в течение ближайших 10-15 лет. Такое положение по прогнозам еще больше увеличит спрос и потребность в представителях этой профессии. Самое интересное, что начать карьеру можно в любом трудоспособном возрасте и преуспеть может как молодой человек, завершивший учебу, так и зрелый человек в возрасте после 50, решивший поменять карьеру. Наконец, эта карьера может подойти как мужчине, так и женщине. С другой стороны, я хочу предостеречь от эйфории: достичь успеха в этой карьере можно упорным трудом, постоянной учебой, стремлением к поиску и наконец наличием определенных черт характера.

Помните известную фразу Гете: «Нет худа без добра, как нет добра без худа». То есть во всем (и эта карьера не исключение) есть плюсы и минусы.

Начну с плюсов: в большинстве случаев эта работа оплачивается комиссионными, и поэтому не существует лимита заработка. Это, как правило, бизнес (даже если вы работаете на одну из крупнейших финансовых компаний в Канаде), и вы строите его так, как вам удобно и выгодно. Вы работаете, как правило, когда хотите и сколько хотите. Когда вы выходите на пенсию, то можете продать свой “book”, и вам в течение нескольких лет будет идти доход. Человеку, умеющему и любящему серьезно работать и учиться, можно начать эту карьеру в любом работоспособном возрасте. Ваш результат будет полностью зависеть только от вашей работы, а не от решений начальника или бюрократа.

Теперь о минусах: вам платят комиссионные и, если у вас ничего не получается, то вы ничего не зарабатываете. В этом бизнесе, как и в любом бизнесе, приходится много и трудно работать в первые годы, пока вы его не “раскрутите”. Эта работа не подходит человеку, который привык и может только выполнять указания и руководство других. И наконец: даже высококвалифицированный в финансах специалист не будет иметь успеха, если он не будет обладать качествами, способными заинтересовать и привлечь людей.

Для того чтобы начать эту карьеру, совсем необязательно иметь диплом университета с финансовым образованием и глубокие знания изначально. Эти знания приходят в ходе работы и учебы с опытом. Значительный процент успешных людей этой профессии прежде имели диплом и опыт работы инженерами, социальными работниками, учителями, специалистами в маркетинге и т. д. В этой области значительно важнее, чем наличие диплома в финансах, получить designation (не знаю, как правильно перевести) в различных областях финансового планирования (что можно сделать, уже работая).

Кто же такой financial planner? Это практикующий профессионал, который помогает людям определить их финансовые цели и создает план/ стратегии, наиболее эффективно приводящие к этим целям. Этот план включает пенсионное, налоговое, инвестиционное планирование, вопросы наследства и защиты семьи. Для реализации этого плана используются инвестиционные, страховые и другие финансовые продукты.

Я работаю на одну из крупнейших финансовых компаний в Канаде, и человеку, имеющему соответствующие для профессии качества и желание упорно работать и учиться, готов помочь для начала пройти интервью, чтобы быть принятым, а впоследствии построить свой бизнес в нашей компании. У меня нет финансового интереса в этом: я просто хотел бы, чтобы в нашем офисе были люди с близким мне background.

Если вас заинтересовала эта карьера или у вас возникли вопросы – позвоните или напишите мне.

Далее я отвечу на вопросы о финансовом планировании, которые мне часто задают.

Вопрос: Сейчас много говорят по поводу TFSA (Tax Free Saving Account). В чем его плюсы?

Ответ: TFSA имеет ряд плюсов перед обычными вкладами. В отличие от других инвестиций, доход, получаемый от TFSA, освобожден от налога. Для людей более старшего возраста важен тот факт, что этот доход не влияет на их пенсии. Наконец – это замечательный инструмент передачи наследства без налогов. Из моего опыта много людей ошибочно считает, что такой счет может быть открыт только в банке, и вложения должны быть как в обычном saving account. Учитывая, что вложения в обычный saving account не покрывают инфляцию, эти люди, как правило, в реальном подсчете теряют. Я для своих клиентов использую TFSA как долгосрочные вложения, которые на продолжительный срок должны принести хороший безналоговый доход.

Вопрос: У меня есть пенсионный план от работодателя и мне присылаются все опции вложения, возможные в этом плане. Я не специалист и мне трудно выбрать, что больше подходит в моей ситуации, потому что хочется, чтобы деньги преумножались, но при этом уменьшить риск до минимума. Я позвонил в план, но услышал ничего кроме общих слов. Где я могу получить помощь в составлении своего портфолио вложений?

Ответ: Многие мои клиенты имеют пенсионные планы от работодателя, к которым я не имею отношения. Но я не только помогаю с составлением их портфолио для этих планов (даже если они не со мной, а в другой организации) но и периодически слежу за результатом и, если нужно, вношу коррективы. То же могу посоветовать и вам: если ты имеете RRSP, Tax Free Saving Account, инвестиционный план в какой-то финансовой организации, то попросите вашего финансового консультанта в этой организации помочь вам с вашим пенсионным планом от работодателя. Если у вас нет такого консультанта или он не хочет помочь, потому что деньги в другой организации, позвоните мне, и я помогу. Или пошлите ваши statements по fax/e-mail, и я отвечу.

Вопрос: Я канадец и у меня есть дом во Флориде. Правда ли то что когда меня не станет, то помимо налога на capital gain мне по американским законам придется заплатить на него налог на наследство, которого нет в Канаде?

Ответ:  то верно не во всех случаях и ответ будет зависеть от:

  1. Цены вашего дома на тот момент
  2. От общей суммы оставленного наследства во всех странах

Даже если во многих случаях этот налог в Штатах платить не придется, вашему представителю, скорее всего, нужно будут делать tax return там тоже.

Вопрос: Мне в банке посоветовали открыть In Trust Account на моего несовершеннолетнего внука, аргументируя тем, что он заплатит налог на рост моих инвестиций, и в результате мы значительно сэкономим на налогах. Что вы думаете по этому поводу?

Ответ: Советую вам быть очень осторожным в принятии решения: этот account является неформальным Трастом и CRA может отнести все налоги на вас. Кстати, есть другое решение, которое поможет вам достигнуть вашей цели с меньшим риском и проблемами.

Вопрос: Мы говорим, что в Канаде, в отличие от Америки, нет налога на наследство. Почему тогда наследникам в Канаде приходится часто заплатить очень значительный налог?

Ответ: На самом деле приходится платить налог не наследникам, а ушедшим из жизни. Для них составляется Final Tax Return и предполагается, что на этот момент он продал все, что у него было. Если у него есть, к примеру, коттедж или акции, стоимость которых на сегодняшний момент гораздо выше изначальной, то на этот рост стоимости(capital gain) он должен будет заплатить налог. Вложения в пенсионные программы RRSP или RRIF полностью облагаются налогом, поэтому их желательно использовать при жизни. Дом, в котором он жил (principal residence) освобожден от налога на capital gain. Помимо всего этого, приходится платить probate fee, который, по сути, является дополнительным налогом. Кстати, в Америке налог на наследство платится только с очень значительной суммы.

Вопрос: Нам посоветовали вписать в title дома нашего взрослого сына, чтобы, когда нас не стало, property напрямую без проблем и налогов перешло сыну. Стоит ли нам следовать этому совету?

Ответ: Здесь нет общего ответа, и решение должно приниматься на основе каждой индивидуальной ситуации. Тем не менее, хочу вас огорчить: в подавляющем большинстве случаев вы заплатите значительно больше налогов, вписав сына в title. Кроме налогов вы можете иметь другого рода проблемы: представьте, что у вас испортились отношения сыном, и вы не можете без его согласия что-либо сделать с домом. Или если сын женился и через несколько лет их брак распался, и жена может претендовать на часть дома.

Вопрос: Мне объяснили, что покупая страховку с накоплениями, я при одних и тех же затратах оставлю гораздо больше наследникам, чем в случае традиционного инвестирования. Правда ли это? И если у меня будет такая страховка, смогу ли я снять определенную сумму с такой страховки при жизни, если в этом будет острая необходимость?

Ответ: Это может быть очень выгодно в одних случаях и невыгодно в других. Ответ здесь будет зависеть от того, в какой вы налоговой сетке, насколько значительное у вас состояние, сколько вам лет и т. д. По поводу второй части вопроса: да, вы сможете снимать деньги, и есть стратегии, которые позволят избежать налоговых последствий. Стратегия, когда люди рассчитывают снимать часть денег из страховки при жизни, как правило, может быть очень выгодна людям, приобретающим такую страховку в возрасте 35-50 лет, находящимся в высокой налоговой сетке. Наконец, как правило, такая страховка может быть в еще большей степени привлекательна для людей, не принимающих риск. Но, чтобы принять решение, вам определенно нужна помощь финансового специалиста.

 

В заключение: многие пользуются услугами финансовых консультантов, вкладывая в инвестиционные и пенсионные программы или покупая страховые продукты. Этим вы даете своему консультанту и его организации заработать. Но спросите себя, что вы получаете взамен. Если у вас есть стратегии и полный финансовый план, включающий вопросы пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, а также наследства или страхования, то вы в надежных руках. В противном же случае позвоните мне, чтобы назначить встречу для бесплатной консультации.

Юрий Исаков, CFP, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus. (416) 733-4722

yuri.isakov@investorsgroup.com

RRSP: вопросы и ответы

“The past cannot be changed the future is yet in your power.” Abraham Lincoln

Сегодня я очень коротко отвечу на типичные вопросы, которые мне задают по поводу этой пенсионной программы. Конкретные рекомендации, применимые к вашей персональной ситуации, вы можете получить, встретившись со мной для бесплатной консультации.

Вопрос: Я планирую пару лет не работать, а заниматься воспитанием маленького ребенка. Стоит ли мне в этот период снимать деньги с RRSP?

Ответ: Я рассматриваю RRSP не как пенсионную программу, а как средство выигрывать на налогах. Когда у вас высокий доход – вам стоит вкладывать. И наоборот: когда нет дохода или он очень низкий – время снимать. Поэтому, если человек продолжительное время не зарабатывал по различным причинам (болезнь, учеба, рождение детей, потеря работы, персональные обстоятельства и т.д.), ему определенно стоит рассмотреть опцию снятия денег с RRSP.

Вопрос: Что предпочтительней: выплачивать максимально mortgage или вкладывать в RRSP?

Ответ: Здесь нет однозначного ответа, и решение зависит от вашей налоговой сетки, interest который вы платите на mortgage, возраста, финансовой ситуации и т.д. Если вы близко к пенсии, то скорее выгоднее выплатить все долги (включая mortgage). Если у вас есть запас времени до пенсии и вы в высокой налоговой сетке, то склоняйтесь к RRSP. Для большинства людей (но не для всех) работает простая схема: вы вкладываете в RRSP, а на полученный возврат налогов на вложенную сумму дополнительно погашаете mortgage.

Вопрос: Имеет ли смысл взять RRSP Loan, если у меня был значительный доход, но нет доступных денег инвестировать?

Ответ: Имеет, если вы выплатите loan в течение короткого времени (максимум в течение года). Обычно большинство людей, взявших RRSP Loan, выплачивают его значительную часть в течение пары месяцев, получив возврат налогов на вложенную в RRSP сумму.

Вопрос: Что случится с RRSP, если его владелец ушел из жизни?

Ответ: Если у ушедшего в плане beneficiary был указан супруг (а), то деньги перейдут на RRSP супруга без налоговых последствий. При всех других beneficiary сумма засчитается ушедшему как доход и будет полностью обложена налогом.

Вопрос: Что случится со spousal RRSP в случае развода?

Ответ: Как и все нажитое во время жизни в браке имущество, spousal RRSP разделится между бывшими супругами. Проблема может возникнуть, если супруг, на имя которого вложены деньги, снимет их за определенное время до того, как начат процесс separation. В этом случае сделавший взносы супруг может не только потерять свои деньги, но еще и заплатить на них налоги.

Вопрос: Стоит ли мне изменять portfolio моих вложений, когда я становлюсь старше?

Ответ: Возраст определенно имеет значение в построении вашего портфолио. Это важный, но не единственный фактор, принимаемый в расчет. Я для своих клиентов строю портфолио их вложений на основе многих составляющих, их цели и детального финансового плана.

Вопрос: Стоит ли указывать RRSP в завещании?

Ответ: Вложения, где вы указали beneficiary (RRSP, Tax Free Saving Account и страховки), не стоит указывать в завещании.

Вопрос: Мы с женой хорошо зарабатываем и максимально вкладываем в RRSP. По нашим расчетам мы будем иметь очень значительную сумму в RRSP в пенсионном возрасте. Есть ли в этой ситуации минусы?

Ответ: Со счета RRSP желательно снимать при жизни, а не оставлять наследникам из-за налоговых последствий. С другой стороны, если у вас окажется очень значительная сумма в RRSP или RRIF, то сумма, которую вы будете снимать ежегодно в пенсионном возрасте, может поднять вас в высокую налоговую сетку. Помимо этого, вам может быть урезана государственная пенсия по возрасту. Поэтому вам следует получить помощь специалиста в выборе стратегии и частичных альтернатив RRSP.

Вопрос: Могут ли common law partners (проживающие вместе партнеры) открыть Spousal RRSP или эта опция только для женатых?

Ответ: Common law partners могут открыть Spousal RRSP.

Вопрос: При достижении 71 года стоит мне перевести свои RRSP сбережения в RRIF или приобрести annuity?

Ответ: Если вы ищете гарантированный доход и не приемлете риск – вам стоит рассмотреть опцию annuity. Если вы готовы принять приемлемый риск, чтобы теоретически больше заработать, подумайте о RRIF. Часто может быть выгодна комбинация этих опций.

Вопрос: Мне сказали, что, если я буду иметь дом или вложения в RRSP в пенсионном возрасте, то государство не будет платить мне GIS (дополнительную пенсию для людей с низким доходом). Правда ли это?

Ответ: Нет, это неправда. Само наличие дома, RRSP и других сбережений не являются причиной урезывания GIS. На получение GIS будет влиять ваш доход. Только деньги, снятые с RRSP, а не вся сумма на счету пойдет вам в доход. Я не могу сказать, есть ли возможность в вашем случае получать эту пенсию, не зная деталей вашей финансовой ситуации. Но во многих случаях вы сможете ее получать, даже имея сбережения (хотя может быть не полностью или на протяжении определенного количества лет). Это возможно в том случае, если вы правильно построите свою стратегию. И здесь вам определенно нужна помощь специалиста.

Вопрос: Я планирую уехать из Канады. Какие опции с уже существующим RRSP я имею?

Ответ: Первая опция – снять деньги с RRSP, когда вы еще резидент Канады. В этом случае вся снятая сумма пойдет вам в доход, и на нее вы заплатите налог. Другая опция – снять деньги, когда вы покинули Канаду. В этом случае вы заплатите withholding tax, размер которого будет зависеть от того, есть ли соглашение (tax treaty) между Канадой и вашей новой страной. Наконец опция – оставить существующий RRSP. Здесь есть некоторые проблемы, и вам стоит посоветоваться со специалистом.

Вопрос: У меня маленький нестабильный бизнес. Имеют ли кредиторы доступ к моим сбережениям в RRSP, если я стану неожиданно банкротом?

Ответ: По канадскому законодательству деньги в RRSP при банкротстве недоступны для кредиторов. Если человек имеет финансовые трудности, но не объявлен банкротом, то вложения в RRSP будут доступны для кредиторов (исключение могут составлять вложения в определенные продукты страховых компаний, а также вложения в Spousal RRSP).

Вопрос: У меня есть пенсионная программа от работодателя Locked in RRSP. Мне 60 лет, и я с прошлой недели начал работать в другой компании. Правда ли то, что я смогу начать снимать свои деньги только когда выйду на пенсию, и только маленькими суммами ежегодно?

Ответ: Вы можете освободить и снять половину ваших денег в этом плане уже сегодня, если вам исполнилось 55, и начать снимать определенный процент с оставшейся половины (естественно, вы заплатите налоги на эту сумму). Если у вас на счету в плане меньше установленного минимума, то вы можете получить или перевести в обычный RRSP (Not Locked) всю сумму полностью.

Вопрос: Мне 12 лет до пенсии, я владелец маленького бизнеса и хочу начать откладывать себе на пенсию. После списания расходов на бизнес у меня остается очень невысокий доход. Стоит ли мне вкладывать в RRSP или есть другие альтернативы?

Ответ: Вам, скорее всего, стоит вкладывать в TFSA (tax free saving account), а не в RRSP. Но, чтобы с уверенностью дать вам рекомендацию, мне нужно знать досконально вашу ситуацию.

Вопрос: Мне предложили свои вложения в RRSP инвестировать в продукты страховых компаний, таких, как Segregated Funds, мотивируя тем, что они дают определенные гарантии. Что вы думаете по этому поводу?

Ответ: Помните фразу «Бесплатных обедов не бывает»? Все такие гарантии стоят денег (вы просто не видите этих затрат). Поэтому вам нужно решить, стоят эти гарантии тех денег, которые вы за них заплатите. Такие вложения могут подойти человеку, который хочет исключить риск, но при этом имеет потенциал хорошего заработка. И, как во многих предыдущих вопросах: рекомендации будут зависеть от вашего возраста, финансовой ситуации, уровня приемлемого риска, времени, после которого вы начнете снимать деньги и т. д.

Вопрос: Я читал в газете о финансовом продукте, который гарантирует 5% дохода. Меня это и заинтересовало, и насторожило: я получаю 1% на свои гарантированные вложения, а здесь предлагают гораздо больше. Можно ли этому верить?

Ответ: За последние несколько лет в период RRSP я получаю огромное количество звонков и писем от своих клиентов и просто знакомых примерно с одинаковым вопросом: «Я слышала (или читала), что есть финансовый продукт, которой дает гарантированно 5% (к примеру) годового дохода. Можете ли вы предложить что-то подобное?»

Я бы не стал концентрироваться на этом вопросе, но ответы на него отнимают очень большое количество моего времени, которого особенно не хватает в напряженный RRSP период. И поэтому я хочу ответить на него через газету, надеясь, что тем самым сразу отвечу большому числу интересующихся и тем самым смогу сэкономить время и силы.

Моя первая рекомендация: Пусть предлагающий подтвердит и подпишет, что вы получите 5% (к примеру) годового дохода, то есть, если вы сегодня вложите $10,000, то через 5 лет у вас на счету будет $12,762 которые вы сможете забрать заплатив налоги (и, соответственно, через 10 лет будет $16,288). Я уверен, что вам никто таких гарантий не подпишет, и энтузиазм предлагающего (и ваш также) угаснет очень быстро.

Задумайтесь на минутку: финансовые организации зарабатывают на том, что платят доход на деньги, которые вы гарантированно вкладываете (saving account или GIC) примерно 1% и отдает другим эти же деньги в виде mortgage, скажем, под 3.5% и на этой разнице зарабатывает. Если финансовая организация будет платить вам 5% (что значительно выше того, что она получает), то она довольно скоро станет банкротом. Если бы при нынешнем interest rate кто-то мог гарантированно платить такой доход, то финансовые компании сами бы вкладывали туда свои средства.

Указанное выше не значит, что вы не сможете заработать обещанные проценты. Вопрос в том, что вы имеете потенциал (но не гарантию) заработать их на негарантированных продуктах.

И еще совет: если вам сразу предлагают финансовый продукт, в который вам стоит вложить, то перед вами sales person (продавец). Финансовый специалист в первую очередь поможет вам построить правильную стратегию, которая позволит вам эффективно достичь цели и только после этого перейдет к финансовому продукту как инструменту реализации этой стратегии.

Вопрос: Я хотел бы узнать ваше мнение по поводу того, насколько профессионально инвестированы мои сбережения в RRSP. Но я живу в Оттаве.

Ответ: В Оттаве много финансовых профессионалов, которые готовы помочь вам. Если же вы хотите услышать именно мое мнение, вы можете послать мне по fax /email ваши statements, и я по телефону выскажу свое мнение. Кстати, у меня есть клиенты, живущие в Оттаве, Виндзоре и других городах Онтарио, и я не испытываю проблем, работая с ними.

Заключение: Многие, с кем мне доводилось встречаться каждый год, вкладывают в RRSP, считая, что этим уменьшат налоги. При этом они не совсем правильно понимают, в чем реально смысл уменьшения налогов, если их все равно придется заплатить позже. Многие не выработали стратегию и не имеют понятия, когда им выгоднее начать снимать деньги из RRSP: за годы до пенсионного возраста, в 65 лет или даже в 71. Некоторые не понимают, откуда им в первую очередь стоит снимать деньги: с RRSP, Tax Free Saving Account или обычных счетов. Кто-то не задумывается о последствиях развода или преждевременной смерти. Люди в возрасте не задумываются, как их вложения в RRSP повлияют на государственные пенсии по возрасту и не имеют стратегии, как получить больше от государства. Многие не задумываются об альтернативах, которые могут быть выгодны в их ситуации. Многие делают свои вклады с людьми, не имеющими никаких designations в инвестировании и/ или финансовом планировании (к примеру CFA, CIM , CFP и т.д.) и в результате не получают квалифицированной помощи.

Ваши вклады в RRSP составляют часть вашего пенсионного планирования, включающего много других вопросов. При этом пенсионное планирование тесно связано с налоговым, инвестиционным планированием, планированием наследства, защиты вас и семьи (страхование) и т. д. Если вы не просто механически каждый год вкладываете в RRSP, а у вас есть детальный финансовый план и стратегии, касающиеся вашего финансового благополучия, профессионально составленные вашим финансовым консультантом, – вы на правильном пути. В противном же случае свяжитесь со мной, чтобы получить бесплатную консультацию.

И еще фраза: ”God helps them that help themselves” – Benjamin Franklin

Юрий Исаков, CFP, CIM, CLU, TEP, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell: (416) 820-8131

Bus: (416) 733-4722

Yuri.isakov@investorsgroup.com

Наше финансовое благополучие

“The only good is knowledge and the only evil is ignorance” – Socrates (469 BC – 399 BC)

Сегодня я отвечу на вопросы, которые мне часто задают.

Вопрос: Я канадец, и у меня есть дом во Флориде. Правда ли, что, когда меня не станет, то, помимо налога на capital gain, мне по американским законам придется заплатить на него налог на наследство, которого нет в Канаде?

Ответ: Это верно не во всех случаях и ответ будет зависеть, во-первых, от цены вашего дома на тот момент и, во-вторых, от общей суммы оставленного наследства во всех странах. Даже если во многих случаях этот налог в Штатах платить не придется, вашему представителю скорее всего нужно будет делать tax return там тоже.

Вопрос: Мне посоветовали в банке открыть In Trust Account на моего несовершеннолетнего внука, аргументируя тем, что он заплатит налог на рост моих инвестиций, и в результате мы значительно сэкономим на налогах. Что вы думаете по этому поводу?

Ответ: Советую вам быть очень осторожным в принятии решения: этот account является неформальным трастом и Канадское налоговое агентство может перевестиe все налоги на вас.

Вопрос: Мы с женой пенсионеры, и у нас есть определенная сумма денег. Мы рассчитывали жить на доход, который будут давать наши деньги, а основную сумму оставить наследникам. К сожалению, такие гарантированные вложения, как GIC или saving account, платят сейчас настолько маленький интерес, что нам на эти деньги не прожить. С другой стороны мы не можем в нашем возрасте рисковать и вкладывать в негарантированные продукты. Есть ли в нашей ситуации решение, которое бы отвечало нашим ожиданиям?

Ответ: Решение определенно есть. Вы сможете оставить вашу сумму полностью наследникам и получать значительно выше, чем в GIC или saving account гарантированный доход в течение всей вашей жизни. Здесь имеются некоторые ограничения. К сожалению, не смогу описать этот вариант в короткой статье, но готов дать объяснение при встрече.

Вопрос: Мы собираемся продать дом, оставленный на Украине, и мне сказали, что у меня будут значительные налоговые последствия, когда я переведу сюда деньги. Правда ли это и что можно здесь сделать?

Ответ: По канадским законам вы должны заплатить налог на 50% суммы, на которую вырос ваш дом за время вашего проживания в Канаде (capital gain). Существуют различные сценарии и решения, и я готов дать вам определенную информацию при личной встрече.

Вопрос: Мне объяснили, что, покупая страховку с накоплениями, я при одних и тех же затратах оставлю гораздо больше наследникам, чем в случае традиционного инвестирования. Правда ли это? И если у меня будет такая страховка, смогу ли я снять определенную сумму с такой страховки при жизни, если в этом будет острая необходимость?

Ответ: Это может быть очень выгодно в одних случаях и не выгодно в других. Ответ здесь будет зависеть от того, в какой вы налоговой сетке, насколько значительное у вас состояние, сколько вам лет и т.д. По поводу второй части вопроса: да, вы сможете снимать деньги и есть стратегии, которые позволят избежать налоговых последствий. Стратегия, когда люди рассчитывают снимать часть денег из страховки при жизни, как правило, может быть очень выгодна людям, приобретающим такую страховку в возрасте 35-50 лет и находящимся в высокой налоговой сетке. Наконец, как правило, такая страховка может быть еще в большей степени привлекательна для людей, предпочитающих не рисковать. Но, чтобы принять решение, вам определенно нужна помощь финансового специалиста.

Вопрос: У нас с мужем все счета и дом записаны на нас обоих. Нам сказали, что нам стоит, помимо завещания, иметь Power of Attorney. Вопрос: для чего, если у нас все общее?

Ответ: Представьте, что у одного из супругов началась болезнь, которая сказалась на его способности принимать рациональные решения (к примеру, болезнь Альцгеймера). Если супругам нужно продать дом, то это окажется невозможным, потому что подпись больного супруга не будет иметь силы. Кстати, в случае такой болезни, если у человека нет еще и завещания, то он уже не сможет его составить. Это особенно проблематично, если другой супруг ушел раньше: в этом случае его наследство будет делиться не так, как он хотел бы, а по законам провинции.

Вопрос: Мы собираемся открыть для внучки образовательный план RESP. В последнее время мы прочли много статей и в канадской, и в русской прессе и запутались, какой выбрать, потому что каждый хвалит свой план и показывает недостатки других. Мы не можем понять, что выбрать. И еще вопрос: открываете ли вы такие планы?

Ответ: Некоторое время назад я написал в газете о том, на что обратить при выборе плана. Я получил очень большое количество звонков от людей, которые, когда-то “купившись” на рекламу, сегодня выясняют недостатки их плана, но уже ничего не могут изменить. Я не открываю RESP (исключение я делаю для моих постоянных клиентов). Но я готов дать бесплатную консультацию в выборе правильного плана тем, кто в ней нуждается.

Вопрос: Нам посоветовали вписать в title дома нашего взрослого сына, чтобы, когда нас не станет, недвижимость напрямую без проблем и налогов перешла сыну. Стоит ли нам следовать этому совету?

Ответ: Здесь нет общего ответа, и решение должно приниматься на основе каждой индивидуальной ситуации. Тем не менее, хочу вас огорчить: в подавляющем большинстве случаев вы заплатите значительно больше налогов, вписав сына в title. Кроме налогов, вы можете иметь другого рода проблемы: представьте, что у вас испортились отношения с сыном, и вы не можете без его согласия что-либо сделать с домом. Или если сын женился и через несколько лет их брак распался, и жена может претендовать на часть имущества, включая дом. Похожие проблемы могут возникнуть при вписании детей в общие счета.

Вопрос: Я прочел про Trusts. В каких случаях они выгодны? Занимаетесь ли вы Trusts?

Ответ: Trusts имеют тысячелетнюю историю и могут быть выгодны в огромном числе ситуаций: при уменьшении налогов, распоряжении деньгами согласно желанию человека после его смерти, защите от кредиторов и т.д. Минус их в том, что организация и управление ими требуют затрат, поэтому они могут быть выгодны людям со значительным состоянием. К сожалению, изменения, внесенные в нынешний бюджет Канады, с прошлого года, могут резко ограничить налоговую выгоду определенных Трастов. Я занимаюсь Trusts и являюсь членом организации STEP, объединяющей Chartered Accountants, Lawyers и Certified Financial Planners, специализирующихся в вопросах наследства и Trusts и имеющих Trust & Estate Practitioner designation.

Вопрос: Правда ли, что программой Home Buyers Plan можно воспользоваться не только при покупке первого дома?

Ответ: Да, это правда. Вы можете воспользоваться этой программой при условии, что у вас не было собственного жилья в последние 5 лет.

Вопрос: Известно, что в Канаде, в отличие от Америки, нет налога на наследство. Почему тогда наследникам в Канаде приходится часто платить очень значительный налог?

Ответ: На самом деле приходится платить налог не наследникам, а ушедшим из жизни. Для них составляется Final Tax Return и предполагается, что на этот момент они продали все, что у них было. Если у них есть, к примеру, коттедж или акции, стоимость которых на сегодняшний момент гораздо выше изначальной, то на этот рост стоимости (capital gain) они должны будут заплатить налог. Вложения в пенсионные программы RRSP или RRIF полностью облагаются налогом, поэтому их желательно использовать при жизни. Дом, в котором они жили (principal residence), освобожден от налога на capital gain. Помимо всего этого, приходится платить probate fee, который, по сути, является дополнительным налогом. Кстати, в Америке налог на наследство платится только с очень значительной суммы.

Вопрос: Сейчас много говорят по поводу TFSA (Tax Free Saving Account). В чем его плюсы?

Ответ: TFSA имеет ряд плюсов перед обычными вкладами. В отличие от других инвестиций, доход получаемый от TFSA, освобожден от налога. Для людей более старшего возраста важен факт, что этот доход не влияет на их пенсии. Наконец – это замечательный инструмент передачи наследства без налогов. Из моего опыта, много людей ошибочно считает, что такой счет может быть открыт только в банке и вложения должны быть, как в обычном saving account. Учитывая, что вложения в обычный saving account не покрывают инфляцию, эти люди, как правило, в реальном подсчете теряют. Я для своих клиентов использую TFSA как долгосрочные вложения, которые на продолжительный срок должны принести хороший безналоговый доход.

Вопрос: У меня есть пенсионный план от работодателя, и мне присылаются все опции вложения, возможные в этом плане. Я не специалист, и мне трудно выбрать, что больше подходит в моей ситуации, потому что хочется, чтобы деньги, росли, но при этом уменьшить риск до минимума. Я позвонил в администрацию плана, но не услышал ничего, кроме общих слов. Где я могу получить помощь в составлении своего портфолио вложений и узнать о моих опциях, если я поменяю работу?

Ответ: Многие мои клиенты имеют пенсионные планы от работодателя, к которым я не имею отношения. Но я не только помогаю с составлением их портфолио для этих планов (даже если они не со мной, а в другой организации), но и периодически слежу за результатом и, если нужно, вношу коррективы. То же могу посоветовать и вам: если вы имеете RRSP, Tax Free Saving Account, инвестиционный план в какой-то финансовой организации, то попросите вашего финансового консультанта в этой организации помочь вам с вашим пенсионным планом от работодателя. Если у вас нет такого консультанта или он не хочет помочь, потому что деньги в другой организации, позвоните мне, и я помогу. Или пошлите ваши statements по факсу или электронной почте, и я отвечу.

Вопрос: Я выхожу на пенсию, и у меня есть дом стоимостью $500,000. Скажется ли наличие дома и тот факт, что я часть его сдаю, на получение дополнительной пенсии GIS, если у меня не предвидится другого дохода и нет сбережений?

Ответ: Само наличие дома никак не повлияет на получение GIS, потому что это не доход, а состояние. Доход же от сдачи дома повлияет на GIS. Вам нужно провести расчеты и понять, что выгоднее в вашем случае – сдавать дом или получать GIS.

Вопрос: Правда ли, что не все состояние, передаваемое наследникам, должно быть указано в завещании, и оно освобождено от probate fee?

Ответ: Это правда: часть состояния передается наследникам вне estate и не облагается probate fee и ее не надо включать в завещание. Сюда относятся:

  • пенсионные вложения, где указан бенефициар/ beneficiary (RRSP , RRIF and etc.);
  • страховки жизни, где указан бенефициар/ beneficiary;
  • совместно зарегистрированное состояние/ joint tenancy;
  • состояние, принадлежащее корпорациям;
  • состояние в Trusts.

Вопрос: Мы с женой сняли деньги с RRSP на покупку первого дома в рамках программы Home Buyer Plan. Работник банка сказал, что мы обязаны каждый год возвращать определенную часть снятой суммы. Сейчас у нас некоторые финансовые трудности, и мы не знаем, где взять эту сумму для очередного возврата. Что делать в данной ситуации?

Ответ: Вы ничего не обязаны! Если вы не внесете положенную сумму, то она просто пойдет вам в доход, и вы заплатите с нее налоги. Если у одного из вас в этом году был очень низкий доход, то ему, возможно, не стоит возвращать эти деньги, даже если они у вас есть.

Вопрос: мне приходится платить значительные налоги на рост моих инвестиций. Какие существуют стратегии уменьшения этих налогов.

Ответ: Правильной стратегией инвестиционного планирования является не просто стратегия уменьшения налогов (risk minimisation), а стратегия получения максимального посленалогового дохода (after-tax income maximization). Те, кто концентрируются только на налогах, часто не учитывают риск, ликвидность и другие составляющие своих вложений

Вопрос: Я пытался получить ответы на вопросы по налогам и наследству у своего финансового консультанта (financial advisor), с которым я вкладываю в RRSP, но безуспешно. Как можно определить, в чем специализируется финансовый консультант?

Ответ: В финансовой сфере сейчас сложилась странная ситуация: финансовым консультантом может называться как высококлассный специалист, так и человек, практически не имеющий в этой сфере образования и исполняющий простые функции. Сейчас в финансовой сфере ожидаются изменения: предполагается, что давать советы и называться финансовым консультантом (financial advisor) или – что еще выше – financial planner смогут только специалисты, имеющие квалификацию, получение которой занимает годы. Остальные предположительно будут называться агентами (sales persons). Отвечая детальнее на ваш вопрос: вы можете принимать решение по наличию следующих званий:

  • CFP: перед вами не дилетант, а специалист, имеющий общие знания по всем вопросам финансового планирования;
  • CFA или CIM: специалист в инвестициях;
  • CLU: специалист в страховании и финансовом планировании;
  • TEP: специалист в вопросах наследства.

Заключение: В этой статье я ответил на небольшое число задаваемых мне типичных вопросов. С теми читателями, которых волнуют проблемы, поднятые в статье, и кого интересуют конкретные в их ситуации рекомендации, финансовые стратегии и детальный план, включающий пенсионное, инвестиционное, налоговое планирование, вопросы наследства, защита от рисков (страхование) и т. д., я готов встретиться для индивидуальной бесплатной консультации.

Юрий Исаков, CFP, CIM, CLU, TEP, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus.(416) 733-4722

yuri.isakov@investorsgroup.com

Планируя финансовое будущее

Ask, and it shall be given you; seek; and you shall find; knock and it shall be opened unto you. For every one that asketh receiveth; and he that seeketh findeth; and to him that knocketh it shall be opened.” [Matthew 7:7-8] Bible  

“Who is wise? One who learns from all” – Talmud

Большинство людей старается финансово обеспечить свое будущее и особенно тот период жизни, когда мы не будем способны работать и зарабатывать. Мы покупаем недвижимость, вкладываем в пенсионные и инвестиционные программы и т. д. Мы тяжело работаем и зарабатываем, куда-то постоянно бежим и стремимся чего-то достичь. Но в какой-то момент нам нужно остановиться и задуматься: «а знаем ли мы четко, куда стремимся, в правильном ли направлении мы «бежим», и есть ли более эффективные альтернативные стратегии достижения нашей финансовой цели?»

Чтобы ответить на этот вопрос, вам нужно в дальнейшем не просто механически вкладывать деньги в пенсионные и инвестиционные счета или недвижимость, но и с помощью специалиста выработать детальный план, включающий стратегии – пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросы наследства, защиты себя и семьи (страхование) и т. д. Этот план позволит вам наиболее эффективно достичь вашей долгосрочной финансовой цели, невзирая на кратковременные кризисы экономики и падения рынка ценных бумаг и недвижимости, которые возможно случатся еще не раз за вашу жизнь.

Choice

“It’s choice – not chance – that determines your destiny.” Jean Nidetch

Спросите своих знакомых, что они думают о президенте Буше-младшем, и вы услышите доводы убежденного в своих знаниях и правоте человека, критикующие действия бывшего хозяина Белого дома. И никого не интересует то, что лидером самой развитой в мире страны не может стать неквалифицированный человек и что на него работала лучшая команда профессионалов. С тем же парадоксом вы столкнетесь и в футболе: любой болельщик убежденно расскажет об ошибках лучшего тренера и объяснит, что и как стоило делать. И даже в вопросах здоровья: кому из нас не приходилось слышать призыв не верить врачам и следовать советам «знатоков».

Схожая ситуация и в финансах: каждый уверен, что лучше профессионалов знает, как ими распорядиться: “Just give me the money!..” И большинство не задумывается, что грамотное управление финансами требует серьезного финансового образования и опыта. Люди не занимаются самолечением, а обращаются к опытному врачу при недомогании. Более того, мудрые люди пользуются услугами врачей и делают профилактические проверки, когда они здоровы, чтобы сохранить это здоровье. Но при этом они часто пренебрегают помощью специалиста, когда речь идет об их финансовом здоровье и благополучии.

Financial Planning

“A goal without a plan is just a wish.” Antoine de Saint-Exupery

Я всегда удивляюсь, как тщательно мы планируем поездку в отпуск, значительную покупку и т. д., пытаясь сэкономить несколько сотен или тысяч долларов, и при этом полностью игнорируем планирование своего финансового будущего, где речь идет о гораздо более значительных суммах.

Спросите своих знакомых в возрасте 45+ лет, что случится, когда они выйдут на пенсию:

– Какую сумму они будут получать от государства в виде пенсий и пособий, и что может ее уменьшить или увеличить?

– Сколько они будут платить налогов, и можно ли их уменьшить?

– На сколько времени им хватит своих сбережений, чтобы поддержать достойный уровень жизни?

– Стоит ли им вкладывать в RRSP, и как эти вложения повлияют на помощь государства и налоги, и какие есть альтернативы?

– Какие опции сейчас и при выходе на пенсию они имеют в пенсионных планах от работодателя и как выбрать нужные опции планов?

– В каком возрасте вам выгоднее начать получать CPP (Canada Pension Plan) – в 60, 65 или 70?

– В каком возрасте вам выгоднее начать получать OAS (Old Age Security) – в 65 или в 70?

– С какого счета выгоднее раньше снимать деньги на пенсии: с обычного investment или saving account, с Tax Free Saving account или с RRSP?

– Как уменьшить риск, не уменьшая дохода и пенсионых и инвестиционных вложений?

Спросите знакомых более старшего возраста о вопросах наследства (хотя об этом необходимо думать в любом возрасте, если вам есть что и кому оставлять):

– В Канаде нет налога на наследство. Почему же, когда человек уходит из жизни, ему часто приходится оставить государству значительную часть состояния в виде налогов?

– Как уменьшить налоги при передаче состояния, когда нас не станет?

– Как сделать так, чтобы то, что мы оставили, использовалось в соответствии с нашей волей в течение многих лет, если наследник по характеру транжира, любит азартные игры или, к несчастью, умственно неполноценен?

– Что такое probate fee? В каких случаях и каким образом стоит его уменьшить?

– Что такое Trusts, и в каких случаях они выгодны?

– Когда стоит и когда не стоит вписывать детей в совместное владение недвижимостью и счетами?

– Как сделать, чтобы наследство не разделилось, а осталось вашему ребенку в случае его развода?

– Как облагаются налогом различные составляющие нашего состояния, оставленные наследникам: дом, в котором мы жили, кондо, которое сдавали, коттедж, пенсионные сбережения, деньги, полученные наследниками от страховок, инвестиционные счета?

Спросите молодую семью, которая из-за недостатка средств не в состоянии на данном этапе сделать все, что хотелось бы, чему стоит в первую очередь отдать предпочтение:

– Максимально выплачивать mortgage и другие долги?

– Вкладывать в RRSP, чтобы снизить налоги?

– Максимально инвестировать в образование детей?

– Приобрести страховки, чтобы защитить семью и себя?

– Инвестировать в свое профессиональное образование?

– Инвестировать максимально в недвижимость?

Спросите, наконец, семью, имеющую или получившую состояние вне Канады:

– Каковы налоговые законы в Канаде, если вы продали дом в России (Израиле, Украине) и хотите перевести сюда деньги?

– Каковы налоговые последствия для канадцев, сдающих в аренду или продавших недвижимость во Флориде (Аризоне, Калифорнии…)?

– Каковы в Канаде налоговые последствия подарка (к примеру, денежного)?

Наконец, спросите человека любого возраста, как защититься и что случится с доходом, налогами, пенсиями, если (не дай Б-г) случится неожиданное: смерть, нетрудоспособность, критическая болезнь?

Предположим, семье удается сэкономить $ХХХ в месяц. Как наиболее эффективно распорядиться этими деньгами, чтобы, скажем, через 15 лет получить наибольшую сумму и заплатить минимальный налог:

– Инвестировать в недвижимость и этими $ХХХ ежемесячно выплачивать mortgage?

– Вкладывать в инвестиционный счет или RRSP, или TFSA?

– Взять line of credit и, инвестировав его в ценные бумаги, выплачивать на долг interest?

– Приобрести накопительную страховку, которая имеет налоговые преимущества?

– Взять line of credit и, инвестировав его в бизнес, выплачивать на долг interest?

Правильные ответы, основанные на знаниях и анализе, могут помочь вам выиграть и сэкономить огромные суммы. И помочь в этом вам может financial planner, имеющий как минимум звание CFP.

Работа финансового специалиста состоит из двух составляющих. Первая – продать финансовый продукт (страховки, RRSP, инвестиции, фонды на образование и т. д.) Вторая – предоставить сервис клиенту (анализ ситуации, разработка финансового плана и его последующая реализация). Первая не требует много времени. Вторая требует много времени, усилий и высокой квалификации специалиста. Первая хорошо оплачивается. Вторая не оплачивается, потому что предполагается, что за нее он уже получил, выполняя первую составляющую своих обязанностей.

Вкладывая в RRSP, просто инвестируя или покупая страховку, вы даете возможность заработать вашему финансовому консультанту и его организации. За это вы должны иметь возможность получить полный детальный финансовый план, который позволит наиболее эффективно достичь финансовой цели. И это не просто голословные рекомендации, а конкретные цифры, основанные на анализе и расчетах. Поэтому задайте себе вопрос: что я получаю от своего финансового специалиста взамен, давая ему возможность заработать?

Когда ко мне за консультацией в первый раз обращаются люди, не являющиеся моими клиентами, меня всегда удивляет то, что у многих не просто нет стратегии достижения своей финансовой цели, а то, что многие вообще не имеют этой самой ясной, конкретной цели. А, как говорят специалисты, как можно привести человека к цели, если эта цель ясно не обозначена. “What’s the use of running if you are not on the right road” German proverb

Как-то на семинаре со значительным количеством присутствующих я спросил, кто считает, что сможет сформулировать в конкретных числах, сколько ему и супруге/у нужно в год в сегодняшних долларах, чтобы прожить комфортно в пенсионном возрасте, если они проживут до 90 лет. Подняла руку только одна женщина… Я уверен, что у этой женщины гораздо больше шансов достичь своей финансовый цели, потому что она знает, чего она хочет. И обратилась она ко мне за помощью, как наиболее эффективно достичь своей цели.

Когда я спрашиваю потенциальных клиентов, чего они от меня ожидают, если станут клиентами, то чаще слышу о желании получить приличный rate of return на свои пенсионные и инвестиционные сбережения (при этом иногда не получаю ответа, что в их представлении означает «приличный» в конкретных цифрах). Они часто не думают о риске, налогообложении и других аспектах своих вложений. Я всегда стараюсь объяснить, что их подход очень ограничен и, кроме роста вложений, важно меньше заплатить налогов на этот доход, сделать так, чтобы их доход не уменьшил пенсии от государства, чтобы для владельцев бизнесов доход мог быть защищен от кредиторов и, наконец, когда нас не станет, наше состояние с наименьшими потерями/ налогами и проблемами перешло наследникам.

Планируя, мы думаем о будущем. Поэтому, чем раньше вы это сделаете, тем лучше результат. К примеру, если вы задумаетесь о пенсионном планировании в тот момент, когда вам осталось работать всего год, то помочь вам будет гораздо сложнее, чем если бы вы обратились годами раньше.

“The fool doth think he is wise, but the wise man knows himself to be a fool” William Shakespeare

Заключение

“What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun” Ecclesiastes 1:9, King Solomon

Я сегодня не сказал ничего нового и повторил известные всем истины, которые большинство из нас игнорирует. К сожалению, эти истины оказываются для многих еще более актуальными после финансовых кризисов, когда люди, не имеющие правильной стратегии, потеряли значительную часть своих сбережений. А такие кризисы за жизнь большинства из вас произойдут не раз. Нам никто не будет способен помочь, если мы сами этого не захотим. Цель сегодняшней статьи – заставить вас задуматься и что-то предпринять, что поможет при существующих условиях получить максимальную выгоду в будущем. И я готов для начала дать бесплатную персональную консультацию по всем вопросам финансового планирования, включающего инвестиционное, пенсионное, налоговое планирование, вопросы наследства, страхования и т. д. каждому обратившемуся с конкретной ситуацией в надежде, что она поможет заработать и сэкономить.

И в заключение фраза: “It is not white hair that engenders wisdom” Menander (342 BC – 292 BC)

*********

В субботу 7 октября в 12:00 или во вторник 10 октября в 19:00

По адресу: 4950 Yonge Street, Suite 2100

Приглашаем вас посетить семинар на тему

«Все о пенсионном, налоговом планировании,

наследстве и наших сбережениях»

Ведущий Юрий Исаков

Просьба зарегистрироваться заранее по телефону или email

*********

Юрий Исаков, CFP, CIM, CLU, TEP, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus. (416) 733-4722

yuri.isakov@investorsgroup.com

Наши финансы

Ask, and it shall be given you; seek; and you shall find; knock and it shall be opened unto you. For every one that asketh receiveth; and he that seeketh findeth; and to him that knocketh it shall be opened.” [Matthew 7:7-8] Bible

“Who is wise? One who learns from all” – Talmud

Когда экономика и финансовый рынок идут вверх, мы мало задумываемся о своих сбережениях и пенсионных накоплениях. Но стоит этим показателям измениться к худшему, как многие из нас начинают беспокоиться и паниковать. Проблема в том, что многие оказываются неподготовленными к такому повороту событий, потому что у них нет долгосрочного финансового плана и стратегии. В результате, принимая эмоциональные решения, они часто немало теряют.

В последнее время рынок падает, и экономисты пытаются определить, вступила ли Канада в полосу экономической рецессии. Многие скоро получат свои квартальные счета – скорее, с негативными результатами. Единственный положительный аспект такой ситуации в том, что она заставит людей задуматься и в дальнейшем не просто механически вкладывать деньги в пенсионные и инвестиционные счета, но и – с помощью специалиста – выработать детальную стратегию, включающую пенсионные, инвестиционное, налоговое планирование, вопросы наследства, защиты себя и семьи (страхование) и т. д. Этот план позволит вам наиболее эффективно достичь вашей долгосрочной финансовой цели, невзирая на кратковременные кризисы экономики и падения рынка, которые, возможно, случатся еще не раз за вашу жизнь.

Choice

“It’s choice not chance that determines your destiny.” Jean Nidetch

Спросите своих знакомых, что они думают о президенте Буше-младшем, и вы услышите доводы убежденного в своих знаниях и правоте человека, критикующие действия бывшего хозяина Белого дома. И никого не интересует то, что лидером самой развитой в мире страны не может стать неквалифицированный человек и что на него работала лучшая команда профессионалов. С тем же парадоксом вы столкнетесь и в футболе: любой болельщик убежденно расскажет об ошибках лучшего тренера и объяснит, что и как стоило делать.

Схожая ситуация и в финансах: каждый уверен, что лучше профессионалов знает, как ими распорядиться: “Just give me the money!..” И большинство не задумывается, что грамотное управление финансами требует серьезного финансового образования и опыта. Люди не занимаются самолечением, а обращаются к опытному врачу при недомогании. Более того, мудрые люди пользуются услугами врачей и делают профилактические проверки, когда они здоровы, чтобы сохранить это здоровье. Но при этом они часто пренебрегают помощью специалиста, когда речь идет об их финансовом здоровье и благополучии.

Financial Planning

“A goal without a plan is just a wish.” Antoine de Saint-Exupery

Я всегда удивляюсь, как тщательно мы планируем поездку в отпуск, значительную покупку и т. д., и при этом полностью игнорируем планирование своего финансового будущего.

Спросите своих знакомых в возрасте 45+ лет, что случится, когда они выйдут на пенсию.

  • Какую сумму они будут получать от государства в виде пенсий и пособий?
  • Сколько они будут платить налогов?
  • На сколько времени им хватит своих сбережений, чтобы поддержать достойный уровень жизни?
  • Стоит ли им вкладывать в RRSP и как эти вложения повлияют на помощь государства и налоги, и какие есть альтернативы?
  • В каком возрасте вам выгоднее начать получать CPP (Canada Pension Plan) – в 60, 65 или 70 лет?
  • С какого счета выгоднее раньше снимать деньги на пенсии: с обычного investment или saving account , с Tax Free Saving account или с RRSP?

Спросите знакомых более старшего возраста о вопросах наследства (хотя об этом необходимо думать в любом возрасте, если вам есть что и кому оставлять).

  • В Канаде нет налога на наследство. Почему же, когда человек уходит из жизни, ему часто приходится оставить государству значительную часть состояния в виде налогов?
  • Как уменьшить налоги при передаче состояния, когда нас не станет?
  • Как сделать так, чтобы то, что мы оставили, использовалось в соответствии с нашей волей в течение многих лет, если наследник по характеру транжира, любит азартные игры или, к несчастью, умственно неполноценен?
  • Что такое probate fee? В каких случаях и каким образом стоит его уменьшить?
  • Что такое Trusts и в каких случаях они выгодны?
  • Когда стоит и когда не стоит вписывать детей в совместное владение недвижимостью и счетами?
  • Как облагаются налогом различные составляющие нашего состояния, оставленные наследникам: дом, в котором мы жили, кондо, которое сдавали, коттедж, пенсионные сбережения, деньги, полученные наследниками от страховок, инвестиционные счета?

Спросите молодую семью, которая из-за недостатка средств не в состоянии на данном этапе сделать все, что хотелось бы, чему стоит в первую очередь отдать предпочтение.

  • Максимально выплачивать mortgage и другие долги?
  • Вкладывать в RRSP, чтобы снизить налоги?
  • Максимально инвестировать в образование детей?
  • Приобрести страховки, чтобы защитить семью и себя?
  • Инвестировать в свое профессиональное образование?
  • Инвестировать максимально в недвижимость.

Спросите, наконец, семью, имеющую или получившую состояние вне Канады.

  • Каковы налоговые законы в Канаде, если вы продали дом в России (Израиле, Украине) и хотите перевести сюда деньги?
  • Каковы налоговые последствия для канадцев, сдающих в аренду или продавших недвижимость во Флориде (Аризоне, Калифорнии…)?
  • Каковы в Канаде налоговые последствия подарка (к примеру – денежного)?

Наконец, спросите человека любого возраста, что случится с доходом, налогами, пенсиями, если (не дай Бог) случится неожиданное: смерть, нетрудоспособность, критическая болезнь.

Предположим, семье удается сэкономить $ХХХ в месяц. Как наиболее эффективно распорядиться этими деньгами, чтобы, скажем, через 15 лет получить наибольшую сумму и заплатить минимальный налог?

  • Инвестировать в недвижимость и этими $ХХХ ежемесячно выплачивать mortgage?
  • Вкладывать в инвестиционный счет или RRSP или TFSA?
  • Взять line of credit и, инвестировав его в ценные бумаги, выплачивать на долг interest?
  • Приобрести накопительную страховку, которая имеет налоговые преимущества?
  • Взять line of credit и, инвестировав его в бизнес, выплачивать на долг interest?

Правильные ответы, основанные на знаниях и анализе, могут помочь вам выиграть и сэкономить огромные суммы. И помочь в этом вам может financial planner, имеющий как минимум звание CFP.

Работа финансового специалиста состоит из двух составляющих. Первая – продать финансовый продукт (страховки, .RRSP, инвестиции, фонды на образование и т.д.) Вторая – предоставить сервис клиенту (анализ ситуации, разработка финансового плана и его последующая реализация). Первая не требует много времени. Вторая требует много времени, усилий и высокой квалификации специалиста. Первая хорошо оплачивается. Вторая не оплачивается, потому что предполагается, что за нее он уже получил, выполняя первую составляющую своих обязанностей.

Вкладывая в RRSP, просто инвестируя или покупая страховку, вы даете возможность заработать вашему финансовому консультанту и его организации. За это вы должны иметь возможность получить полный детальный финансовый план, который позволит наиболее эффективно достичь финансовой цели. И это не просто голословные рекомендации, а конкретные цифры, основанные на анализе и расчетах. Поэтому задайте себе вопрос: что я получаю от своего финансового специалиста взамен, давая ему возможность заработать?

Когда ко мне за консультацией обращаются в первый раз люди, не являющиеся моими клиентами, меня всегда удивляет, что у многих не просто нет стратегии достижения своей финансовой цели, но то, что многие вообще не имеют этой самой ясной конкретной цели. А, как говорят специалисты, как можно привести человека к цели, если эта цель ясно не обозначена. “What’s the use of running if you are not on the right road” German proverb

Как-то на семинаре со значительным числом присутствующих я спросил, кто считает, что сможет сформулировать в конкретных числах, сколько ему и супруге/у нужно в год в сегодняшних долларах, чтобы прожить комфортно в пенсионном возрасте, если они проживут до 90 лет. Подняла руку только одна женщина… Я уверен, что у этой женщины гораздо больше шансов достичь своей финансовый цели, потому что она знает, чего она хочет, и обратилась за помощью, как наиболее эффективно достичь своей цели.

Когда я спрашиваю потенциальных клиентов, что они от меня ожидают, если станут клиентами, то чаще слышу о желании получить приличный rate of return на свои пенсионные и инвестиционные сбережения (при этом иногда не получаю ответа, что в их представлении «приличный» в конкретных цифрах). Они часто не думают о риске, налогообложении и других аспектах своих вложений. Я всегда стараюсь объяснить, что их подход очень ограничен и, кроме роста вложений, важно меньше заплатить налогов на этот доход, сделать, чтобы их доход не уменьшил пенсии от государства и, наконец, когда нас не станет, их состояние с наименьшими потерями/ налогами и проблемами перешло наследникам.

B еще пример из моих наблюдений. Большинство работающих регулярно вкладывает в RRSP, потому что, как им сказали, это помогает снизить налоги. При этом мало кто имел ясное представление о последствиях снятия денег с RRSP, а тем более длительную стратегию, которая снизит негативные последствия (налоги и пенсионные программы государства ) в будущем. Кстати, среди вкладывающих некоторым вообще были не выгодны вложения в RRSP и предпочтительней альтернативные варианты. Но в финансовой области всегда есть конфликт интересов, и финансовый консультант может предпочесть свой или своей компании интерес вашему и продать продукт, который вам не подходит. Похожая ситуация и в страховании: очень часто там, где нужна простая дешевая страховка, скажем, на 10 лет, финансовый консультант может предложить вам дорогую постоянную страховку с накоплениями, потому что с дорогой страховки мы, финансовые специалисты, получим выше комиссионные.

Планируя, мы думаем о будущем. Поэтому, чем раньше вы это сделаете, тем выше результат. К примеру, если вы задумаетесь о пенсионном планировании в тот момент, когда вам осталось работать всего год, то помочь вам существенно вряд ли будет возможным.

“The fool doth think he is wise, but the wise man knows himself to be a fool” William Shakespeare

Заключение

“What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun” Ecclesiastes 1:9, King Solomon

Я сегодня не сказал ничего нового и повторил известные всем истины, которые большинство из нас игнорирует. К сожалению, эти истины оказываются для многих еще более актуальными после финансовых кризисов, когда люди, не имеющие правильной стратегии, теряли значительную часть своих сбережений, что особенно болезненно для людей старшего возраста, у которых недостаточно времени восстановить эти потери. А такие кризисы за жизнь большинства из вас произойдут не раз. Нам никто не будет способен помочь, если мы сами этого не захотим. Цель сегодняшней статьи – заставить вас задуматься и что-то предпринять, что поможет при существующих условиях получить максимальную выгоду с минимальным риском в будущем. И я готов для начала дать бесплатную персональную консультацию по всем вопросам финансового планирования, включающего инвестиционное, пенсионное , налоговое планирование, вопросы наследства, страхования и т.д. каждому, обратившемуся с конкретной ситуацией в надежде, что она поможет заработать и сэкономить.

И в заключение фраза: “It is not white hair that engenders wisdom” Menander (342 BC – 292 BC)

 Юрий Исаков, CFP, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus. (416) 733-4722

yuri.isakov@investorsgroup.com

Последняя возможность вложить $10,000 в год в Tax-Free Savings Account

Ежегодный максимальный вклад в Tax-Free Savings Account (TFSA), увеличенный консерваторами до $10,000 в апреле этого года, наверняка будет возвращен назад на $5,500 в следующем году. Либералы обещали это сделать в своей предвыборной компании, и нет никаких оснований в этом сомневаться. А пока канадцы старше 18 лет могут до конца года инвестировать в TFSA (или перевести из других сбережений) до $10,000 (семейная пара – до $20,000).

Вот несколько способов выгодно воспользоваться этой возможностью.

Пополните ваш вклад за 2015 год. Если вы уже вложили $5,500 в этом году, и у вас есть еще $4,500 для инвестирования, добавьте их прямо сейчас. Чем раньше деньги начнут работать, тем быстрее станет расти не облагаемый налогом интерес.

Разделение доходов между супругами. Всегда было возможно разделить доход в соответствии с правилами TFSA. Увеличение вклада просто делает его более эффективным. Не существует супружеского счёта TFSA (в отличие от RRSP), но вы имеете право передать деньги вашему супругу (или детям старше 18 лет), чтобы открыть его/ее собственный план.

Планирование передачи наследства. Один из главных недостатков RRSP/RRIF (Registered Retirement Income Fund) состоит в том, что, когда умирает последний из супругов, все оставшиеся в пенсионных фондах деньги облагаются налогом. Если эта сумма, сложенная с другими заработанными в последний год доходами значительна, налоговая ставка в Онтарио может быть около 50%, то есть наследникам остается только половина. Увеличение предельного размера вклада в TFSA дает возможность перемещения больших сумм из RRSP/RRIF в TFSA, где деньги никогда не будут облагаться налогом (при жизни и после смерти). Заплатив налог на снятие денег сейчас, вы, вероятно, будете иметь гораздо более низкую ставку налогообложения, чем когда все накопления станут вашим доходом в год смерти.

Для многих канадцев, в том числе с низким и средним уровнем доходов, вложения в TFSA исключительно эффективны. Вот некоторые группы населения, для которых они наиболее выгодны.

Инвесторы и вкладчики. Все, кто уже вложили деньги на сберегательный счет в банке или в незарегистрированные инвестиции, могут их переместить в безналоговые сбережения или инвестиции. А поскольку деньги уже вложены, это не потребуют каких-либо финансовых затрат.

Молодые люди. У молодых есть огромное преимущество начинать инвестировать как можно раньше, чтобы максимально использовать силу ре-инвестирования (сложных процентов). До недавнего времени RRSP в большинстве случаев были лучшим вариантом для этого, но у них есть свои недостатки. Самым важным в данном случае является расчет снижения налогов. Чем выше доход, тем выгоднее становится RRSP. Однако молодой человек в низкой налоговой категории может заплатить больше налогов на момент снятия денег из RRSP, чем уменьшение налогов, полученное им при вложении. Конечно, можно отсрочить вычет до тех пор, пока доход не станет выше, но не так много людей знают об этом. TFSA дает этим людям более привлекательный вариант долгосрочных инвестиций, полностью освобожденный от налогов при снятии денег.

Пожилые канадцы. После того, как вам исполнится 71 год, вы больше не можете вкладывать в RRSP. Поэтому TFSA остается единственным вариантом для пожилых канадцев. Люди, которым не нужны все выплаты из пенсий и RRIF, могут разместить излишки в TFSA.

Пенсионеры с низкими доходами. TFSA устраняет несправедливое отношение к пожилым людям с низкими доходами, которые имеют деньги в RRSP, но квалифицируются на гарантированную добавку к пенсии (GIС). В соответствии с действующими правилами, все снятия со счетов RRSP/RRIF рассматриваются как доход. Это означает, что с каждого доллара, снятого с этих счетов, получатель гарантированной добавки теряет 50 центов из суммы льгот. Фактически эти люди наказываются за сбережения. С этой точки зрения деньги, снятые из TFSA, не являются доходом, поэтому потери льгот не происходит. TFSA даст этой категории населения больше возможностей защитить льготы на гарантированную добавку к пенсии, а также поможет получателям пенсии по старости (OAS) избежать возможных потерь (clawback).

Так что если есть возможность внести в TFSA $10,000 в этом году, не откладывайте ее в долгий ящик. И помните, что совсем не обязательно это делать в банке, вкладывая в GIC под 1.5% годовых или в рискованные фонды. Я могу помочь вам разработать сбалансированный портфель инвестиций в самых надежных странах мира, с серьезным потенциалом роста и защитой.

Позвоните мне для консультации, и мы вместе найдем правильные инвестиционные, пенсионные и страховые решения на пути к вашему финансовому благополучию.

Я также покажу вам, как использовать уникальные проверенные стратегии, позволяющие уменьшить налоги сейчас и в будущем и увеличить доход на пенсии, не повышая риск и не ухудшая привычный образ жизни.

Аркадий Бурдо

Insurance & Financial Specialist

 (T) 905-752-3552

(C) 416-887-4848

(E) info@abfinancial.ca