2024. С наступающим Новым Годом!

В марте 2022 года Банк Канады начал агрессивную компанию по повышению процентных ставок, стремясь снизить инфляцию до целевого уровня в 2%. За последние 20 месяцев процентные ставки повышались 10 раз! Что нас ожидает в 2024 году?

Всех волнует вопрос, закончил ли Банк Канады тенденцию на повышение ставок. Финансовые рынки уже закладывают, по крайней мере, одно снижение к апрелю или июню, и прогнозируют, что к концу 2024 года процентные ставки будут более чем на процент ниже, чем сейчас. После того, как в начале декабря Банк сохранил ключевую ставку по кредитам на уровне 5%, управляющий Банка Тифф Маклем сказал, что сейчас не время снижать ставки, нужно еще удостовериться, что инфляция находится на устойчивом пути к снижению, прежде чем будет рассмотрена опция сокращения ставок. В интервью, которое транслировалось BNN Bloomberg в конце декабря, Маклем все-таки отметил, что Банк, вероятно, рассмотрит вопрос о сокращении где-то в 2024 году.

В ноябре индекс потребительских цен, один из показателей инфляции, был на 3.1% выше, чем год назад. Хотя это и выше целевого показателя Банка в 2%, это все же существенно ниже, чем инфляция в 8.1%, достигшая пика в июне 2022 года, отметил главный экономист BMO Даг Портер. «Такое быстрое и сильное снижение общей инфляции встречается редко и обычно наблюдается только после рецессии», – написал Портер после того, как Статистическое управление Канады опубликовало ноябрьские данные по инфляции. В сочетании с ожидаемым вялым экономическим ростом (или некоторым спадом) Портер ожидает, что Банк снизит ставки к июню. Экономика Канады сократилась в годовом исчислении на 1,1% в третьем квартале. Официальный прогноз BMO предусматривает, что к концу 2024 года ставка овернайт составит 4%.

Теория состоит в том, что при более дорогих кредитах потребители и предприятия будут тратить меньше, что приведет к снижению цен и замедлению экономики. Согласно стандартной экономической теории, верно и обратное: снижение ставок повышает вероятность того, что потребители и предприятия будут тратить деньги, что приведет к более быстрому росту экономики.

Состояние рынка недвижимости, особенно когда происходит бурный рост населения, вызывает однозначное беспокойство.

Хотя следующее объявление Банка по ставке состоится 24 января, большинство экспертов ожидают, что проценты не начнут снижаться до середины года или – самое раннее – весны.

В своем отчете главный экономист CIBC Эвери Шенфелд предположил, что Банк хочет как минимум до 10 апреля подождать с публикацией своего следующего отчета о денежно-кредитной политике, ежеквартального обзора канадской и мировой экономики. Хотя в своем декабрьском заявлении Банк заявил, что дальнейшее повышение ставок возможно, это, скорее всего, было всего лишь бряцанием оружием, сказал Шенфелд.

В соответствии с опросом, проведенным компанией Royal LePage, после нескольких лет беспрецедентной нестабильности канадцы могут надеяться на возвращение рынка недвижимости ближе к нормальному состоянию в 2024 году, скорее всего, в четвертом квартале, при этом средняя цена отдельно стоящего дома на одну семью вырастет на 6%, а кондоминиума – на 5,5%.

«Заглядывая в будущее, мы видим, что 2024 год станет важным переломным моментом для национальной экономики, поскольку большинство канадцев признают, что эпоха сверхнизких процентных ставок мертва и ушла», – сказал Фил Сопер, президент и генеральный директор Royal LePage. «Мы считаем, что «большая корректировка» до терпимой средней однозначной стоимости заимствований прочно завладеет нашим коллективным сознанием лишь после незначительного снижения ставок Банком Канады».

Прогноз Royal LePage основан на том, что Банк Канады завершит кампанию по повышению процентных ставок и что ключевая ставка по кредитам останется стабильной на уровне 5% в первой половине 2024 года. Ожидается, что Центральный банк начнет проводить умеренные сокращения в конце лета или осенью следующего года. Между тем, несколько крупных финансовых учреждений уже начали предлагать скидки по ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой.

В течение прошлого года многие канадцы были зациклены на идее, что процентные ставки должны значительно снизиться, прежде чем они смогут позволить себе войти или повторно выйти на рынок жилья. Признание того, что ставка по ипотеке в размере 4 – 5% является новой нормой, должно ослабить сдерживаемый спрос, поскольку те, кто впервые покупает жилье, накопив сбережения, собранные во время продолжительного спада на рынке жилья, вновь обретут уверенность в том, чтобы решиться на покупку. И с возвращением спроса со стороны новичков мы ожидаем, что семьи, которые отложили модернизацию своих домов, начнут выставлять на продажу свою недвижимость в гораздо большем количестве», – продолжил Фил Сопер.

За последние 18 месяцев активность продаж на большинстве основных рынков недвижимости Канады снижалась, в то время как уровень запасов готовых к продаже объектов постепенно увеличивался. Хотя в некоторых регионах объемы сделок сократились на 20 – 30%, цены на жилье за это время снизились лишь незначительно из-за одновременного падения спроса, поскольку потенциальные покупатели продолжают настаивать на более низких процентных ставках. Тем не менее, цены остаются выше уровня 2022 года.

Рынок недвижимости Канады последние четыре года находится на американских горках. Глобальная пандемия ненадолго остановила рыночную активность в начале 2020 года, после чего последовал быстрый и повсеместный всплеск спроса и повышение цен, поскольку канадцы искали безопасности и большего жизненного пространства в своих домах в мире неопределенности. К весне 2022 года цены на жилье достигли беспрецедентно высокого уровня, но когда процентные ставки начали быстро и резко расти в целях борьбы с инфляцией, началась расширенная коррекция рынка, – сказал Фил Сопер. – Рынкам нужно время, чтобы приспособиться. Мы видим движение к типичному уровню сделок по продаже жилья в 2024 году, и по ходу года цены на жилье будут расти».

Так что прогнозы, которые делают эксперты, скорее радуют, чем огорчают. Давайте с оптимизмом смотреть в будущий 2024 год! Пусть он принесет тепло, радость и благополучие в ваши дома!

Будьте здоровы!

Звоните, если у вас есть вопросы!

Телефон: 416-524-7788

Жанна Томсон,

Broker of Record

Highmark Realty Inc.jtomson@sympatico.ca