«A Pessimist Sees the Difficulty in Every Opportunity; an Optimist Sees the Opportunity in Every Difficulty» – Winston Churchill
Я повторяю статью, написанную несколько месяцев назад, после которой получил много звонков. Учитывая время написания статьи, в нее не вошли данные статистики и изменения в финансовой сфере и экономике за последние недели.
“Money may not buy happiness, but I’d rather cry in a Jaguar than on a bus” – Françoise Sagan
Сегодняшняя ситуация в экономике и на финансовом рынке в Канаде и в мире очень непростая.
Рынок, к сожалению, еще не восстановился после прошлогоднего падения, и это отражается на наших пенсионных и инвестиционных сбережениях. Всё ещё высокая инфляция, выросшая банковская ставка, потенциальный риск рецессии из-за «душащего» бизнесы interest rate, продолжающиеся проблемы в банковской финансовой системе – все это не оставляет людей равнодушными. Они беспокоятся: такой показатель как Consumers Sentiment, который является индикатором, измеряющим оптимизм людей по отношению к экономике в целом и их финансовой перспективе, в частности, упал на самый низкий уровень за продолжительное время – как в Канаде, так и в США.
Многие спрашивают: что следует предпринять в нынешней ситуации? Чаще такой вопрос возникает у людей, которые просто плыли по течению, не имея детального финансового плана, изначально рассматривающего стратегии и тактику действий в зависимости от целей, финансового положения, возраста и т.д. Эти люди оказались наименее подготовленными и в такой ситуации имеют выше риск эмоциональных решений и ошибок.
Далее я отвечу на часто задаваемые мне вопросы. Хочу отметить, что мои ответы часто являются моей персональной точкой зрения, а не конечной истиной и руководством к действию.
“It’s choice – not chance – that determines your destiny.” Jean Nidetch
Вопрос: Нам с женой по 63 года, и мы собираемся прекратить работать в 65. У нас помимо дома, в котором живем, есть кондо, которое мы сдаем, и оно с момента продажи значительно выросло в цене. Мы планируем его продать, но не знаем, когда и как это сделать, чтобы продажа меньше сказалась на наших налогах и, возможно, пенсиях.
Ответ: Мне трудно дать вам однозначный совет, не имея вашей полной финансовой ситуации. Несколько вариантов, которые стоит рассмотреть:
- Если у вас есть RRSP room, вам стоит рассмотреть опцию вложения значительной суммы в год продажи. Если вы решите отложить продажу до возраста, когда вам будет больше 71 года, у вас не будет такой возможности вложения.
- Если вы думаете покупать в течение короткого времени после выхода на пенсию, вам, может, стоит начать получать пенсии не в 65, а позже, потому что, возможно, вы лишитесь пенсии по возрасту из-за дохода на тот год.
- Если вы работаете и у вас высокий доход, вам, возможно, стоит подумать а продаже, как только вы прекратите работать, и доход уменьшится.
Опять же, каждая ситуация индивидуальна, и часто то, что выгодно в одном случае, может принести ущерб в другом. Поэтому вам стоит получить помощь Certified Financial Planner, который рассчитает и выберет для вас наиболее оптимальный вариант.
Если вы продали недвижимость, у вас возникнет вопрос, как распорядиться правильно теми деньгами с точки зрения дохода, надежности/риска, налогов и т.д. И здесь вам полезно будет иметь консультанта, который в дополнение к указанному выше званию будет иметь также designations в инвестициях, такие как CFA или CIM.
Вопрос: Я читал прогнозы, что рынок может упасть еще больше. С другой стороны, при сегодняшнем interest rate такие гарантированные продукты как GIC, платят хороший процент. Будет ли хорошей стратегией перевести деньги в GIC, а когда рынок пойдет вверх, то инвестировать обратно?
Ответ: В теории ваша стратегия звучит привлекательно. На практике, когда рынок восстанавливается, он поднимается очень быстро, буквально за короткое время, и мало шансов поймать этот момент. В результате, если вы перевели деньги в GIC, когда они упали, у вас есть риск не восстановиться в будущем. Рынок на продолжительный срок растет больше, чем инфляция, в то время как гарантированные виды инвестиций – нет. Опять повторю: это общие положения, а не рекомендации. Чтобы принять решение, нужна ваша дополнительная информация, цели и желательна помощь профессионала.
Вопрос: Цены на недвижимость несколько упали, и по оценкам экономистов продолжат падать. Тем не менее, это не отражается на ценах за аренду. Чего ожидать?
Ответ: Я не специалист по недвижимости, и в данном вопросе мое мнение не будет компетентным. Единственно, что я могу сказать: по статистике цены на аренду начинают следовать тренду цен на недвижимость через 12 – 14 месяцев.
Вопрос: У нас есть определенная сумма, которую мы бы хотели инвестировать. С одной стороны, рынок упал, и это может быть хорошее время для вложений. С другой стороны, страшно, что рынок может упасть еще. Что можно посоветовать в такой ситуации, чтобы иметь потенциал хорошо заработать, но при этом не потерять.
Ответ: Чтобы дать вам совет, необходима дополнительная информация о вашей финансовой ситуации, целях, возрасте и самое главное – на какой срок вы инвестируете. Одну из стратегий, которую, возможно, стоит рассмотреть – это то, что финансовые специалисты называют Dollar-cost averaging. Суть ее в том, что вы не вкладываете всю сумму сразу, а делаете это частично на регулярной основе (скажем, понедельно или помесячно). Эта стратегия будет иметь потенциал заработать и значительно снизит риск в сравнении с тем, когда вы инвестируете всю сумму сразу.
Вопрос: Мы продали дом, который сдавали, и хотим полученные деньги инвестировать. Мы встречались со многими специалистами, и каждый предлагает какой-то продукт, рассказывая о его преимуществах: mutual funds, segregated funds, ETFs, stocks and bonds. Как правило, каждый предлагает продукты своей компании. Мы запутались и не знаем, что выбрать
Ответ: Каждый продукт имеет свои достоинства и недостатки и часто работает комбинация продуктов. Если вам предлагают только один вид продукта – скорее всего специалист не имеет лицензии предлагать другие продукты. Вам стоит выбирать продукты, учитывая их ликвидность, риск, ожидаемый доход , fee (которые вы платите, часто не замечая их) и конечную цель этих вложений. Наконец, предпочтительно выбирайте специалиста, имеющего designations в инвестициях и финансовом планировании: в нашей индустрии уникальная ситуация, когда услуги высококлассного профессионала не будут стоить дороже, чем услуги дилетанта. Я могу предложить своим клиентам самые разные опции вложений.
Вопрос: Мы пенсионеры, и у нас есть несколько единиц недвижимости и инвестиционные сбережения. Мы хотим подарить один из кондо и часть инвестиций внуку, которому исполнилось 22 года. Нам сказали, что сейчас, когда все внизу, мы заплатим меньше налогов. Насколько это правда?
Ответ: Если это касается недвижимости, и у внука сейчас нет своего жилья, то вам сказали правильно. Для него это будет principal residence, рост цены которой не облагается налогом при продаже. Когда касается инвестиций, то вам надо учесть еще и в какой налоговой сетке находится внук в зависимости от заработков, сколько в дальнейшем будет платить налогов на доход. Ему стоит вложить часть инвестиций в tax free saving account. Все, что я написал, касается финансовой стороны, но вам следует учесть и другие. Сделав такой подарок, вы теряете контроль. Уверены ли вы, что ваш внук сможет ответственно и грамотно принимать финансовые решения?
Вопрос: Я состою в пенсионном плане от работодателя, и мне присылают все опции вложения, возможные в этом плане. Я не специалист, и мне трудно выбрать, что больше подходит в моей ситуации, потому что хочется, чтобы деньги росли, но при этом уменьшить риск до минимума. Это особенно актуально сейчас, когда я вижу, что мои сбережения в плане падают. Я позвонил в план, но не услышал ничего, кроме общих слов. Где я могу получить помощь в составлении своего портфолио вложений?
Ответ: Многие мои клиенты имеют пенсионные планы от работодателя, к которым я не имею отношения. Но я не только помогаю с составлением их портфолио для этих планов (даже если они не со мной, а в другой организации), но и периодически слежу за результатом и, если нужно, рекомендую внести коррективы. То же могу посоветовать и вам: если вы имеете RRSP, Tax Free Saving Account, инвестиционный план в какой-то финансовой организации, то попросите вашего финансового консультанта в этой организации помочь вам разобраться с вашим пенсионным планом от работодателя и выбрать правильные опции. Если у вас нет такого консультанта или он не хочет помочь, потому что деньги в другой организации, позвоните мне, и я помогу. Или отправьте ваши statements по email, и я отвечу.
Вопрос: Мои сбережения вложены в mutual funds. Я попросил своего финансового консультанта вложить часть денег в акции одного из крупнейших банков. Он меня отговаривает, мотивируя тем, что это увеличит риск вложений. Прав ли он?
Ответ: Я не могу ответить конкретно, не зная вашей полной финансовой ситуации. Тем не менее, в большинстве случаев я не думаю, что, если какая-то часть ваших вложений будет вложена в акции стабильных больших компаний – это увеличит ваш риск. Для примера: акции крупных банков на продолжительный срок часто дают доход значительно выше, чем mutual funds, предлагаемые этими банками. Дополнительный плюс такой стратегии – вы сможете значительно уменьшить ваши затраты (fee) по сравнению с mutual funds. Может быть, ваш специалист не имеет лицензию предлагать другие продукты, кроме mutual funds и GICs.
Вопрос: Мне в банке посоветовали открыть In Trust Account на моего несовершеннолетнего внука, аргументируя тем, что он заплатит налог на рост моих инвестиций, и в результате мы значительно сэкономим на налогах. Что вы думаете по этому поводу?
Ответ: Советую вам быть очень осторожным в принятии решения: этот account является неформальным Трастом, и CRA может его оспорить и attribute все налоги на вас.
Вопрос: У нас с женой есть дом и коттедж. Нам посоветовали перевести владение коттеджа в Family Trust, где beneficiaries будут наши три сына, которые им пользуются, и один сын там планирует жить постоянно. Нам объяснили, что раз сын будет проживать там, то для него это будет principal residence, поэтому не будет налогов при продаже в будущем. Это верно?
Ответ: Если один из beneficiaries укажет коттедж как principal residence, то два других брата не смогут декларировать дома, в которых они живут, как principal residence, что приведет к очень негативным налоговым последствиям.
Вопрос: Принимаете ли вы новых клиентов?
Ответ: Если я беру новых клиентов, то я работаю с ними, чтобы привести к финансовой цели. Это требует времени и усилий. К сожалению, в сутках только 24 часа, и мне тоже нужен баланс в жизни. Поэтому я принимаю ежегодно очень ограниченное число новых клиентов, при этом только тех, кому действительно будет полезна моя квалификация. Но я готов дать бесплатную консультацию любому обратившемуся по всем вопросам финансового планирования, включающего пенсионное, налоговое, инвестиционное планирование, страхование и вопросы наследства.
Заключение
«Amend your ways and your doings» – Bible, Jeremiah vii.3
Одни люди ходят к врачу для профилактики, когда они здоровы, и это помогает им избежать болезней в будущем. Другие обращаются за помощью после того, как заболели, и здесь положение гораздо сложнее.
Та же ситуация и в финансах. Большинству из нас еще не раз в течение жизни придется пройти через финансовые и экономические кризисы. Поэтому лучше задумываться раньше, чтобы не повторить дорогостоящих ошибок в будущем, которые, к сожалению, мы повторяем: “Investors have very short memories” – Roman Abramovich (Russian billionaire)
Это особенно актуально для людей среднего и старшего возраста, у которых может не быть достаточно времени на исправление ошибок.
Чтобы достичь финансовой цели, нужно иметь финансовый план, в котором отражены наиболее выгодные в вашем случае стратегии пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросов наследства и, наконец, финансовой защиты в случае непредвиденного (страхование). Если вы не просто по инерции вкладываете с вашим финансовым консультантом в RRSP, TFSA и т.д., но он построил вам профессионально составленный детальный план стратегий – вы на правильном пути к цели. Если же его у вас нет, свяжитесь со мной для бесплатной консультации.
И в завершение еще изречение:
«Ignorance is the curse of G-d; knowledge is the wing wherewith we fly to heaven» – William Shakespeare
Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc
Senior Financial Consultant
Cell (416) 8208131
Bus. (416) 733-4722
yuri.isakov@ig.ca
