Юрий Исаков

КАК ЗАЩИТИТЬ СЕБЯ И БЛИЗКИХ

“The salvation of mankind lies only in making everything the concern of all” Alexander Solzhenitsyn

Приятно обсуждать такие темы, как рождение, свадьба, успех, любовь… К сожалению, каждое из этих событий имеет обратную сторону: смерть, болезнь, разрыв… Быть подготовленным к худшему – наш долг перед близкими и самим сoбой и тест на наше чувство ответственности перед теми, кого мы любим. “The price of greatness is responsibility” – Sir Winston Churchill

 

Как уменьшить риск

“In His will is our peace” – Dante

Удобно жить, руководствуясь этой фразой: «Все в Его воле, и мы не в состоянии что-либо изменить». Тем не менее жизнь вносит коррективы в наши взгляды, и даже глубоко верующие предпочитают жить по принципу: «На Б-га надейся, а сам…»

Я думаю, вы уже поняли, что тема сегодняшней беседы – страхование.

“It is easy to dodge our responsibilities, but we cannot dodge the consequences of dodging our responsibilities“– Sir Josiah Stamp.

Интерпретируя эту цитату: “Мы можем пренебречь тем, что нам необходимо сделать, но мы не можем уйти от последствий этого пренебрежения”. Эта фраза определяет назначение страхования.

Страхование позволяет быть готовым к неизбежному (смерть и налоги), а также к неприятным сюрпризам, вероятность которых довольно высока (болезнь и нетрудоспособность). Нужно ли оно всем? Конечно, нет.

Парадокс со страхованием заключается в том, что, как правило, чем больше она нужна человеку, тем меньше у него финансовых возможностей ее приобрести.

Приведу немного субъективной статистики, основанной только на моем опыте. Я заметил, что разные группы людей по-разному относятся к страхованию. К примеру, я не знаю ни одного дантиста, который не имел бы страховку от нетрудоспособности (как правило, с очень высокой степенью защищенности). С другой стороны, среди профессий хорошо зарабатывающих людей относительно небольшая часть риэлторов позаботилась о финансовой защите в случае нетрудоспособности (хотя они много времени проводят за рулем). Среди большого числа IT-специалистов, работающих по контракту, многие понимают, что одна из причин, почему им платят больше, чем работающим полный рабочий день, в том, что им не предоставляют бенефитов, и они вынуждены приобретать их сами. С другой стороны, значительная часть IT-контрактников уверены, что неприятное произойдет не с ними… Опять же, из моего опыта, женщины более серьезно относятся к возможной проблеме, чем мужчины. Что касается новых иммигрантов, то среди приехавших из Израиля гораздо выше понимание и доверие к страхованию, чем у тех, кто приехал из постсоветского пространства (причины, уверен, всем понятны). Наконец, среди владельцев бизнесов, которые являются очень уязвимыми в плане риска, нет определенной тенденции.

Ко мне часто обращаются клиенты с просьбой сделать им недорогую страховку, не говоря ничего конкретного. Когда я спрашиваю о причинах, ответ бывает примерно таким: «Я знаю, что это нужно и все мои знакомые имеют страховку». Для меня это звучит примерно так же, как «Я хочу пойти в аптеку и купить какое-нибудь недорогое лекарство».

Поэтому первый шаг – вам нужно выяснить, нужна ли вам вообще страховка, и если ответ утвердительный, то какая именно. Я хочу остановиться на самых распространенных: life, disability, critical illness и long term care insurance.

 

Life insurance permanent or term?

“As soon as there is life there is danger” Ralph Waldo Emerson

Основное назначение страховки жизни – финансовая защита материально зависящих близких в случае непредвиденного. Другой целью страховки может быть эффективная безналоговая передача состояния следующим поколениям.

Нужно ли, к примеру, страховаться человеку, имеющему состояние, чтобы защитить семью? За исключением частных случаев, конечно, не обязательно, если его состояния достаточно в случае несчастья обеспечить близких.

У life insurance есть второе назначение – уменьшение налогов. Представьте ситуацию, когда из заработанного за долгие годы и оставленного наследникам состояния приходится заплатить значительные налоги. Для этой цели, как правило, стоит страховаться людям, имеющим определенное состояние и планирующим оставить часть его наследникам.

В некоторых случаях life insurance может служить как альтернативный инструмент инвестирования, позволяющий получить приличный доход при меньшем риске и более благоприятном налогообложении.

Страховки жизни можно разделить на две группы: Term Insurance, которая истекает через определенное время, и Permanent insurance (whole life, universal life), чаще состоящая из чистой страховки и накопительной части. Понятно, что Term Insurance больше подходит, когда целью является защита близких, а Permanent insurance при желании уменьшить риск потерь по сравнению обычными инвестициями и уменьшить налоги, оставляя наследство. В определенной ситуации Permanent insurance может служить не только для передачи наследства, но и как эффективная стратегия создания пенсионных накоплений, которые можно использовать при жизни. Эта стратегия может быть выгодна людям 35-50-летнего возраста, находящимся в высокой налоговой сетке.

К сожалению, большое число людей выбирает страховку жизни, не отвечающую их целям. Когда вы делаете свой выбор, не забывайте, что у нас, людей, предлагающих страховые продукты, есть конфликт интересов: чем дороже будет ваша страховка, тем выше наши комиссионные.

Ниже я привожу ситуации, когда выгоден тот или иной вид страхования.

Term insurance:

  1. У вас ограниченные финансовые возможности и вы способны платить незначительную сумму.
  2. Вам нужна страховка на период, пока ваши дети не вырастут и станут независимы финансово.
  3. Вы хотите обезопасить семью на период, за который вам нужно выплатить mortgage и loan.
  4. Ваш супруг (а) учится, и вы хотите быть уверенным на период, пока она не начнет достаточно зарабатывать.
  5. Вы предполагаете, что ваше финансовое положение через определенное время изменится.
  6. Вам нужно защитить свой бизнес на короткое время.

Permanent insurance:

  1. Вы ищете налоговые преимущества (я не останавливаюсь на них из-за недостатка места).
  2. Вы желаете, чтобы ваши близкие сохранили то, что ценно для семьи (к примеру, коттедж) и заплатили налог из страховки.
  3. У вас довольно много различных видов вложений, и вы желаете большей надежности (пусть даже в ущерб росту) и дополнительной diversification.
  4. Partnership – каждый из партнеров желал бы сохранить бизнес, выплатив семье партнера его долю в случае его смерти.
  5. Вы желаете быть уверенными, что семья в любом случае получит дополнительную сумму, если вас не станет.
  6. Вы хорошо зарабатываете, находитесь в высокой налоговой сетке и хотите использовать страховку, чтобы не платить налоги на рост ваших инвестиций.
  7. Вы хотите быть уверены, что, если вас не станет, ваш супруг/а будет финансово защищен в старости.

Понятно, что постоянная страховка с накоплениями стоит значительно дороже, чем временная. Поэтому молодой семье чаще стоит приобрести временную страховку, а на сэкономленной разнице в стоимости решать другие финансовые вопросы (дополнительно погашать mortgage, вкладывать в пенсионные программы или в планы на образование детей и т. д.). И наоборот: семье, выплатившей mortgage и имеющей определенные накопления, стоит задуматься о постоянной страховке. Bear one anothers burdensBible

 

Disability insurance

“Caution is not cowardly. Carelessness is not courage” source unknown

Подавляющее большинство из нас не получило того огромного наследства, которое позволяло бы нам комфортно жить, не работая всю нашу жизнь. Поэтому нашим самым значительным состоянием является способность зарабатывать. Большинство людей в Канаде имеют life insurance, понимая ее значение. Мало кто задумывается, что шансы заболеть или попасть в аварию, потерять трудоспособность и как результат возможность заработка во много раз выше, чем шанс умереть в трудоспособном возрасте. Мы страхуем машины, квартиры, имущество, боясь потерять, и при этом забываем о самом важном аспекте нашего материального благополучия – возможности заработка. Недавние исследования показали, что вероятность disability в 9 – 11 раз выше вероятности смерти в трудоспособном возрасте.

С развитием медицины все больше людей с каждым годом выживает после серьезных болезней и несчастных случаев. К сожалению, многие из этих выживших людей становятся нетрудоспособными.

У людей, работающих на крупных предприятиях, страховка по нетрудоспособности часто обеспечивается и оплачивается работодателем. Тем же, кто работает по контракту, владельцам бизнесов, людям, работающим на небольших предприятиях, у которых нет такого покрытия, следует решить для себя: стоит ли покрытие риска тех денег, которые назовет страховая компания.

 

Critical illness insurance

“Seek peace, and pursue it” Bible

Повышение уровня жизни, к сожалению, далеко не всегда приводит к снижению числа серьезных заболеваний. Недостаток движения и физической активности, легко доступная еда , все ухудшающаяся экологическая обстановка, стрессы – все это не способствует нашему здоровью. Страшные цифры: в Канаде ежегодно диагностируют 125,000 новых случаев рака, 50,000 инсультов и 75,000 инфарктов ежегодно. Хорошая новость: согласно Heart and Stroke Foundation и National Cancer Institute of Canada 80% попавших в госпиталь с инфарктом, 75% мужчин и 77% женщин с диагнозом рак и 85% с инсультом выживают. Эти замечательные достижения медицины омрачаются фактом: выжившим физически часто очень трудно выжить финансово. Если пользоваться государственной медициной, ожидание в канадских очередях может оказаться трагическим. Поэтому часто заболевшие выбирают срочную операцию и лечение за пределами Канады, что стоит значительных денег. Помимо этого, человек может быть не в состоянии работать продолжительное время, а по счетам и mortgage платить нужно. Наконец, сейчас появились лекарственные препараты, которые дают надежду заболевшему, но стоят огромных денег и не покрываются государством.

Вышеуказанные тенденции привели к огромному росту популярности относительно нового вида страхового продукта – critical illness insurance. Одной из привлекательных черт этой страховки является то, что заболевший получает всю сумму и может ее израсходовать, на что считает нужным, не отчитываясь перед страховой компанией. Critical illness insurance может иметь опцию return of premium. То есть, если человек не заболел за время, пока был застрахован, то компания вернет ему заплаченные за все годы деньги. Страховка с такой опцией может рассматриваться как часть пенсионного планирования, т.е. вы откладываете сегодня, чтобы получить возврат на пенсии. Понятно, что полученные деньги будут «разъедены» инфляцией, что будет платой за ваше покрытие от болезней.

 

Long Term Care Insurance

“I never think of the future – it comes soon enough” Albert Einstein

Продолжительность жизни в развитых странах постоянно увеличивается. Но этот положительный факт имеет и негативную сторону: часто люди, достигшие определенного возраста, не в состоянии жить нормальной жизнью без бытовой или медицинской помощи. Я хотел рассказать о Long Term Care Insurance, но из-за недостатка места я опущу детали этого с моей точки зрения необходимого для многих людей почтенного возраста страхового продукта.

 

Заключение

Я не могу рассказать в короткой статье обо всех опциях. В одной из будущих статей я планирую рассказать о Insurance Trust и разъяснить, для кого он выгоден.

Не очень комфортно я себя чувствую, рассказывая вам о таких мрачных вещах. Но наша жизнь состоит не только из светлых событий, а и из неизбежных проблем. Поэтому я воспринимаю как долг и составную часть моей работы необходимость рассказать о неприятном.

Я прошу не рассматривать эту статью как призыв сразу бежать страховаться. Невозможно застраховаться на все случаи жизни (а если возможно, то просто не стоит). Вы должны определить для себя, что вызывает у вас «холод в животе», а с чем вы можете спать спокойно. Вы должны понять, какая страховка будет вам выгодна и поможет, скажем, сэкономить на налогах. Вы с вашим консультантом должны на основе расчетов определить, что представляет риск, не приемлемый для благополучия ваших близких и вас самого. Ваше решение должно базироваться на вашем финансовом и семейном положении, наследственности, степени принятия риска и т. д.

Risk management, или просто страхование, является составной частью вашего общего финансового планирования, включающего пенсионное, налоговое, наследственное, инвестиционное планирование, и должно решаться в контексте с другими составляющими. Здесь вам, несомненно, будет полезна помощь Certified Financial Planner. И я готов дать бесплатную консультацию в любой сфере финансового планирования каждому обратившемуся за помощью – тем, кто готов прислушаться. “No one is as deaf as the man who will not listen” – Jewish Proverb 

В заключение интересная, но очень спорная цитата: Dream as if youll live forever. Live as if you’ll die tomorrow” James Dean

Юрий Исаков, CFP, TEP, CLU, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus (416) 733-4722

yuri.isakov@investorsgroup.com

Коротко о RRSP

“The best preparation for tomorrow is doing your best today” H Jackson Brown Jr.

Сезон RRSP уже начался. Вопросов, связанных с этим, так много, что у большинства они вызывают головную боль. Поэтому, чтобы сбросить с себя груз решения этой проблемы, многие люди принимают поспешное, первое пришедшее в голову решение, и через годы теряют очень значительные суммы. Как разобраться в том, что подходит именно вам?

 

RRSP мифы и реальность…

“And you will know the truth, and the truth will make you free.” [John 8:32] Bible

У большинства из нас слово tax вызывает схожую реакцию. К сожалению, канадское налоговое законодательство с каждым годом ужесточает политику и оставляет все меньше возможностей для законного снижения налогов. RRSP является на сегодняшний день одним из самых эффективных инструментов для их уменьшения. Почему же государство идет на такой шаг, лишая себя огромной суммы от налогов? Ответ прост: государство осознает, что с увеличением продолжительности жизни и с достижением пенсионного возраста поколения baby boomers оно будет не в состоянии обеспечить пенсионеров даже сегодняшним прожиточным минимумом и поэтому дает возможность нам самим позаботиться о своей старости.

Сейчас, в период начала сезона RRSP на вас обрушится лавина рекламы и публикаций финансовых организаций и индивидуальных консультантов, призывающих вкладывать себе на пенсию. Нужно ли всем нам бежать и вкладывать? Ответ – конечно, нет. Как и любая стратегия или продукт (и не только финансовый), RRSP подходит далеко не всем.

О RRSP написано много. Большинство вкладывающих в эту программу считает, что разбирается в ее деталях. Тем не менее, как показывает практика, немногие осознают и используют ее преимущества и избегают некоторых ее недостатков. Ниже я привожу типичные мифы, которые мне довелось услышать:

  • RRSP является государственной программой, которая не позволяет снять деньги до пенсии.
  • RRSP выгодна для каждого работающего.
  • RRSP является очередным обманом государства и просто средством выкачивания денег.
  • RRSP автоматически позволит получать гарантированную пенсию.

Теперь перейдем от мифов к реалиям RRSP. Постараюсь объяснить, кому следует вкладывать, когда вкладывать, во что вкладывать и куда переводить деньги в пенсионном возрасте.

 

Полезные сценарии

“Examine the contents, not the bottle” Talmud

  1. Если вы покупаете жилье и квалифицированы как first home buyer и не вкладывали в RRSP, то примените простую схему: внесите в RRSP и через 90 дней снимите те же деньги. Вы заработаете на этой простой операции на tax return много тысяч долларов, которые значительно поднимут ваш downpayment. Позднее вам нужно будет возвращать снятые с RRSP деньги в течение 15 лет. Но даже если вы решите не возвращать их, вы все равно значительно выиграете.
  2. Если вы вкладывали в RRSP несколько лет, а в этом году ваш доход оказался значительно ниже, чем прежде (потеряли работу, болели , учились, надолго выезжали и т. д.) то, сняв часть денег с RRSP, вы выиграете, потому что ваши налоги на эту сумму будут намного ниже, чем в год, когда вы внесли деньги. Распространенное мнение о том, что вы, помимо положенных налогов, заплатите дополнительный штраф за преждевременное снятие денег, ни на чем не основано (вы заплатите штраф, но эту сумму вам вернут после tax return).
  3. Если сумма заработка супругов сильно отличается или один из супругов предполагает вообще не работать, то схема, когда больше зарабатывающий партнер, вложив в spousal RRSP сейчас, снимет деньги через два – три года, позволит вам сэкономить тысячи долларов. Плюс ваши деньги не будут привязаны к RRSP, что позволит вам пользоваться ими без ограничений. Кстати, вопреки распространенному мнению, spousal RRSP могут применять не только официально женатые, но и common-law partners. При рассмотрении этой стратегии нужно учитывать и tax credit на неработающего супруга, который может быть потерян, и рассчитать, что вам выгоднее.
  4. Если вы не внесли разрешенную сумму в этом году (и в предыдущих), ваш лимит поднимется на эту сумму в последующие годы. Поэтому, если вы ожидаете, что ваш доход в следующем году будет значительно выше, чем в этом, внесите в следующем году сумму за оба года. В результате вы получите гораздо больше денег как tax return.
  1. Если вы – владелец бизнеса, то вам предпочтительнее вкладывать в spousal RRSP: в случае финансовых проблем эти деньги будут недосягаемы для кредиторов (хотя имеются некоторые ограничения).

 

Дополнительные советы

“I skate to where the puck is going to be, not where it is” – Wayne Gretzky  

  1. Вы можете взять RRSP loan, если на данный момент у вас нет свободных денег. Этот вариант может быть выгоден, если вы оплатите loan в течение короткого времени (как правило, максимум в течение года). В отличие от обычного loan на инвестиции, где вы можете списать с вашего дохода заплаченный на одолженные деньги interest, в случае RRSP loan у вас нет такой возможности.
  2. Включив в RRSP вашу супругу(а) или зависящих материально от вас детей или внуков как beneficiary, вы обезопасите наследников от болезненного probate fee и облегчите процесс передачи денег в случае вашей смерти. С налоговой точки зрения выгоднее, если beneficiary указан супруг(а).
  3. Вы можете декларировать ваш вклад в RRSP для tax return не обязательно в год, когда вы внесли деньги, а тогда, когда это вам выгоднее.
  4. Вы можете одолжить деньги со своего плана не только на покупку жилья, но и на учебу.

 

Кому следует вкладывать?

“Wisdom oft times consists of knowing what to do next” – Herbert Clark Hoover

  1. Если у вас низкая зарплата, вам скорее следует воздержаться от вложений вообще или вкладывать в следующие годы большую сумму, когда ваш доход будет выше. В этом случае вы сможете больше сэкономить на налогах. В вашей ситуации стоит скорее подумать о вложениях в TFSA (Tax Free Saving Account).
  2. Если у вас нет вложений и вам недолго до пенсии, и у вас не предполагается дохода на пенсии, то вам вряд ли следует вкладывать (особенно если вы в невысокой налоговой сетке). Проблема в том, что сумма, ежегодно снимаемая с RRSP на пенсии, негативно повлияет на дополнительную государственную пенсию для людей с низким доходом GIS (Guarantee Income Supplement). То есть вы сделаете подарок государству и накажете себя. Вышесказанное не отражается на людях, у которых на пенсии приличные сбережения и доход.
  3. Если у вас в RRSP набралась очень большая сумма, вам следует задуматься о целесообразности дальнейших вложений. Дело в том, что у вас будет выбор на пенсии: снимать значительные суммы со сбережений и соответственно платить высокие налоги и терять пенсию по возрасту от государства, или снимать небольшие суммы (что не всегда возможно); но для чего в этом случае было собирать, если нельзя тратить? Здесь стоит задуматься о альтернативных стратегиях, и вам может быть полезна помощь специалиста.
  4. Если вам недалеко до пенсии и у вас есть невыплаченные долги, то для вас предпочтительней выплатить все долги (включая mortgage), чтобы уменьшить ваши расходы на пенсии, и только после этого подумать о вкладах в RRSP.
  5. Если ваш бюджет не позволяет вам отложить, не стоит отказывать семье в необходимом и “загонять себя в угол” только для того, чтобы внести разрешенную сумму. Дождитесь лучших времен.

Во всех остальных случаях вы определенно выиграете от вложений в RRSP!

 

Что выбрать в предпенсионный и пенсионный период?

“Nothing is more difficult, and therefore more precious, than to be able to decide” – Napoleon Bonaparte

Основное назначение RRSP заключается в возможности получать дополнительный доход в пожилом возрасте. Тем не менее, имеется много случаев, когда выгоднее снять деньги раньше выхода на пенсию. Чтобы выяснить, что выгоднее в каждом случае, необходимо обратиться за консультацией и выработкой стратегии к специалисту хотя бы за 5-10 лет до пенсии.

Деньги с RRSP необходимо также забрать не позднее конца того года, когда вам исполнится 71. Здесь возможны следующие варианты:

  1. Просто снять все деньги. Этот вариант самый невыгодный, так как львиная доля ваших денег пойдет на оплату налогов.
  2. Перевести деньги в annuity. Annuity – просто финансовый продукт страховой компании, который взамен на ваши деньги гарантирует вам ежемесячный доход. Annuity работает как mortgage, только в обратном направлении. Он подходит людям, не желающим брать риск, но предпочитающим получать доход значительно выше, чем дает GIC или saving account
  3. Перевести деньги в RRIF (Registered Retirement Income Fund). RRIF позволяет деньгам расти, а вам – сохранять контроль за ними. Вы должны снимать сумму не менее установленного минимума с RRIF ежегодно. Я считаю RRIF наиболее выгодным вариантом для большинства людей. В некоторых случаях стоит задуматься о комбинации RRSP и annuity.

 

Как и с кем инвестировать?

The fool doth think he is wise, but the wise man knows himself to be a fool – William Shakespeare (As You Like It)

  1. RRSP являются вложениями и заниматься ими должен специалист по инвестициям (в идеале имеющий designations CFA или CIM). Если вы делаете ваши вложения через человека, специализирующегося в открытии checking или saving account в банке, агента по страхованию, mortgage брокера или специалиста по налогам, с которым вы делаете tax return , для которых инвестиции в RRSP являются не основным занятием, а просто возможностью дополнительного заработка, то ясно, чего в большинстве случаев вы можете ожидать от ваших вложений (или наоборот – совершенно не ясно)…

Если вы, помимо роста вложений, хотели бы использовать те преимущества, часть которых я затронул в статье (налоговое и пенсионное планирование, наследство и т. д.), то обратитесь не просто к investor advisor, а к специалисту, занимающемуся финансовым планированием и имеющему designation CFP.

  1. Если вам обещают гарантированный очень высокий доход на ваши вложения, то бегите от таких «гарантий». А таких обещаний вы в период RRSP вы услышите много. Напрашивается афоризм: “The formula “two and two make five” is not without its attractions” Fyodor Dostoevsky. Гарантированные инвестиции не могут давать высокого дохода и, как правило, не покрывают даже инфляцию, а на негарантированные инвестиции специалист не имеет права что-либо обещать и гарантировать. Поэтому сделайте проще: попросите, чтобы эти гарантии были изложены на бумаге и подписаны, и вы увидите, как быстро погаснет энтузиазм предлагающего. К примеру, если вам обещают 6% дохода в год, попросите письменных гарантий, что, положив сегодня $10,000, вы будете иметь на своем счету $13,382 через 5 лет ( и $17,908 через 10 лет)
  2. Выбирайте специалиста головой, а не сердцем, если вам нужен финансовый профессионал, а не профессиональный sales person. Если профессионал говорит только о положительных аспектах того, что он предлагает и умалчивает о негативных (а они есть всегда), то это вас должно насторожить.

И последнее: вкладывая в RRSP или покупая любой финансовый продукт, вы даете организации и консультанту заработок. Задумайтесь, что вы получаете взамен. Если вам составляется финансовый план, включающий пенсионное, налоговое, инвестиционное планирование и вопросы наследства, рассматриваются и сравниваются различные стратегии с выбором наиболее эффективной в вашем случае – вы в надежных руках. Если нет – у вас есть веский повод задуматься.

 

Заключение

“The past cannot be changed. The future is yet in your power” – Abraham Lincoln

RRSP не является государственной пенсионной программой. Это ваши заработанные деньги (!!!), а государство лишь позволяет вам варьировать с уплатой налогов. Поэтому от того, насколько эффективно и гибко вы используете преимущества этой программы, и насколько грамотно будет составлен ваш portfolio, зависит ваш доход и финансовое благополучие в пенсионном возрасте.

К сожалению, я не могу в короткой статье рассказать много о RRSP. Я просто пытаюсь убедить вас с большей ответственностью отнестись к заработанным за годы сбережениям. Вложения в RRSP должны быть частью детального финансового плана включающего пенсионное, налоговое, инвестиционное планирование и вопросы наследства. Если вы не желаете просто плыть по течению и думаете, что вам будет полезна моя помощь в выработке финансовой стратегии и в достижении вашей финансовой цели – свяжитесь со мной для бесплатной консультации.

Юрий Исаков, CFP, CIM, CLU, TEP, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell: (416) 820-8131

Bus: (416) 733-4722

Yuri.isakov@investorsgroup.co

Наши финансы: оглянуться назад и посмотреть вперед

“All men make mistakes, but only wise men learn from their mistakes” Winston Churchill

Прошли новогодние праздники, и мы возвращяемся к будням повседневной жизни. Начало года, как правило, лучшее время оглянуться назад, подытожив прошедший год и определить ваши цели и методы их достижений на новый год. Наши финансы являются важной составляющей этих планов.

Прошедший год был непростым для нашего финансового благополучия. Вложения в недвижимость продолжали показывать неутешительные результаты и неизвестно, сколько эта тенденция продлится. Рынок ценных бумаг, а с ним и наши вклады в пенсионные и инвестиционные счета, в последние месяцы падали. Повышение interest rate не только повышает наши выплаты по долгам, но и негативнно влияет на рынок недвижимости и рынок ценных бумаг. И чем мы старше, тем потенциально сильнее нестабильность влияет на наше финансовое благополучие.

Многие задают вопрос: что делать в такой ситуации?

Когда экономика и рынок растут, большинство людей, не задумываясь, не рассчитывая и не планируя, вкладывает в пенсионные и инвестиционные программы, в планы образования детей, накопительные страховки, недвижимость и т. д. Когда же происходит негативное – кризис экономики, рынка ценных бумаг и/ или недвижимости, и наши сбережения уменьшаются, то положительный момент, который я вижу в этой ситуации – это то, что страх заставляет людей задумываться и начать планировать, а не просто плыть по течению. А планирование необходимо для того, чтобы не оказаться неподготовленными и не совершать дорогостоящих ошибок при будущих кризисах, которые являются нормальной составляющей цикличной капиталистической экономики и которые за жизнь большинства из нас произойдут еще не раз. И здесь вам нужны не услуги финансового консультанта,  который просто продаст вам продукт, а помощь специалиста, который разработает детальную стратегию, и только после этого заговорит о финасовых продуктах.

Financial Planning

It’s choice not chance that determines your destiny. Jean Nidetch

Я всегда удивляюсь, как тщательно мы планируем поездку в отпуск, значительную покупку и т. д., пытаясь сэкономить относительно небольшую сумму, и при этом полностью игнорируем планирование своего финансового будущего, где цифры гораздо выше.

Спросите своих знакомых в возрасте 45+ лет, что случится, когда они выйдут на пенсию:

  • Какую сумму они будут получать от государства в виде пенсий и пособий?
  • Сколько они будут платить налогов и как их уменьшить?
  • На какое время им хватит своих сбережений, чтобы поддержать достойный уровень жизни?
  • Стоит ли им вкладывать в RRSP и как эти вложения повлияют на помощь государства, на налоги, и какие есть альтернативы?
  • Как выбрать стратегию и правильные опции выбрать с пенсионным планом от работодателя, выходя на пенсию или меняя место работы
  • В каком возрасте вам выгоднее начать получать CPP(Canada Pension Plan) – в 60, в 65 или в 70?
  • С какого счета выгоднее раньше снимать дениги на пенсии: с обычного investment или saving account, с Tax Free Saving account или с RRSP?

Спросите знакомых более старшего возраста о вопросах наследства (хотя об этом необходимо думать в любом возрасте, если вам есть что и кому оставлять):

  • В Канаде нет налога на наследство. Почему же, когда человек уходит из жизни, ему часто приходится оставить государству значительную часть состояния в виде налогов?
  • Как уменьшить налоги при передаче состояния, когда нас не станет?
  • Как сделать так, чтобы то, что мы оставили, использовалось в соответствии с нашей волей в течение многих лет, если наследник по характеру транжира, любит азартные игры или, к несчастью, умственно неполноценен?
  • Что такое probate fee? В каких случаях и каким образом стоит его уменьшить?
  • Что такое Trusts и в каких случаях они выгодны?
  • Когда стоит и когда не стоит вписывать детей в совместное владение недвиживостью и счетами?
  • Как уберечь наследство переданное детям от притязаний, если их брак оказался неудачным?
  • Как облагаются налогом различные составляющие нашего состояния, оставленные наследникам: дом, в котором мы жили, кондо, которое сдавали, коттедж, пенсионные сбережения, деньги, полученные наследниками от страховок, инвестиционные счета?
  • Стоит ли продавать с налоговой точки зрения investment property при жизни или оставить наследникам?
  • Стоит ли вписывать детей в title дома или счетов?

Спросите молодую семью, которая из за недостатка средств не в состоянии на данном этапе сделать все, что хотелось бы, чему стоит в первую очередь отдать предпочтение:

  • Максимально выплачивать mortgage и другие долги?
  • Вкладывать в RRSP, чтобы снизить налоги?
  • Максимально инвестировать в образование детей?
  • Приобрести страховки, чтобы защитить семью и себя?
  • Инвестировать в свое профессирнальное образование?

Спросите тех, кто только собирается создать семью:

  • Как защитить себя и свои сбережения, если ваш союз не удался?
  • Какие финансовые обязательстава и права у женатых и живущих в гражданслом браке, и в чем различие для жителей Онтарио?

Спросите, наконец, семью, имеющую или получившую состояние вне Канады:

  • Каковы налоговые законы в Канаде, если вы продали дом в России( Израиле, Украине) и хотите перевести сюда деньги?
  • Каковы налоговые последствия для канадцев, сдающих в рент или продавших недвижимость во Флориде (Аризоне, Калифорнии…)?
  • Каковы в Канаде налоговые последствия подарка (к примеру – денежного)?

Предположим, семье удается сэкономить $ХХХ в месяц. Как наиболее эффективно распорядиться этими деньгами, чтобы, скажем, через 15 лет получить наибольшую сумму и заплатить минимальный налог:

  • Инвестировать в недвижимость и этими $ХХХ ежемесячно выплачивать mortgage?
  • Вкладывать в инвестионный счет или RRSP или TFSA?
  • Взять line of credit и, инвестировав его в ценные бумаги, выплачивать на долг interest?
  • Приобрести накопительную страховку, которая имеет налоговые преимущества?
  • Взять line of credit и инвестировав его в бизнес, выплачивать на долг interest?

Правильные ответы на перечисленные выше вопросы, основанные на знаниях и анализе, могут помочь вам выиграть и сэкономить огромные суммы. И помочь в этом вам может financial planner, имеющий, как минимум, звание CFP.

Работа финансового специалиста состоит из двух составляющих. Первая – продать финансовый продукт (страховки, RRSP, инвестиции, фонды на образование и т. д.). Вторая – предоставить сервис клиенту (анализ ситуации, разработка финансового плана и его последующая реализация). Первая не требует много времени. Вторая требует много времени, усилий и высокой квалификации специалиста. Первая хорошо оплачивается. Вторая не оплачивается, потому что предполагается, что за нее он уже получил, выполняя первую составляющую своих обязанностей.

Вкладывая в RRSP, просто инвестируя или покупая страховку, вы даете возможность заработать вашему финансовому консультанту и его организации. За это вы должны иметь возможность получить полный детальный финансовый план. И это не просто голословные рекомендации, а конкретные цифры, основанные на анализе и расчетах. Поэтому задайте себе вопрос: «Что я получаю от своего финансового специалиста взамен, давая ему возможность заработать?»

Ко мне часто обращаются за советом в финансовом планировании люди, имеющие сбережения в различных финансовых организациях. Когда я задаю вопрос, почему они не спрашивают своего консультанта там, где держат деньги, то часто слышу ответ: «Он в этих вопросах не разбирается». На мой следующий вопрос «Зачем тогда держать с ним сбережения?» они не находят ответа.

Проблема с financial advisor заключается в том, что это звание может иметь как человек, закончивший очень короткий курс и имеющий просто license продавать GIC, mutual funds и/или страховки и т. д., так и специалист, имеющий серьезные designations (к примеру, CFP, CFA, CIM, CLU, TEP и т. д.), получение каждого из которых занимает годы серьезной учебы и опыта, и который имеет license предложить гораздо более широкий и выгодный список финансовых продуктов. Важно понять, что услуги высококлассного специалиста не будут стоить вам каких-то дополнительных затрат в сравнении с услугами его менее квалифицированных коллег. Поэтому почему не выбрать лучшее?

И в связи с этим, фраза, которой я не хочу никого обидеть: “Don’t approach a goat from the front, a horse from the back, or a fool from any side” Jewish Proverb

Планируя, мы думаем о будущем. Поэтому, чем раньше вы это сделаете, тем выше результат. К примеру, если вы задумаетесь о пенсионном планировании в тот момент, когда вам осталось работать всего год, то помочь вам существенно можно будет значительно меньше.

“The past cannot be changed. The future is yet in your power” Abraham Lincoln

Investment Planning

“Spend each day trying to be a little wiser than you were when you woke up.” Charlie Munger

Инвестиционное планирование является составной частью финансового планирования. Для достижения финансовой цели недостаточно зарабатывать и откладывать. Если рост ваших вложений не покрывает инфляцию и налоги, то в реальных деньгах вы теряете.

На что стоит обратить внимание, строя портфолио ваших вложений:

  1. Каков expected return и risk ваших вложений;
  2. Насколько diversified ваши вложения в разные виды финансовые продукты, в разные географические регионы, индустрии и стратегии;
  3. Может ли ваш консультант предложить широкий выбор разных финансовых продуктов или у него license предлагать только один продукт (к примеру, только mutual funds);
  4. Какие вы платите fees и как их можно уменьшить (к сожалению, многие даже не знают, что платят fees);
  5. Насколько правильно построены ваши portfolios для каждого счета с налоговой точки зрения;
  6. Насколько защищены ваши деньги в случае непридвиденного с компанией
  7. Имеет ли ваш консультант designations в инвестировании.

Рынок ценных бумаг и, соответственно, наши вложения росли на протяжении многих лет. Поэтому большинство людей не задумывается и не желает ничего менять. Но рынок цикличен, и после длительного роста следует падение. Если в вашем портфолио не корректируется уровень риска и он не ребалансирован, если нет детальной инвестиционной стратегии, то вы будете неподготовленными к очередному падению, а это может стоить дорого. Из моего опыта: ко мне за консультацией чаще обращаются не тогда, когда все хорошо, а тогда, когда происходит падение, и люди много теряют. К сожалению, в такой ситуации (особенно для людей постарше) не так много опций что-то поправить.

Чтобы убедиться, что вашими вложениями управляют грамотно, можно обратиться за second opinion. Но проблема здесь в том, что существует конфликт интересов, и иногда консультант может дать необъективную оценку ваших вложений с тем, чтобы убедить вас перевести ваши сбережения к нему.

Заключение 

“What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun” Ecclesiastes 1:9, King Solomon

Я сегодня не сказал ничего нового и повторил известные всем истины, которые, большинство из нас игнорирует. К сожалению, эти истины оказываются для многих еще более актуальными во время кризисов, когда люди, не имеющие правильной стратегии, теряют значительную часть своих сбережений. А за жизнь большинства из нас будет иметь место не один фиинансовый кризис. Нам никто не будет в состоянии помочь, если мы сами этого не захотим. Цель сегодняшней статьи – заставить вас задуматься и, если требуется, то предпринять что-то, что поможет при существующих условиях получить максимальную выгоду в будущем.

У каждого человека, стремящегося улучшить свое финансовое благополучие, должна быть финансовая цель. Чтобы достичь финансовой цели, нужно иметь финансовый план, в котором отражены наиболее выгодные в вашем случае стратегии пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросов наследства и, наконец, финансовой защиты в случае непредвиденного (страхование). Если вы не просто по инерции вкладываете с вашим финансовым консультантом в RRSP, TFSA и т. д., а он построил вам профессионально составленный детальный план стратегий, вы на правильном пути к цели. Если же его у вас нет – я готов пригласить вас на семинар или дать бесплатную персональную консультацию каждому обратившемуся в надежде, что она поможет заработать и сэкономить.

И в заключение фраза: “There is nothing easier than lopping off heads and nothing harder than developing ideasFyodor Dostoevsky

Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell: (416) 820-8131

Bus: (416) 733-4722

Email: yuri.isakov@investorsgroup.com

 

Финансовые ошибки людей после 50

“All men make mistakes, but only wise men learn from their mistakes” – Winston Churchill

Канадцы обычно беспокоятся о своей финансовой ситуации после выхода на пенсию. Согласно опросам, около 40% людей озабочены тем, что, возможно, не смогут поддерживать свой привычный уровень жизни после выхода на пенсию. При этом исследования показывают, что большинство из них совершает классические ошибки, которых можно было бы избежать при правильном финансовом планировании.

Чаще всего, после 50 у людей меняется жизненная ситуация и цели. Если до этого возраста люди больше концентрировались на выплате mortgage, думали о финансировании образования и начала самостоятельной жизни детей, о росте своего профессионального уровня и, следовательно, заработка, а также на решении других задач, то после 50 люди больше задумываются о том, как правильно построить стратегию, чтобы в пенсионном возрасте хватило средств поддерживать привычный уровень жизни, о том, чтобы оставить после себя заработанное имущество наследникам с наименьшими проблемами и налогами.

Сегодня я хочу рассказать о типичных ошибках, которые, по оценке финансовых экспертов, мешают многим достичь финансовой стабильности.

Значительный долг при выходе на пенсию

“Debt is like any other trap, easy enough to get into, but hard enough to get out of” – Henry Wheeler Shaw

Одно из основных правил пенсионного планирования – не иметь долгов при выходе на пенсию. Недавние исследования Мичиганского университета показали, что пожилые американцы имеют на 50% больше долгов на кредитных карточках, чем молодые (думаю, в Канаде похожая ситуация). Более того, многие не только имеют долги, придя к пенсионному возрасту, но решаются взять еще и новые в форме mortgage, line of credit или loan. Ситуация усугубляется еще и тем, что это только вопрос времени, когда interest rate, а следовательно, и выплаты по долгам пойдут вверх. То есть, если вам за 50, необходимо строить стратегию, основанную на том, как выплатить долги к пенсии. Как и в любой стратегии, в этой есть исключения. К примеру, если человек хорошо зарабатывает и находится в высокой налоговой сетке, то ему, может быть, выгоднее сейчас максимально вкладывать в RRSP, а после того, как он прекратит работать, сконцентрироваться на повышенных выплатах mortgage.

Полностью полагаться на пособия и пенсии государства

“The past cannot be changed. The future is yet in your power” – Abraham Lincoln

Иногда я слышу от людей: «Я хочу жить сегодня, не откладывать на завтра, а на старости обо мне позаботится государство». Согласен, что такая стратегия имеет право на жизнь, и это персональный выбор каждого. Но в такой стратегии есть одна большая проблема: пенсии и пособия сегодняшнего дня не гарантированы в будущем. Все понимают, что люди живут сейчас значительно дольше, чем раньше, и эта тенденция сохранится в будущем. Все наслышаны о поколении baby boomers, которые значительно увеличивают число пенсионеров, то есть уже сейчас на одного пенсионера приходится гораздо меньше работающих, чем в недалеком прошлом. Мы понимаем, что пенсии выплачиваются из налогов работающих, и государство будет вынуждено поднимать налоги (которые уже и сейчас высокие), чтобы сохранить прежний уровень пенсий. А это практически невозможно. Поэтому государство задумывается, как решить эту проблему. И его первый шаг – повышение пенсионного возраста. По прогнозам, следующие шаги будут серьезнее.

Планировать выход на пенсию по возрасту, а не финансовому состоянию.

“When you are young you think money is the most important thing in life. When you are old, you know it” Oscar Wilde

Большинство людей планирует выйти на пенсию в 65 лет (для людей помоложе – уже 67), и это ошибка. Мы должны планировать выйти на пенсию не тогда, когда достигли определенного возраста, а тогда, когда наше финансовое положение позволит нам жить на сбережения, не работая и сохраняя уровень жизни, к которому мы привыкли (естественно, здесь учитывается и факт здоровья). Я знаю людей, которые прекратили работать в возрасте моложе 50, и знаю других, кому за 70, и они продолжают трудиться. Чтобы при одних и тех же расходах и доходах прийти быстрее к цели и позволить себе раньше выйти на пенсию, вам необходимо иметь долгосрочную детальную стратегию, и здесь, несомненно, будет полезна помощь Certified Financial Planner.

Слишком высокий риск

“Everything is funny as long as it is happening to somebody else” – Will Rogers

Все знают правило, что, чем старше становится человек, тем консервативнее он должен вкладывать свои сбережения. Тем не менее, мне часто приходится встречаться с людьми, которые в желании заработать идут на слишком высокий для их возраста и ситуации риск. К сожалению, последствия последнего кризиса сильно ударили по сбережениям и, как следствие, по финансовому благополучию многих. Я встретил немало людей, потерявших за время кризиса значительную часть пенсионных вложений из-за стремления много заработать и принявших повышенный риск, и у многих уже нет достаточно времени, чтобы восстановить положение. Особенно большому риску подвергают себя пожилые люди, решившие инвестировать в недвижимость и взявшие большой mortgage. Представьте ситуацию, когда человек купил дом за миллион, вложив в downpayment своих только 5%, что составляет $50,000. Даже при относительно небольшом 10%-ном падении цен на недвижимость он потеряет $100,000, что составляет 200% от его личных $50,000. Если эта стратегия может быть очень выгодна для молодых, у которых есть достаточно времени в случае неблагоприятного поворота на рынке недвижимости, то для пожилых людей такой риск неприемлем (за исключением тех, у кого есть значительное состояние)

Полное неприятие риска

Risk is a part of God’s game, alike for men and nations Warren Buffett

Многие люди (особенно когда становятся старше) не желают принять даже минимальный риск. Уоррен Баффет неоднократно подчеркивал, что человек, который совершенно не приемлет риск, на самом деле принимает слишком большой риск. Представьте, что человек, которому 55 лет, держит сбережения на saving account или GIC. С этих вложений он имеет interest 1% (с которых он еще и полностью заплатит налоги), а инфляция составляет 3%. Если он проживет до 85 лет, то в реальных деньгах он будет терять более 2% в год. Подсчитайте, каковы будут его потери за 30 лет… С другой стороны, если человек слишком чувствительный, то этот вариант и реальные потери для него будут более приемлемыми, чем если он будет платить здоровьем и нервами, реагируя на каждое колебание рынка. Для среднего пожилого человека наиболее подходящим будет консервативный portfolio с довольно низким (но не нулевым) уровнем риска. Они могут также рассматривать продукты страховых компаний, которые имеют потенциал заработать и при этом определенные гарантии. Как и в каждом случае, в этой точке зрения имеются исключения.

 Нежелание задуматься, как передать состояние наследникам

“Who is the wise man? He who sees what’s going to be born” – King Solomon

Если я заговариваю с людьми по поводу того, как они позаботились о том, что в какой-то момент их сбережения перейдут наследникам, то часто слышу ответ: мы об этом позаботились и у нас есть завещание. Когда я начинаю объяснять, что завещание решает юридические вопросы передачи имущества, но часто не влияет на снижение налогов, probate fee и другие финансовые аспекты, то встречаю удивленные взгляды. Это понятно: большинство из нас в Канаде в первом поколении и мы не проходили через этот часто болезненный финансовый процесс. Estate planning является самой сложной частью финансового планирования и, если у вас есть что и кому оставлять и вы заботитесь о том, чтобы больше оставить близким, а не налоговому управлению, то вам стоит обратиться к специалисту как можно раньше. Тема передачи наследства очень широка и сложна, и я в ближайшем будущем напишу об этом статью и проведу семинар, чтобы дать вам элементарное понятие об estate planning.

 Игнорирование long term care

“I never think of the future – it comes soon enough” – Albert Einstein

Как известно, канадцы живут сейчас значительно дольше, чем даже пару десятилетий назад, и это хорошая новость. К сожалению, когда люди живут значительно дольше, есть гораздо более высокая вероятность, что в какой-то период жизни им может понадобиться постоянная медицинская и бытовая помощь. Такая необходимая помощь на продолжительный период может стоить очень больших денег, будь то в медицинском учреждении или в собственном доме, и она не оплачивается государством. Она может «съесть» все сбережения человека за короткое время, и ее расходы лягут тяжким бременем на близких. Ситуация, когда как мы говорим «нужно, чтобы было, кому подать стакан воды», может возникнуть у каждого. Long term care insurance позволит вам переложить риск такой ситуации на страховую компанию.

Вера в обещания

“Love all, trust a few” – William Shakespeare

Мне часто звонят мои клиенты, знакомые и говорят, что какой-то финансовый специалист предлагает финансовый продукт, гарантирующий полную сохранность вложенных денег и 5% или даже 6% дохода в год. Я обычно советую им попросить, чтобы предлагавший и его компания подписали документ, что, если они вложат сегодня $10,000, то через 5 лет при 5% дохода смогут получить $ 12,762. Пока, насколько мне известно, никому такую бумажку с гарантиями не подписали.

Задумайтесь на минутку: финансовые организации зарабатывают на том, что платят доход на деньги, которые вы гарантированно вкладываете (saving account или GIC), примерно 1% и отдают другим эти же деньги в виде mortgage, скажем, под 3.5% и на этой разнице зарабатывает. Если финансовая организация будет платить вам 5% (что значительно выше того, что она получает) то она довольно скоро станет банкротом.

Точно так же у вас должна «загораться красная лампочка», если вам предлагают слишком дешевую страховку или mortgage. Но в этом случае вам нужна помощь специалиста, чтобы понять, где «собака зарыта».

И по этому поводу совет: если вам сразу предлагают финансовый продукт (фонд, страховка и т. д.), то перед вами sales person (продавец). Финансовый специалист в первую очередь поможет вам построить правильную стратегию, которая позволит вам эффективно достичь цели, и только после этого перейдет к финансовому продукту как инструменту реализации этой стратегии.

Финансовый план:

“What’s the use of running if you are not on the right road” – German proverb

Самая большая проблема людей, с которыми мне пришлось сталкиваться, это отсутствие детального, основанного на расчетах плана и стратегии. Многие вкладывают в недвижимость, потому что знакомые на этом хорошо заработали. Многие вкладывают в пенсионные программы, потому что слышали, что это помогает уменьшить налоги. Многие покупают страховки, потому что это может защитить близких и их самих в случае непредвиденного. И в большинстве случаев люди или просто «идут с толпой», или принимают эмоциональное, а не хорошо просчитанное решение. Люди вкладывают в недвижимость часто без расчетов риска, предполагая, сколько заработают, но не имеют стратегии на случай, если этот рынок сильно упадет. Люди вкладывают в RRSP, не имея стратегии, как они будут оттуда снимать деньги и как это отразится на государственных пенсиях, налогах и в некоторых случаях на наследстве. Люди очень часто покупают совсем не ту страховку, которая им нужна. Построенный на расчетах детальный финансовый план поможет наиболее эффективно, с минимальным риском заработать и сэкономить сегодня, через годы, на пенсии и даже когда нас не станет.

Заключение. В этой статье я рассказал о некоторых типичных ошибках, совершаемых людьми после 50. С теми, кого заинтересовали вопросы, поднятые в статье, и кого волнуют конкретные в их ситуации рекомендации, финансовые стратегии и детальный план, включающий пенсионное, налоговое, инвестиционное планирование, наследство и защита от рисков (страхование), я готов встретиться для индивидуальной бесплатной консультации.

Юрий Исаков, CFP, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant
Cell (416) 8208131

Bus (416) 733-4722, ext. 242

Yuri.isakov@investorsgroup.com

 

Колебания рынка и наши сбережения

“Investors have very short memories” Roman Abramovich (Russian billionaire)

Время от времени в мировой экономике и политике происходят события, которые приводят к резкой нестабильности на рынке. И, как следствие, это влияет на наши сбережения в пенсионных и инвестиционных фондах. Такая ситуация вызывает страх и заставляет многих задуматься. Что же делать в этом случае?

Первое – не принимать быстрых эмоциональных решений. Второе – еще раз пересмотреть свою инвестиционную стратегию.

В подобных ситуациях я нахожу один плюс: страх заставляет людей задуматься, насколько правильно вложены их деньги, надо ли что-то пересмотреть, или получить дополнительную консультацию у профессионала в инвестициях. В результате это может защитить вас при будущих более серьезных падениях, которые наверняка случатся еще не раз за вашу жизнь.

Ниже я описал то, что может повлиять на ваш результат. Все написанное является моей субъективной оценкой и, естественно, не является истиной в конечной инстанции.

Эмоции

“Where we have strong emotions, we’re liable to fool ourselves” – Carl Sagan

Если вы спросите у любого инвестора, когда надо вкладывать и продавать, то в большинстве случаев вам ответят, что покупать надо, когда рынок (ценных бумаг, золота, недвижимости и т. д.) внизу, а продавать – когда он поднимается. То есть покупать дешево, а продавать дорого. В реальности подавляющее большинство людей поступает наоборот. Нам трудно не поддаться эйфории, когда рынок долго и значительно растет, так же как не поддаться панике при его падении. Мы инвестируем тем больше, чем дольше и сильнее растет рынок (ценных бумаг, недвижимости и т.д.), и наоборот. То есть, покупаем дорого и продаем дешево. Самое удивительное, что мы, понимая эту ошибку, повторяем ее снова и снова. Это явление в финансах называется эмоциональным инвестированием (emotional investment).

Давайте теперь рассмотрим не рынок в целом, а его компоненты. Мы вкладываем в те компоненты, которые хорошо росли последние годы. И, как правило, то, что значительно выросло, имеет больший риск падения, чем то, что внизу. Мы идем “c толпой”, вкладывая в “hot market” и эффект толпы раздувает цену, как мыльный пузырь, который может лопнуть. Вы помните, как это уже случалось с вложениями в High Tech, нефть, недвижимость в Штатах и т. д. Знаменитый инвестор Уоррен Баффет говорил: Weve always tried to stay sane when other people like to go crazy.”

Попыткипоймать рынок

“The fool doth think he is wise, but the wise man knows himself to be a fool” – William Shakespeare

Многие инвесторы в надежде хорошо заработать пытаются “поймать рынок”, предвидя, куда он пойдет, и логически анализируя новую информацию. К сожалению, в большинстве случаев их прогнозы не оправдываются.

Хочу напомнить вам старую историю о двух путешественниках, неожиданно столкнувшихся с тигром. Первый сказал: нет смысла убегать, тигр все равно быстрее нас. Второй сказал: не важно, что тигр быстрее нас, а важно, кто быстрее из нас двоих и кого поймает тигр. Сказав, он убежал. Та же ситуация в инвестировании: многие пытаются “поймать” рынок, быстро реагируя на любую финансовую информацию. Но на самом деле мы соревнуемся не с рынком, а между собой, кто быстрее и правильнее среагирует. И в реальной жизни, если мы пытаемся поймать рынок, нам приходится соревноваться с гуру, скажем, для примера финансовой компании Goldman Sachs, которые гораздо быстрее и правильнее используют новую информацию, и у нас вряд ли есть шанс “выиграть”. И как результат того, что мы забываем о дисциплине и стратегии, пытаясь поймать рынок, – наши потери.

Assets Allocation (составляющие портфолио)

“Examine the contents, not the bottle” – Talmud

Теория говорит, что на продолжительный срок 90% успеха вашего портфолио зависит от assets allocation (разбивка портфолио) и только 5% зависит от конкретного продукта и 5% от времени вложений. При этом огромное число людей, составляя портфолио инвестиционных и пенсионных вложений, концентрируется не на стратегической разбивке портфолио (assets allocation), а на выборе конкретных фондов или акций, показавших за последние годы лучший результат. В Штатах неоднократно проводили исследования, выбрав лучшие фонды по результатам за десятилетие. Удивительно то, что по итогам за следующее десятилетие эти же фонды показывали результат ниже среднего. Такой неправильный подход к построению портфолио, основанный на выборе продукта, характерен для начинающих инвесторов, а иногда и для финансовых консультантов, не имеющих серьезных знаний в инвестициях. Наконец, его часто применяют те, кто просто хочет продать вам финансовый продукт, впечатлив прошлыми результатами.

Прогнозы

“Believe those who are seeking the truth. Doubt those who find it.Andre Gide

Несколько лет назад многие мои клиенты обращались ко мне с просьбой перевести в канадский рынок те их вложения, которые инвестированы в фонды, вкладывающие в американский рынок. Они мотивировали это услышанной информацией о проблемах американской экономики. Тогда я всем напоминал о дисциплине и о принципе «не класть все яйца в одну корзину». Сейчас, когда по прошествии нескольких лет американский рынок дал значительно лучшие результаты, чем канадский, дисциплина помогла этим людям не потерять и заработать. Заметьте, что вокруг много людей, которые с уверенностью аргументируют, куда пойдет рынок инвестиций, недвижимости, золото и т.д. В реальности кто из этих “знатоков” мог предсказать в начале 2007 года кризис финансовой системы и падение акций крупнейших банков мира на 60-90%? Вряд ли кто-то из сегодняшних знатоков мог предположить в конце 90-х, что High-tech просто рухнет. Никто еще недавно не предполагал того, что произошло сегодня с нефтью и канадским долларом. Подобные примеры можно приводить до бесконечности. И здесь напрашивается изречение: “There are only three types of market forecasters: Those who don’t know; those who don’t know they don’t know; and those who know they don’t know but get paid a lot of money to pretend that they do” Larry Swedroe.

Риск

Risk is a part of G-ds game, alike for men and nations Warren Buffett

Риск в инвестициях – не менее важный показатель, чем доход. Ваши деньги всегда подвержены риску. Не имеет значения, во что вложены ваши деньги – акции, государственные облигации, недвижимость, saving account или просто лежат под матрацем – всегда есть шанс, что вы можете потерять деньги или упустить возможность заработать.

Риск тоже измеряется по формулам, но о цифрах этого показателя вам говорят гораздо реже. Вам нужно иметь portfolio ваших вложений с тем уровнем риска, с которым вы чувствуете себя комфортно и который соответствует вашему возрасту и финансовому положению. Понятно, что каждый из нас должен принять приемлемый риск, если мы хотим заработать, и я разделяю оптимизм инвесторов. Но, когда я встречаю пожилых людей, вкладывающих все свои пенсионные сбережения с уровнем риска, приемлемым для двадцатилетних, я называю их не оптимистами, а (извините) авантюристами. У этих людей часто нет достаточного времени, чтобы восстановить свои потери, в отличие от более молодых. В результате многие из них оказались в незавидной ситуации, когда полностью придется полагаться на скромную помощь государства на старости.

Другой крайностью я считаю полное неприятие риска. Вложения в прoдукты с гарантированным доходом (GIC, saving accounts) вряд ли покроют налоги и инфляцию. Для примера: $100,000, которые вы имели 35 лет назад, сегодня имеют покупательную способность $22,000 (вы можете подсчитать инфляцию за любой период на сайте Bank of Canada: www.bankofcanada.ca/en/rates/inflation_calc.html). Думаю, комментарии здесь излишни.

Стратегия и дисциплина

“What’s the use of running if you are not on the right road” – German proverb

Все указанные в предыдущих параграфах ошибки, как правило, являются следствием отсутствия стратегии, детального плана действий в различных ситуациях и дисциплины в следовании вашему плану. При наличии плана и стратегии вы не будете застигнуты врасплох и не примите эмоциональных решений, которые в большинстве случаев являются причиной наших дорогостоящих ошибок и потерь.

Большинство из вас в газетах, на телевидении и т.д. постоянно видят рекламу какого-то замечательного самого дешевого и эффективного финансового продукта: страховки , mutual fund, annuity, mortgage и т. д. Не обольщайтесь: в условиях жесткой конкуренции большинство финансовых компаний предлагают мало отличающиеся продукты. Просто мы, финансовые специалисты, как правило, зарабатываем не на составлении финансового плана (кстати, это объемная работа, требующая высокой квалификации и достаточно времени), а на продаже продукта. Поэтому совет: если вам сразу предлагают “замечательный” финансовый продукт, то перед вами не специалист, а продавец. Финансовый специалист сначала выяснит, что вам нужно, составит план, построит стратегию, как наиболее эффективно достичь вашей цели, и только после этого перейдет к выбору продукта как инструмента для реализации вашего плана.

Ребалансировка

“Nothing will work unless you do.” – John Wooden

Представьте, что вы инвестировали несколько лет назад, и с тех пор ничего не меняли. Если за эти годы рынок вырос, то в вашем портфолио процент более рискованных составляющих, скорее всего, тоже вырос, что привело к увеличению уровня риска ваших вложений. Чтобы избежать этого, вам или вашему специалисту нужно при необходимости время от времени корректировать ваше прортфолио, сохраняя изначальный уровень риска.

Выбор специалиста

“Love all, trust a few” William Shakespeare

Есть многие области, в которых люди, не имеющие квалификации, уверены, что знают больше специалистов. Поговорите со знакомыми о политике, футболе, психологии, а иногда (что удивительно) о медицине, и вы поймете, о чем я говорю. Та же ситуация и в финансах: покажите мне человека, который не знает, как правильно распорядиться деньгами. Just give me money!

Давайте представим, что мы посадим за руль гоночной машины, едущей со скоростью 230 км/час на Formula1, определенное число непрофессионалов. Сколько из них дойдет до финиша без крушений?! То же часто происходит, когда непрофессионалы принимают решения в сложных финансовых вопросах.

По этой причине подавляющее большинство людей пользуется услугами финансовых консультантов. Проблема с такими консультантами в том, что это звание может иметь как человек, закончивший очень короткий курс и имеющий просто лицензию продавать GIC, mutual funds и/или страховки и т.д. , так и специалист, имеющий серьезные звания (designations, к примеру, CFP, CFA, CIM, TEP и т. д.), получение каждого из которых может занимать годы серьезной учебы и опыта. Важно понять, что услуги высококлассного специалиста не будут стоить вам каких-то дополнительных затрат в сравнении с услугами его менее квалифицированных коллег. Поэтому, почему не выбрать лучшее?

И в связи с этим фраза, которой я не хочу никого обидеть: Dont approach a goat from the front, a horse from the back, or a fool from any side” – Jewish Proverb

Заключение

“Amend your ways and your doings” Bible, Jeremiah vii.3

Одни люди ходят к врачу для профилактики, когда они здоровы, и это помогает им избежать болезней в будущем. Другие обращаются за помощью после того, как заболели, и часто ничего нельзя исправить.

Та же ситуация и в финансах. Большинству из нас еще не раз в течение жизни придется столкнуться с тем, что в очередной раз произошло с рынком. Поэтому задумайтесь сейчас, чтобы не повторять дорогостоящих ошибок в будущем. Это особенно актуально для людей среднего и старшего возраста, у которых может не быть достаточно времени на исправление ошибок.

Еще раз повторю, что за жизнь каждого из нас произойдет еще не один кризис и резкое падение рынка, причем, как правило, в самые неожиданные моменты. Поэтому ваша стратегия финансового планирования (и инвестиционного, в частности) должна отражать понимание этого.

Сегодня я рассказал о типичных ошибках в инвестировании. Но инвестирование – это только компонент составляющих вашего финансового благополучия. Поэтому я готов дать бесплатную консультацию каждому, кого интересуют вопросы пенсионного, налогового планирования, наследства, страхования и инвестиций.

И в заключение еще фраза: “Whoever said money can’t buy happiness didn’t know where to shop” – Gittel Hudnick

Юрий Исаков, CFP, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus (416) 733-4722

Yuri.isakov@investorsgroup.com

 

Перспектива новой карьеры в любом возрасте

“Take a chance! All life is a chance. The man who goes the furthest is generally the one who is willing to do and dare. The “sure thing” boat never gets far from shore“– Dale Carnegie

Многие из нас, приехав в Канаду и, не найдя работу по специальности или просто поняв, что прежняя профессия им не по душе, решили полностью поменять карьеру. Кто-то выбрал карьеру в индустриях, которые долгое время в Канаде находятся на подъеме, став риэлторами, mortgage brokers или IT специалистами. Некоторые решили начать с нуля и избрали более длинный путь, снова поступив в университеты и колледжи.

Мне хочется рассказать о другой возможной карьере, которая может заинтересовать многих – карьера financial planner, или «консультант по финансовому планированию». По многочисленным прогнозам эта профессия будет одной из самых востребованных и высоко оплачиваемых в Канаде, Америке и других развитых странах. Это связано в большой степени с изменением демографии, увеличением продолжительности жизни, выходом на пенсию поколения “baby boomers”, ростом благосостояния людей и т. д. Помимо этого, согласно статистике 44% представителей профессии financial planner в Канаде в возрасте старше 50 и выйдут на пенсию в течение ближайших 10-15 лет. Такое положение по прогнозам еще больше увеличит спрос и потребность в представителях этой профессии. Самое интересное, что начать карьеру можно в любом трудоспособном возрасте и преуспеть может как молодой человек, завершивший учебу, так и зрелый человек в возрасте после 50, решивший поменять карьеру. Наконец, эта карьера может подойти как мужчине, так и женщине. С другой стороны, я хочу предостеречь от эйфории: достичь успеха в этой карьере можно упорным трудом, постоянной учебой, стремлением к поиску и наконец наличием определенных черт характера.

Помните известную фразу Гете: «Нет худа без добра, как нет добра без худа». То есть во всем (и эта карьера не исключение) есть плюсы и минусы.

Начну с плюсов: в большинстве случаев эта работа оплачивается комиссионными, и поэтому не существует лимита заработка. Это, как правило, бизнес (даже если вы работаете на одну из крупнейших финансовых компаний в Канаде), и вы строите его так, как вам удобно и выгодно. Вы работаете, как правило, когда хотите и сколько хотите. Когда вы выходите на пенсию, то можете продать свой “book”, и вам в течение нескольких лет будет идти доход. Человеку, умеющему и любящему серьезно работать и учиться, можно начать эту карьеру в любом работоспособном возрасте. Ваш результат будет полностью зависеть только от вашей работы, а не от решений начальника или бюрократа.

Теперь о минусах: вам платят комиссионные и, если у вас ничего не получается, то вы ничего не зарабатываете. В этом бизнесе, как и в любом бизнесе, приходится много и трудно работать в первые годы, пока вы его не “раскрутите”. Эта работа не подходит человеку, который привык и может только выполнять указания и руководство других. И наконец: даже высококвалифицированный в финансах специалист не будет иметь успеха, если он не будет обладать качествами, способными заинтересовать и привлечь людей.

Для того чтобы начать эту карьеру, совсем необязательно иметь диплом университета с финансовым образованием и глубокие знания изначально. Эти знания приходят в ходе работы и учебы с опытом. Значительный процент успешных людей этой профессии прежде имели диплом и опыт работы инженерами, социальными работниками, учителями, специалистами в маркетинге и т. д. В этой области значительно важнее, чем наличие диплома в финансах, получить designation (не знаю, как правильно перевести) в различных областях финансового планирования (что можно сделать, уже работая).

Кто же такой financial planner? Это практикующий профессионал, который помогает людям определить их финансовые цели и создает план/ стратегии, наиболее эффективно приводящие к этим целям. Этот план включает пенсионное, налоговое, инвестиционное планирование, вопросы наследства и защиты семьи. Для реализации этого плана используются инвестиционные, страховые и другие финансовые продукты.

Я работаю на одну из крупнейших финансовых компаний в Канаде, и человеку, имеющему соответствующие для профессии качества и желание упорно работать и учиться, готов помочь для начала пройти интервью, чтобы быть принятым, а впоследствии построить свой бизнес в нашей компании. У меня нет финансового интереса в этом: я просто хотел бы, чтобы в нашем офисе были люди с близким мне background.

Если вас заинтересовала эта карьера или у вас возникли вопросы – позвоните или напишите мне.

Далее я отвечу на вопросы о финансовом планировании, которые мне часто задают.

Вопрос: Сейчас много говорят по поводу TFSA (Tax Free Saving Account). В чем его плюсы?

Ответ: TFSA имеет ряд плюсов перед обычными вкладами. В отличие от других инвестиций, доход, получаемый от TFSA, освобожден от налога. Для людей более старшего возраста важен тот факт, что этот доход не влияет на их пенсии. Наконец – это замечательный инструмент передачи наследства без налогов. Из моего опыта много людей ошибочно считает, что такой счет может быть открыт только в банке, и вложения должны быть как в обычном saving account. Учитывая, что вложения в обычный saving account не покрывают инфляцию, эти люди, как правило, в реальном подсчете теряют. Я для своих клиентов использую TFSA как долгосрочные вложения, которые на продолжительный срок должны принести хороший безналоговый доход.

Вопрос: У меня есть пенсионный план от работодателя и мне присылаются все опции вложения, возможные в этом плане. Я не специалист и мне трудно выбрать, что больше подходит в моей ситуации, потому что хочется, чтобы деньги преумножались, но при этом уменьшить риск до минимума. Я позвонил в план, но услышал ничего кроме общих слов. Где я могу получить помощь в составлении своего портфолио вложений?

Ответ: Многие мои клиенты имеют пенсионные планы от работодателя, к которым я не имею отношения. Но я не только помогаю с составлением их портфолио для этих планов (даже если они не со мной, а в другой организации) но и периодически слежу за результатом и, если нужно, вношу коррективы. То же могу посоветовать и вам: если ты имеете RRSP, Tax Free Saving Account, инвестиционный план в какой-то финансовой организации, то попросите вашего финансового консультанта в этой организации помочь вам с вашим пенсионным планом от работодателя. Если у вас нет такого консультанта или он не хочет помочь, потому что деньги в другой организации, позвоните мне, и я помогу. Или пошлите ваши statements по fax/e-mail, и я отвечу.

Вопрос: Я канадец и у меня есть дом во Флориде. Правда ли то что когда меня не станет, то помимо налога на capital gain мне по американским законам придется заплатить на него налог на наследство, которого нет в Канаде?

Ответ:  то верно не во всех случаях и ответ будет зависеть от:

  1. Цены вашего дома на тот момент
  2. От общей суммы оставленного наследства во всех странах

Даже если во многих случаях этот налог в Штатах платить не придется, вашему представителю, скорее всего, нужно будут делать tax return там тоже.

Вопрос: Мне в банке посоветовали открыть In Trust Account на моего несовершеннолетнего внука, аргументируя тем, что он заплатит налог на рост моих инвестиций, и в результате мы значительно сэкономим на налогах. Что вы думаете по этому поводу?

Ответ: Советую вам быть очень осторожным в принятии решения: этот account является неформальным Трастом и CRA может отнести все налоги на вас. Кстати, есть другое решение, которое поможет вам достигнуть вашей цели с меньшим риском и проблемами.

Вопрос: Мы говорим, что в Канаде, в отличие от Америки, нет налога на наследство. Почему тогда наследникам в Канаде приходится часто заплатить очень значительный налог?

Ответ: На самом деле приходится платить налог не наследникам, а ушедшим из жизни. Для них составляется Final Tax Return и предполагается, что на этот момент он продал все, что у него было. Если у него есть, к примеру, коттедж или акции, стоимость которых на сегодняшний момент гораздо выше изначальной, то на этот рост стоимости(capital gain) он должен будет заплатить налог. Вложения в пенсионные программы RRSP или RRIF полностью облагаются налогом, поэтому их желательно использовать при жизни. Дом, в котором он жил (principal residence) освобожден от налога на capital gain. Помимо всего этого, приходится платить probate fee, который, по сути, является дополнительным налогом. Кстати, в Америке налог на наследство платится только с очень значительной суммы.

Вопрос: Нам посоветовали вписать в title дома нашего взрослого сына, чтобы, когда нас не стало, property напрямую без проблем и налогов перешло сыну. Стоит ли нам следовать этому совету?

Ответ: Здесь нет общего ответа, и решение должно приниматься на основе каждой индивидуальной ситуации. Тем не менее, хочу вас огорчить: в подавляющем большинстве случаев вы заплатите значительно больше налогов, вписав сына в title. Кроме налогов вы можете иметь другого рода проблемы: представьте, что у вас испортились отношения сыном, и вы не можете без его согласия что-либо сделать с домом. Или если сын женился и через несколько лет их брак распался, и жена может претендовать на часть дома.

Вопрос: Мне объяснили, что покупая страховку с накоплениями, я при одних и тех же затратах оставлю гораздо больше наследникам, чем в случае традиционного инвестирования. Правда ли это? И если у меня будет такая страховка, смогу ли я снять определенную сумму с такой страховки при жизни, если в этом будет острая необходимость?

Ответ: Это может быть очень выгодно в одних случаях и невыгодно в других. Ответ здесь будет зависеть от того, в какой вы налоговой сетке, насколько значительное у вас состояние, сколько вам лет и т. д. По поводу второй части вопроса: да, вы сможете снимать деньги, и есть стратегии, которые позволят избежать налоговых последствий. Стратегия, когда люди рассчитывают снимать часть денег из страховки при жизни, как правило, может быть очень выгодна людям, приобретающим такую страховку в возрасте 35-50 лет, находящимся в высокой налоговой сетке. Наконец, как правило, такая страховка может быть в еще большей степени привлекательна для людей, не принимающих риск. Но, чтобы принять решение, вам определенно нужна помощь финансового специалиста.

 

В заключение: многие пользуются услугами финансовых консультантов, вкладывая в инвестиционные и пенсионные программы или покупая страховые продукты. Этим вы даете своему консультанту и его организации заработать. Но спросите себя, что вы получаете взамен. Если у вас есть стратегии и полный финансовый план, включающий вопросы пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, а также наследства или страхования, то вы в надежных руках. В противном же случае позвоните мне, чтобы назначить встречу для бесплатной консультации.

Юрий Исаков, CFP, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus. (416) 733-4722

yuri.isakov@investorsgroup.com

Наше финансовое благополучие

“The only good is knowledge and the only evil is ignorance” – Socrates (469 BC – 399 BC)

Сегодня я отвечу на вопросы, которые мне часто задают.

Вопрос: Я канадец, и у меня есть дом во Флориде. Правда ли, что, когда меня не станет, то, помимо налога на capital gain, мне по американским законам придется заплатить на него налог на наследство, которого нет в Канаде?

Ответ: Это верно не во всех случаях и ответ будет зависеть, во-первых, от цены вашего дома на тот момент и, во-вторых, от общей суммы оставленного наследства во всех странах. Даже если во многих случаях этот налог в Штатах платить не придется, вашему представителю скорее всего нужно будет делать tax return там тоже.

Вопрос: Мне посоветовали в банке открыть In Trust Account на моего несовершеннолетнего внука, аргументируя тем, что он заплатит налог на рост моих инвестиций, и в результате мы значительно сэкономим на налогах. Что вы думаете по этому поводу?

Ответ: Советую вам быть очень осторожным в принятии решения: этот account является неформальным трастом и Канадское налоговое агентство может перевестиe все налоги на вас.

Вопрос: Мы с женой пенсионеры, и у нас есть определенная сумма денег. Мы рассчитывали жить на доход, который будут давать наши деньги, а основную сумму оставить наследникам. К сожалению, такие гарантированные вложения, как GIC или saving account, платят сейчас настолько маленький интерес, что нам на эти деньги не прожить. С другой стороны мы не можем в нашем возрасте рисковать и вкладывать в негарантированные продукты. Есть ли в нашей ситуации решение, которое бы отвечало нашим ожиданиям?

Ответ: Решение определенно есть. Вы сможете оставить вашу сумму полностью наследникам и получать значительно выше, чем в GIC или saving account гарантированный доход в течение всей вашей жизни. Здесь имеются некоторые ограничения. К сожалению, не смогу описать этот вариант в короткой статье, но готов дать объяснение при встрече.

Вопрос: Мы собираемся продать дом, оставленный на Украине, и мне сказали, что у меня будут значительные налоговые последствия, когда я переведу сюда деньги. Правда ли это и что можно здесь сделать?

Ответ: По канадским законам вы должны заплатить налог на 50% суммы, на которую вырос ваш дом за время вашего проживания в Канаде (capital gain). Существуют различные сценарии и решения, и я готов дать вам определенную информацию при личной встрече.

Вопрос: Мне объяснили, что, покупая страховку с накоплениями, я при одних и тех же затратах оставлю гораздо больше наследникам, чем в случае традиционного инвестирования. Правда ли это? И если у меня будет такая страховка, смогу ли я снять определенную сумму с такой страховки при жизни, если в этом будет острая необходимость?

Ответ: Это может быть очень выгодно в одних случаях и не выгодно в других. Ответ здесь будет зависеть от того, в какой вы налоговой сетке, насколько значительное у вас состояние, сколько вам лет и т.д. По поводу второй части вопроса: да, вы сможете снимать деньги и есть стратегии, которые позволят избежать налоговых последствий. Стратегия, когда люди рассчитывают снимать часть денег из страховки при жизни, как правило, может быть очень выгодна людям, приобретающим такую страховку в возрасте 35-50 лет и находящимся в высокой налоговой сетке. Наконец, как правило, такая страховка может быть еще в большей степени привлекательна для людей, предпочитающих не рисковать. Но, чтобы принять решение, вам определенно нужна помощь финансового специалиста.

Вопрос: У нас с мужем все счета и дом записаны на нас обоих. Нам сказали, что нам стоит, помимо завещания, иметь Power of Attorney. Вопрос: для чего, если у нас все общее?

Ответ: Представьте, что у одного из супругов началась болезнь, которая сказалась на его способности принимать рациональные решения (к примеру, болезнь Альцгеймера). Если супругам нужно продать дом, то это окажется невозможным, потому что подпись больного супруга не будет иметь силы. Кстати, в случае такой болезни, если у человека нет еще и завещания, то он уже не сможет его составить. Это особенно проблематично, если другой супруг ушел раньше: в этом случае его наследство будет делиться не так, как он хотел бы, а по законам провинции.

Вопрос: Мы собираемся открыть для внучки образовательный план RESP. В последнее время мы прочли много статей и в канадской, и в русской прессе и запутались, какой выбрать, потому что каждый хвалит свой план и показывает недостатки других. Мы не можем понять, что выбрать. И еще вопрос: открываете ли вы такие планы?

Ответ: Некоторое время назад я написал в газете о том, на что обратить при выборе плана. Я получил очень большое количество звонков от людей, которые, когда-то “купившись” на рекламу, сегодня выясняют недостатки их плана, но уже ничего не могут изменить. Я не открываю RESP (исключение я делаю для моих постоянных клиентов). Но я готов дать бесплатную консультацию в выборе правильного плана тем, кто в ней нуждается.

Вопрос: Нам посоветовали вписать в title дома нашего взрослого сына, чтобы, когда нас не станет, недвижимость напрямую без проблем и налогов перешла сыну. Стоит ли нам следовать этому совету?

Ответ: Здесь нет общего ответа, и решение должно приниматься на основе каждой индивидуальной ситуации. Тем не менее, хочу вас огорчить: в подавляющем большинстве случаев вы заплатите значительно больше налогов, вписав сына в title. Кроме налогов, вы можете иметь другого рода проблемы: представьте, что у вас испортились отношения с сыном, и вы не можете без его согласия что-либо сделать с домом. Или если сын женился и через несколько лет их брак распался, и жена может претендовать на часть имущества, включая дом. Похожие проблемы могут возникнуть при вписании детей в общие счета.

Вопрос: Я прочел про Trusts. В каких случаях они выгодны? Занимаетесь ли вы Trusts?

Ответ: Trusts имеют тысячелетнюю историю и могут быть выгодны в огромном числе ситуаций: при уменьшении налогов, распоряжении деньгами согласно желанию человека после его смерти, защите от кредиторов и т.д. Минус их в том, что организация и управление ими требуют затрат, поэтому они могут быть выгодны людям со значительным состоянием. К сожалению, изменения, внесенные в нынешний бюджет Канады, с прошлого года, могут резко ограничить налоговую выгоду определенных Трастов. Я занимаюсь Trusts и являюсь членом организации STEP, объединяющей Chartered Accountants, Lawyers и Certified Financial Planners, специализирующихся в вопросах наследства и Trusts и имеющих Trust & Estate Practitioner designation.

Вопрос: Правда ли, что программой Home Buyers Plan можно воспользоваться не только при покупке первого дома?

Ответ: Да, это правда. Вы можете воспользоваться этой программой при условии, что у вас не было собственного жилья в последние 5 лет.

Вопрос: Известно, что в Канаде, в отличие от Америки, нет налога на наследство. Почему тогда наследникам в Канаде приходится часто платить очень значительный налог?

Ответ: На самом деле приходится платить налог не наследникам, а ушедшим из жизни. Для них составляется Final Tax Return и предполагается, что на этот момент они продали все, что у них было. Если у них есть, к примеру, коттедж или акции, стоимость которых на сегодняшний момент гораздо выше изначальной, то на этот рост стоимости (capital gain) они должны будут заплатить налог. Вложения в пенсионные программы RRSP или RRIF полностью облагаются налогом, поэтому их желательно использовать при жизни. Дом, в котором они жили (principal residence), освобожден от налога на capital gain. Помимо всего этого, приходится платить probate fee, который, по сути, является дополнительным налогом. Кстати, в Америке налог на наследство платится только с очень значительной суммы.

Вопрос: Сейчас много говорят по поводу TFSA (Tax Free Saving Account). В чем его плюсы?

Ответ: TFSA имеет ряд плюсов перед обычными вкладами. В отличие от других инвестиций, доход получаемый от TFSA, освобожден от налога. Для людей более старшего возраста важен факт, что этот доход не влияет на их пенсии. Наконец – это замечательный инструмент передачи наследства без налогов. Из моего опыта, много людей ошибочно считает, что такой счет может быть открыт только в банке и вложения должны быть, как в обычном saving account. Учитывая, что вложения в обычный saving account не покрывают инфляцию, эти люди, как правило, в реальном подсчете теряют. Я для своих клиентов использую TFSA как долгосрочные вложения, которые на продолжительный срок должны принести хороший безналоговый доход.

Вопрос: У меня есть пенсионный план от работодателя, и мне присылаются все опции вложения, возможные в этом плане. Я не специалист, и мне трудно выбрать, что больше подходит в моей ситуации, потому что хочется, чтобы деньги, росли, но при этом уменьшить риск до минимума. Я позвонил в администрацию плана, но не услышал ничего, кроме общих слов. Где я могу получить помощь в составлении своего портфолио вложений и узнать о моих опциях, если я поменяю работу?

Ответ: Многие мои клиенты имеют пенсионные планы от работодателя, к которым я не имею отношения. Но я не только помогаю с составлением их портфолио для этих планов (даже если они не со мной, а в другой организации), но и периодически слежу за результатом и, если нужно, вношу коррективы. То же могу посоветовать и вам: если вы имеете RRSP, Tax Free Saving Account, инвестиционный план в какой-то финансовой организации, то попросите вашего финансового консультанта в этой организации помочь вам с вашим пенсионным планом от работодателя. Если у вас нет такого консультанта или он не хочет помочь, потому что деньги в другой организации, позвоните мне, и я помогу. Или пошлите ваши statements по факсу или электронной почте, и я отвечу.

Вопрос: Я выхожу на пенсию, и у меня есть дом стоимостью $500,000. Скажется ли наличие дома и тот факт, что я часть его сдаю, на получение дополнительной пенсии GIS, если у меня не предвидится другого дохода и нет сбережений?

Ответ: Само наличие дома никак не повлияет на получение GIS, потому что это не доход, а состояние. Доход же от сдачи дома повлияет на GIS. Вам нужно провести расчеты и понять, что выгоднее в вашем случае – сдавать дом или получать GIS.

Вопрос: Правда ли, что не все состояние, передаваемое наследникам, должно быть указано в завещании, и оно освобождено от probate fee?

Ответ: Это правда: часть состояния передается наследникам вне estate и не облагается probate fee и ее не надо включать в завещание. Сюда относятся:

  • пенсионные вложения, где указан бенефициар/ beneficiary (RRSP , RRIF and etc.);
  • страховки жизни, где указан бенефициар/ beneficiary;
  • совместно зарегистрированное состояние/ joint tenancy;
  • состояние, принадлежащее корпорациям;
  • состояние в Trusts.

Вопрос: Мы с женой сняли деньги с RRSP на покупку первого дома в рамках программы Home Buyer Plan. Работник банка сказал, что мы обязаны каждый год возвращать определенную часть снятой суммы. Сейчас у нас некоторые финансовые трудности, и мы не знаем, где взять эту сумму для очередного возврата. Что делать в данной ситуации?

Ответ: Вы ничего не обязаны! Если вы не внесете положенную сумму, то она просто пойдет вам в доход, и вы заплатите с нее налоги. Если у одного из вас в этом году был очень низкий доход, то ему, возможно, не стоит возвращать эти деньги, даже если они у вас есть.

Вопрос: мне приходится платить значительные налоги на рост моих инвестиций. Какие существуют стратегии уменьшения этих налогов.

Ответ: Правильной стратегией инвестиционного планирования является не просто стратегия уменьшения налогов (risk minimisation), а стратегия получения максимального посленалогового дохода (after-tax income maximization). Те, кто концентрируются только на налогах, часто не учитывают риск, ликвидность и другие составляющие своих вложений

Вопрос: Я пытался получить ответы на вопросы по налогам и наследству у своего финансового консультанта (financial advisor), с которым я вкладываю в RRSP, но безуспешно. Как можно определить, в чем специализируется финансовый консультант?

Ответ: В финансовой сфере сейчас сложилась странная ситуация: финансовым консультантом может называться как высококлассный специалист, так и человек, практически не имеющий в этой сфере образования и исполняющий простые функции. Сейчас в финансовой сфере ожидаются изменения: предполагается, что давать советы и называться финансовым консультантом (financial advisor) или – что еще выше – financial planner смогут только специалисты, имеющие квалификацию, получение которой занимает годы. Остальные предположительно будут называться агентами (sales persons). Отвечая детальнее на ваш вопрос: вы можете принимать решение по наличию следующих званий:

  • CFP: перед вами не дилетант, а специалист, имеющий общие знания по всем вопросам финансового планирования;
  • CFA или CIM: специалист в инвестициях;
  • CLU: специалист в страховании и финансовом планировании;
  • TEP: специалист в вопросах наследства.

Заключение: В этой статье я ответил на небольшое число задаваемых мне типичных вопросов. С теми читателями, которых волнуют проблемы, поднятые в статье, и кого интересуют конкретные в их ситуации рекомендации, финансовые стратегии и детальный план, включающий пенсионное, инвестиционное, налоговое планирование, вопросы наследства, защита от рисков (страхование) и т. д., я готов встретиться для индивидуальной бесплатной консультации.

Юрий Исаков, CFP, CIM, CLU, TEP, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus.(416) 733-4722

yuri.isakov@investorsgroup.com

Планируя финансовое будущее

Ask, and it shall be given you; seek; and you shall find; knock and it shall be opened unto you. For every one that asketh receiveth; and he that seeketh findeth; and to him that knocketh it shall be opened.” [Matthew 7:7-8] Bible  

“Who is wise? One who learns from all” – Talmud

Большинство людей старается финансово обеспечить свое будущее и особенно тот период жизни, когда мы не будем способны работать и зарабатывать. Мы покупаем недвижимость, вкладываем в пенсионные и инвестиционные программы и т. д. Мы тяжело работаем и зарабатываем, куда-то постоянно бежим и стремимся чего-то достичь. Но в какой-то момент нам нужно остановиться и задуматься: «а знаем ли мы четко, куда стремимся, в правильном ли направлении мы «бежим», и есть ли более эффективные альтернативные стратегии достижения нашей финансовой цели?»

Чтобы ответить на этот вопрос, вам нужно в дальнейшем не просто механически вкладывать деньги в пенсионные и инвестиционные счета или недвижимость, но и с помощью специалиста выработать детальный план, включающий стратегии – пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросы наследства, защиты себя и семьи (страхование) и т. д. Этот план позволит вам наиболее эффективно достичь вашей долгосрочной финансовой цели, невзирая на кратковременные кризисы экономики и падения рынка ценных бумаг и недвижимости, которые возможно случатся еще не раз за вашу жизнь.

Choice

“It’s choice – not chance – that determines your destiny.” Jean Nidetch

Спросите своих знакомых, что они думают о президенте Буше-младшем, и вы услышите доводы убежденного в своих знаниях и правоте человека, критикующие действия бывшего хозяина Белого дома. И никого не интересует то, что лидером самой развитой в мире страны не может стать неквалифицированный человек и что на него работала лучшая команда профессионалов. С тем же парадоксом вы столкнетесь и в футболе: любой болельщик убежденно расскажет об ошибках лучшего тренера и объяснит, что и как стоило делать. И даже в вопросах здоровья: кому из нас не приходилось слышать призыв не верить врачам и следовать советам «знатоков».

Схожая ситуация и в финансах: каждый уверен, что лучше профессионалов знает, как ими распорядиться: “Just give me the money!..” И большинство не задумывается, что грамотное управление финансами требует серьезного финансового образования и опыта. Люди не занимаются самолечением, а обращаются к опытному врачу при недомогании. Более того, мудрые люди пользуются услугами врачей и делают профилактические проверки, когда они здоровы, чтобы сохранить это здоровье. Но при этом они часто пренебрегают помощью специалиста, когда речь идет об их финансовом здоровье и благополучии.

Financial Planning

“A goal without a plan is just a wish.” Antoine de Saint-Exupery

Я всегда удивляюсь, как тщательно мы планируем поездку в отпуск, значительную покупку и т. д., пытаясь сэкономить несколько сотен или тысяч долларов, и при этом полностью игнорируем планирование своего финансового будущего, где речь идет о гораздо более значительных суммах.

Спросите своих знакомых в возрасте 45+ лет, что случится, когда они выйдут на пенсию:

– Какую сумму они будут получать от государства в виде пенсий и пособий, и что может ее уменьшить или увеличить?

– Сколько они будут платить налогов, и можно ли их уменьшить?

– На сколько времени им хватит своих сбережений, чтобы поддержать достойный уровень жизни?

– Стоит ли им вкладывать в RRSP, и как эти вложения повлияют на помощь государства и налоги, и какие есть альтернативы?

– Какие опции сейчас и при выходе на пенсию они имеют в пенсионных планах от работодателя и как выбрать нужные опции планов?

– В каком возрасте вам выгоднее начать получать CPP (Canada Pension Plan) – в 60, 65 или 70?

– В каком возрасте вам выгоднее начать получать OAS (Old Age Security) – в 65 или в 70?

– С какого счета выгоднее раньше снимать деньги на пенсии: с обычного investment или saving account, с Tax Free Saving account или с RRSP?

– Как уменьшить риск, не уменьшая дохода и пенсионых и инвестиционных вложений?

Спросите знакомых более старшего возраста о вопросах наследства (хотя об этом необходимо думать в любом возрасте, если вам есть что и кому оставлять):

– В Канаде нет налога на наследство. Почему же, когда человек уходит из жизни, ему часто приходится оставить государству значительную часть состояния в виде налогов?

– Как уменьшить налоги при передаче состояния, когда нас не станет?

– Как сделать так, чтобы то, что мы оставили, использовалось в соответствии с нашей волей в течение многих лет, если наследник по характеру транжира, любит азартные игры или, к несчастью, умственно неполноценен?

– Что такое probate fee? В каких случаях и каким образом стоит его уменьшить?

– Что такое Trusts, и в каких случаях они выгодны?

– Когда стоит и когда не стоит вписывать детей в совместное владение недвижимостью и счетами?

– Как сделать, чтобы наследство не разделилось, а осталось вашему ребенку в случае его развода?

– Как облагаются налогом различные составляющие нашего состояния, оставленные наследникам: дом, в котором мы жили, кондо, которое сдавали, коттедж, пенсионные сбережения, деньги, полученные наследниками от страховок, инвестиционные счета?

Спросите молодую семью, которая из-за недостатка средств не в состоянии на данном этапе сделать все, что хотелось бы, чему стоит в первую очередь отдать предпочтение:

– Максимально выплачивать mortgage и другие долги?

– Вкладывать в RRSP, чтобы снизить налоги?

– Максимально инвестировать в образование детей?

– Приобрести страховки, чтобы защитить семью и себя?

– Инвестировать в свое профессиональное образование?

– Инвестировать максимально в недвижимость?

Спросите, наконец, семью, имеющую или получившую состояние вне Канады:

– Каковы налоговые законы в Канаде, если вы продали дом в России (Израиле, Украине) и хотите перевести сюда деньги?

– Каковы налоговые последствия для канадцев, сдающих в аренду или продавших недвижимость во Флориде (Аризоне, Калифорнии…)?

– Каковы в Канаде налоговые последствия подарка (к примеру, денежного)?

Наконец, спросите человека любого возраста, как защититься и что случится с доходом, налогами, пенсиями, если (не дай Б-г) случится неожиданное: смерть, нетрудоспособность, критическая болезнь?

Предположим, семье удается сэкономить $ХХХ в месяц. Как наиболее эффективно распорядиться этими деньгами, чтобы, скажем, через 15 лет получить наибольшую сумму и заплатить минимальный налог:

– Инвестировать в недвижимость и этими $ХХХ ежемесячно выплачивать mortgage?

– Вкладывать в инвестиционный счет или RRSP, или TFSA?

– Взять line of credit и, инвестировав его в ценные бумаги, выплачивать на долг interest?

– Приобрести накопительную страховку, которая имеет налоговые преимущества?

– Взять line of credit и, инвестировав его в бизнес, выплачивать на долг interest?

Правильные ответы, основанные на знаниях и анализе, могут помочь вам выиграть и сэкономить огромные суммы. И помочь в этом вам может financial planner, имеющий как минимум звание CFP.

Работа финансового специалиста состоит из двух составляющих. Первая – продать финансовый продукт (страховки, RRSP, инвестиции, фонды на образование и т. д.) Вторая – предоставить сервис клиенту (анализ ситуации, разработка финансового плана и его последующая реализация). Первая не требует много времени. Вторая требует много времени, усилий и высокой квалификации специалиста. Первая хорошо оплачивается. Вторая не оплачивается, потому что предполагается, что за нее он уже получил, выполняя первую составляющую своих обязанностей.

Вкладывая в RRSP, просто инвестируя или покупая страховку, вы даете возможность заработать вашему финансовому консультанту и его организации. За это вы должны иметь возможность получить полный детальный финансовый план, который позволит наиболее эффективно достичь финансовой цели. И это не просто голословные рекомендации, а конкретные цифры, основанные на анализе и расчетах. Поэтому задайте себе вопрос: что я получаю от своего финансового специалиста взамен, давая ему возможность заработать?

Когда ко мне за консультацией в первый раз обращаются люди, не являющиеся моими клиентами, меня всегда удивляет то, что у многих не просто нет стратегии достижения своей финансовой цели, а то, что многие вообще не имеют этой самой ясной, конкретной цели. А, как говорят специалисты, как можно привести человека к цели, если эта цель ясно не обозначена. “What’s the use of running if you are not on the right road” German proverb

Как-то на семинаре со значительным количеством присутствующих я спросил, кто считает, что сможет сформулировать в конкретных числах, сколько ему и супруге/у нужно в год в сегодняшних долларах, чтобы прожить комфортно в пенсионном возрасте, если они проживут до 90 лет. Подняла руку только одна женщина… Я уверен, что у этой женщины гораздо больше шансов достичь своей финансовый цели, потому что она знает, чего она хочет. И обратилась она ко мне за помощью, как наиболее эффективно достичь своей цели.

Когда я спрашиваю потенциальных клиентов, чего они от меня ожидают, если станут клиентами, то чаще слышу о желании получить приличный rate of return на свои пенсионные и инвестиционные сбережения (при этом иногда не получаю ответа, что в их представлении означает «приличный» в конкретных цифрах). Они часто не думают о риске, налогообложении и других аспектах своих вложений. Я всегда стараюсь объяснить, что их подход очень ограничен и, кроме роста вложений, важно меньше заплатить налогов на этот доход, сделать так, чтобы их доход не уменьшил пенсии от государства, чтобы для владельцев бизнесов доход мог быть защищен от кредиторов и, наконец, когда нас не станет, наше состояние с наименьшими потерями/ налогами и проблемами перешло наследникам.

Планируя, мы думаем о будущем. Поэтому, чем раньше вы это сделаете, тем лучше результат. К примеру, если вы задумаетесь о пенсионном планировании в тот момент, когда вам осталось работать всего год, то помочь вам будет гораздо сложнее, чем если бы вы обратились годами раньше.

“The fool doth think he is wise, but the wise man knows himself to be a fool” William Shakespeare

Заключение

“What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun” Ecclesiastes 1:9, King Solomon

Я сегодня не сказал ничего нового и повторил известные всем истины, которые большинство из нас игнорирует. К сожалению, эти истины оказываются для многих еще более актуальными после финансовых кризисов, когда люди, не имеющие правильной стратегии, потеряли значительную часть своих сбережений. А такие кризисы за жизнь большинства из вас произойдут не раз. Нам никто не будет способен помочь, если мы сами этого не захотим. Цель сегодняшней статьи – заставить вас задуматься и что-то предпринять, что поможет при существующих условиях получить максимальную выгоду в будущем. И я готов для начала дать бесплатную персональную консультацию по всем вопросам финансового планирования, включающего инвестиционное, пенсионное, налоговое планирование, вопросы наследства, страхования и т. д. каждому обратившемуся с конкретной ситуацией в надежде, что она поможет заработать и сэкономить.

И в заключение фраза: “It is not white hair that engenders wisdom” Menander (342 BC – 292 BC)

*********

В субботу 7 октября в 12:00 или во вторник 10 октября в 19:00

По адресу: 4950 Yonge Street, Suite 2100

Приглашаем вас посетить семинар на тему

«Все о пенсионном, налоговом планировании,

наследстве и наших сбережениях»

Ведущий Юрий Исаков

Просьба зарегистрироваться заранее по телефону или email

*********

Юрий Исаков, CFP, CIM, CLU, TEP, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus. (416) 733-4722

yuri.isakov@investorsgroup.com

Наши финансы

Ask, and it shall be given you; seek; and you shall find; knock and it shall be opened unto you. For every one that asketh receiveth; and he that seeketh findeth; and to him that knocketh it shall be opened.” [Matthew 7:7-8] Bible

“Who is wise? One who learns from all” – Talmud

Когда экономика и финансовый рынок идут вверх, мы мало задумываемся о своих сбережениях и пенсионных накоплениях. Но стоит этим показателям измениться к худшему, как многие из нас начинают беспокоиться и паниковать. Проблема в том, что многие оказываются неподготовленными к такому повороту событий, потому что у них нет долгосрочного финансового плана и стратегии. В результате, принимая эмоциональные решения, они часто немало теряют.

В последнее время рынок падает, и экономисты пытаются определить, вступила ли Канада в полосу экономической рецессии. Многие скоро получат свои квартальные счета – скорее, с негативными результатами. Единственный положительный аспект такой ситуации в том, что она заставит людей задуматься и в дальнейшем не просто механически вкладывать деньги в пенсионные и инвестиционные счета, но и – с помощью специалиста – выработать детальную стратегию, включающую пенсионные, инвестиционное, налоговое планирование, вопросы наследства, защиты себя и семьи (страхование) и т. д. Этот план позволит вам наиболее эффективно достичь вашей долгосрочной финансовой цели, невзирая на кратковременные кризисы экономики и падения рынка, которые, возможно, случатся еще не раз за вашу жизнь.

Choice

“It’s choice not chance that determines your destiny.” Jean Nidetch

Спросите своих знакомых, что они думают о президенте Буше-младшем, и вы услышите доводы убежденного в своих знаниях и правоте человека, критикующие действия бывшего хозяина Белого дома. И никого не интересует то, что лидером самой развитой в мире страны не может стать неквалифицированный человек и что на него работала лучшая команда профессионалов. С тем же парадоксом вы столкнетесь и в футболе: любой болельщик убежденно расскажет об ошибках лучшего тренера и объяснит, что и как стоило делать.

Схожая ситуация и в финансах: каждый уверен, что лучше профессионалов знает, как ими распорядиться: “Just give me the money!..” И большинство не задумывается, что грамотное управление финансами требует серьезного финансового образования и опыта. Люди не занимаются самолечением, а обращаются к опытному врачу при недомогании. Более того, мудрые люди пользуются услугами врачей и делают профилактические проверки, когда они здоровы, чтобы сохранить это здоровье. Но при этом они часто пренебрегают помощью специалиста, когда речь идет об их финансовом здоровье и благополучии.

Financial Planning

“A goal without a plan is just a wish.” Antoine de Saint-Exupery

Я всегда удивляюсь, как тщательно мы планируем поездку в отпуск, значительную покупку и т. д., и при этом полностью игнорируем планирование своего финансового будущего.

Спросите своих знакомых в возрасте 45+ лет, что случится, когда они выйдут на пенсию.

  • Какую сумму они будут получать от государства в виде пенсий и пособий?
  • Сколько они будут платить налогов?
  • На сколько времени им хватит своих сбережений, чтобы поддержать достойный уровень жизни?
  • Стоит ли им вкладывать в RRSP и как эти вложения повлияют на помощь государства и налоги, и какие есть альтернативы?
  • В каком возрасте вам выгоднее начать получать CPP (Canada Pension Plan) – в 60, 65 или 70 лет?
  • С какого счета выгоднее раньше снимать деньги на пенсии: с обычного investment или saving account , с Tax Free Saving account или с RRSP?

Спросите знакомых более старшего возраста о вопросах наследства (хотя об этом необходимо думать в любом возрасте, если вам есть что и кому оставлять).

  • В Канаде нет налога на наследство. Почему же, когда человек уходит из жизни, ему часто приходится оставить государству значительную часть состояния в виде налогов?
  • Как уменьшить налоги при передаче состояния, когда нас не станет?
  • Как сделать так, чтобы то, что мы оставили, использовалось в соответствии с нашей волей в течение многих лет, если наследник по характеру транжира, любит азартные игры или, к несчастью, умственно неполноценен?
  • Что такое probate fee? В каких случаях и каким образом стоит его уменьшить?
  • Что такое Trusts и в каких случаях они выгодны?
  • Когда стоит и когда не стоит вписывать детей в совместное владение недвижимостью и счетами?
  • Как облагаются налогом различные составляющие нашего состояния, оставленные наследникам: дом, в котором мы жили, кондо, которое сдавали, коттедж, пенсионные сбережения, деньги, полученные наследниками от страховок, инвестиционные счета?

Спросите молодую семью, которая из-за недостатка средств не в состоянии на данном этапе сделать все, что хотелось бы, чему стоит в первую очередь отдать предпочтение.

  • Максимально выплачивать mortgage и другие долги?
  • Вкладывать в RRSP, чтобы снизить налоги?
  • Максимально инвестировать в образование детей?
  • Приобрести страховки, чтобы защитить семью и себя?
  • Инвестировать в свое профессиональное образование?
  • Инвестировать максимально в недвижимость.

Спросите, наконец, семью, имеющую или получившую состояние вне Канады.

  • Каковы налоговые законы в Канаде, если вы продали дом в России (Израиле, Украине) и хотите перевести сюда деньги?
  • Каковы налоговые последствия для канадцев, сдающих в аренду или продавших недвижимость во Флориде (Аризоне, Калифорнии…)?
  • Каковы в Канаде налоговые последствия подарка (к примеру – денежного)?

Наконец, спросите человека любого возраста, что случится с доходом, налогами, пенсиями, если (не дай Бог) случится неожиданное: смерть, нетрудоспособность, критическая болезнь.

Предположим, семье удается сэкономить $ХХХ в месяц. Как наиболее эффективно распорядиться этими деньгами, чтобы, скажем, через 15 лет получить наибольшую сумму и заплатить минимальный налог?

  • Инвестировать в недвижимость и этими $ХХХ ежемесячно выплачивать mortgage?
  • Вкладывать в инвестиционный счет или RRSP или TFSA?
  • Взять line of credit и, инвестировав его в ценные бумаги, выплачивать на долг interest?
  • Приобрести накопительную страховку, которая имеет налоговые преимущества?
  • Взять line of credit и, инвестировав его в бизнес, выплачивать на долг interest?

Правильные ответы, основанные на знаниях и анализе, могут помочь вам выиграть и сэкономить огромные суммы. И помочь в этом вам может financial planner, имеющий как минимум звание CFP.

Работа финансового специалиста состоит из двух составляющих. Первая – продать финансовый продукт (страховки, .RRSP, инвестиции, фонды на образование и т.д.) Вторая – предоставить сервис клиенту (анализ ситуации, разработка финансового плана и его последующая реализация). Первая не требует много времени. Вторая требует много времени, усилий и высокой квалификации специалиста. Первая хорошо оплачивается. Вторая не оплачивается, потому что предполагается, что за нее он уже получил, выполняя первую составляющую своих обязанностей.

Вкладывая в RRSP, просто инвестируя или покупая страховку, вы даете возможность заработать вашему финансовому консультанту и его организации. За это вы должны иметь возможность получить полный детальный финансовый план, который позволит наиболее эффективно достичь финансовой цели. И это не просто голословные рекомендации, а конкретные цифры, основанные на анализе и расчетах. Поэтому задайте себе вопрос: что я получаю от своего финансового специалиста взамен, давая ему возможность заработать?

Когда ко мне за консультацией обращаются в первый раз люди, не являющиеся моими клиентами, меня всегда удивляет, что у многих не просто нет стратегии достижения своей финансовой цели, но то, что многие вообще не имеют этой самой ясной конкретной цели. А, как говорят специалисты, как можно привести человека к цели, если эта цель ясно не обозначена. “What’s the use of running if you are not on the right road” German proverb

Как-то на семинаре со значительным числом присутствующих я спросил, кто считает, что сможет сформулировать в конкретных числах, сколько ему и супруге/у нужно в год в сегодняшних долларах, чтобы прожить комфортно в пенсионном возрасте, если они проживут до 90 лет. Подняла руку только одна женщина… Я уверен, что у этой женщины гораздо больше шансов достичь своей финансовый цели, потому что она знает, чего она хочет, и обратилась за помощью, как наиболее эффективно достичь своей цели.

Когда я спрашиваю потенциальных клиентов, что они от меня ожидают, если станут клиентами, то чаще слышу о желании получить приличный rate of return на свои пенсионные и инвестиционные сбережения (при этом иногда не получаю ответа, что в их представлении «приличный» в конкретных цифрах). Они часто не думают о риске, налогообложении и других аспектах своих вложений. Я всегда стараюсь объяснить, что их подход очень ограничен и, кроме роста вложений, важно меньше заплатить налогов на этот доход, сделать, чтобы их доход не уменьшил пенсии от государства и, наконец, когда нас не станет, их состояние с наименьшими потерями/ налогами и проблемами перешло наследникам.

B еще пример из моих наблюдений. Большинство работающих регулярно вкладывает в RRSP, потому что, как им сказали, это помогает снизить налоги. При этом мало кто имел ясное представление о последствиях снятия денег с RRSP, а тем более длительную стратегию, которая снизит негативные последствия (налоги и пенсионные программы государства ) в будущем. Кстати, среди вкладывающих некоторым вообще были не выгодны вложения в RRSP и предпочтительней альтернативные варианты. Но в финансовой области всегда есть конфликт интересов, и финансовый консультант может предпочесть свой или своей компании интерес вашему и продать продукт, который вам не подходит. Похожая ситуация и в страховании: очень часто там, где нужна простая дешевая страховка, скажем, на 10 лет, финансовый консультант может предложить вам дорогую постоянную страховку с накоплениями, потому что с дорогой страховки мы, финансовые специалисты, получим выше комиссионные.

Планируя, мы думаем о будущем. Поэтому, чем раньше вы это сделаете, тем выше результат. К примеру, если вы задумаетесь о пенсионном планировании в тот момент, когда вам осталось работать всего год, то помочь вам существенно вряд ли будет возможным.

“The fool doth think he is wise, but the wise man knows himself to be a fool” William Shakespeare

Заключение

“What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun” Ecclesiastes 1:9, King Solomon

Я сегодня не сказал ничего нового и повторил известные всем истины, которые большинство из нас игнорирует. К сожалению, эти истины оказываются для многих еще более актуальными после финансовых кризисов, когда люди, не имеющие правильной стратегии, теряли значительную часть своих сбережений, что особенно болезненно для людей старшего возраста, у которых недостаточно времени восстановить эти потери. А такие кризисы за жизнь большинства из вас произойдут не раз. Нам никто не будет способен помочь, если мы сами этого не захотим. Цель сегодняшней статьи – заставить вас задуматься и что-то предпринять, что поможет при существующих условиях получить максимальную выгоду с минимальным риском в будущем. И я готов для начала дать бесплатную персональную консультацию по всем вопросам финансового планирования, включающего инвестиционное, пенсионное , налоговое планирование, вопросы наследства, страхования и т.д. каждому, обратившемуся с конкретной ситуацией в надежде, что она поможет заработать и сэкономить.

И в заключение фраза: “It is not white hair that engenders wisdom” Menander (342 BC – 292 BC)

 Юрий Исаков, CFP, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell (416) 820-8131

Bus. (416) 733-4722

yuri.isakov@investorsgroup.com

Последняя возможность вложить $10,000 в год в Tax-Free Savings Account

Ежегодный максимальный вклад в Tax-Free Savings Account (TFSA), увеличенный консерваторами до $10,000 в апреле этого года, наверняка будет возвращен назад на $5,500 в следующем году. Либералы обещали это сделать в своей предвыборной компании, и нет никаких оснований в этом сомневаться. А пока канадцы старше 18 лет могут до конца года инвестировать в TFSA (или перевести из других сбережений) до $10,000 (семейная пара – до $20,000).

Вот несколько способов выгодно воспользоваться этой возможностью.

Пополните ваш вклад за 2015 год. Если вы уже вложили $5,500 в этом году, и у вас есть еще $4,500 для инвестирования, добавьте их прямо сейчас. Чем раньше деньги начнут работать, тем быстрее станет расти не облагаемый налогом интерес.

Разделение доходов между супругами. Всегда было возможно разделить доход в соответствии с правилами TFSA. Увеличение вклада просто делает его более эффективным. Не существует супружеского счёта TFSA (в отличие от RRSP), но вы имеете право передать деньги вашему супругу (или детям старше 18 лет), чтобы открыть его/ее собственный план.

Планирование передачи наследства. Один из главных недостатков RRSP/RRIF (Registered Retirement Income Fund) состоит в том, что, когда умирает последний из супругов, все оставшиеся в пенсионных фондах деньги облагаются налогом. Если эта сумма, сложенная с другими заработанными в последний год доходами значительна, налоговая ставка в Онтарио может быть около 50%, то есть наследникам остается только половина. Увеличение предельного размера вклада в TFSA дает возможность перемещения больших сумм из RRSP/RRIF в TFSA, где деньги никогда не будут облагаться налогом (при жизни и после смерти). Заплатив налог на снятие денег сейчас, вы, вероятно, будете иметь гораздо более низкую ставку налогообложения, чем когда все накопления станут вашим доходом в год смерти.

Для многих канадцев, в том числе с низким и средним уровнем доходов, вложения в TFSA исключительно эффективны. Вот некоторые группы населения, для которых они наиболее выгодны.

Инвесторы и вкладчики. Все, кто уже вложили деньги на сберегательный счет в банке или в незарегистрированные инвестиции, могут их переместить в безналоговые сбережения или инвестиции. А поскольку деньги уже вложены, это не потребуют каких-либо финансовых затрат.

Молодые люди. У молодых есть огромное преимущество начинать инвестировать как можно раньше, чтобы максимально использовать силу ре-инвестирования (сложных процентов). До недавнего времени RRSP в большинстве случаев были лучшим вариантом для этого, но у них есть свои недостатки. Самым важным в данном случае является расчет снижения налогов. Чем выше доход, тем выгоднее становится RRSP. Однако молодой человек в низкой налоговой категории может заплатить больше налогов на момент снятия денег из RRSP, чем уменьшение налогов, полученное им при вложении. Конечно, можно отсрочить вычет до тех пор, пока доход не станет выше, но не так много людей знают об этом. TFSA дает этим людям более привлекательный вариант долгосрочных инвестиций, полностью освобожденный от налогов при снятии денег.

Пожилые канадцы. После того, как вам исполнится 71 год, вы больше не можете вкладывать в RRSP. Поэтому TFSA остается единственным вариантом для пожилых канадцев. Люди, которым не нужны все выплаты из пенсий и RRIF, могут разместить излишки в TFSA.

Пенсионеры с низкими доходами. TFSA устраняет несправедливое отношение к пожилым людям с низкими доходами, которые имеют деньги в RRSP, но квалифицируются на гарантированную добавку к пенсии (GIС). В соответствии с действующими правилами, все снятия со счетов RRSP/RRIF рассматриваются как доход. Это означает, что с каждого доллара, снятого с этих счетов, получатель гарантированной добавки теряет 50 центов из суммы льгот. Фактически эти люди наказываются за сбережения. С этой точки зрения деньги, снятые из TFSA, не являются доходом, поэтому потери льгот не происходит. TFSA даст этой категории населения больше возможностей защитить льготы на гарантированную добавку к пенсии, а также поможет получателям пенсии по старости (OAS) избежать возможных потерь (clawback).

Так что если есть возможность внести в TFSA $10,000 в этом году, не откладывайте ее в долгий ящик. И помните, что совсем не обязательно это делать в банке, вкладывая в GIC под 1.5% годовых или в рискованные фонды. Я могу помочь вам разработать сбалансированный портфель инвестиций в самых надежных странах мира, с серьезным потенциалом роста и защитой.

Позвоните мне для консультации, и мы вместе найдем правильные инвестиционные, пенсионные и страховые решения на пути к вашему финансовому благополучию.

Я также покажу вам, как использовать уникальные проверенные стратегии, позволяющие уменьшить налоги сейчас и в будущем и увеличить доход на пенсии, не повышая риск и не ухудшая привычный образ жизни.

Аркадий Бурдо

Insurance & Financial Specialist

 (T) 905-752-3552

(C) 416-887-4848

(E) info@abfinancial.ca