Юрий Исаков

«A Pessimist Sees the Difficulty in Every Opportunity; an Optimist Sees the Opportunity in Every Difficulty» – Winston Churchill

Я повторяю статью, написанную несколько месяцев назад, после которой получил много звонков. Учитывая время написания статьи, в нее не вошли данные статистики и изменения в финансовой сфере и экономике за последние недели.

“Money may not buy happiness, but I’d rather cry in a Jaguar than on a bus” – Françoise Sagan

Сегодняшняя ситуация в экономике и на финансовом рынке в Канаде и в мире очень непростая.

Рынок, к сожалению, еще не восстановился после прошлогоднего падения, и это отражается на наших пенсионных и инвестиционных сбережениях. Всё ещё высокая инфляция, выросшая банковская ставка, потенциальный риск рецессии из-за «душащего» бизнесы interest rate, продолжающиеся проблемы в банковской финансовой системе – все это не оставляет людей равнодушными. Они беспокоятся: такой показатель как Consumers Sentiment, который является индикатором, измеряющим оптимизм людей по отношению к экономике в целом и их финансовой перспективе, в частности, упал на самый низкий уровень за продолжительное время – как в Канаде, так и в США.

Многие спрашивают: что следует предпринять в нынешней ситуации? Чаще такой вопрос возникает у людей, которые просто плыли по течению, не имея детального финансового плана, изначально рассматривающего стратегии и тактику действий в зависимости от целей, финансового положения, возраста и т.д. Эти люди оказались наименее подготовленными и в такой ситуации имеют выше риск эмоциональных решений и ошибок.

Далее я отвечу на часто задаваемые мне вопросы. Хочу отметить, что мои ответы часто являются моей персональной точкой зрения, а не конечной истиной и руководством к действию.

“It’s choice – not chance – that determines your destiny.” Jean Nidetch

Вопрос: Нам с женой по 63 года, и мы собираемся прекратить работать в 65. У нас помимо дома, в котором живем, есть кондо, которое мы сдаем, и оно с момента продажи значительно выросло в цене. Мы планируем его продать, но не знаем, когда и как это сделать, чтобы продажа меньше сказалась на наших налогах и, возможно, пенсиях.

Ответ: Мне трудно дать вам однозначный совет, не имея вашей полной финансовой ситуации. Несколько вариантов, которые стоит рассмотреть:

• Если у вас есть RRSP room, вам стоит рассмотреть опцию вложения значительной суммы в год продажи. Если вы решите отложить продажу до возраста, когда вам будет больше 71 года, у вас не будет такой возможности вложения.
• Если вы думаете покупать в течение короткого времени после выхода на пенсию, вам, может, стоит начать получать пенсии не в 65, а позже, потому что, возможно, вы лишитесь пенсии по возрасту из-за дохода на тот год.
• Если вы работаете и у вас высокий доход, вам, возможно, стоит подумать а продаже, как только вы прекратите работать, и доход уменьшится.

Опять же, каждая ситуация индивидуальна, и часто то, что выгодно в одном случае, может принести ущерб в другом. Поэтому вам стоит получить помощь Certified Financial Planner, который рассчитает и выберет для вас наиболее оптимальный вариант.

Если вы продали недвижимость, у вас возникнет вопрос, как распорядиться правильно теми деньгами с точки зрения дохода, надежности/риска, налогов и т.д. И здесь вам полезно будет иметь консультанта, который в дополнение к указанному выше званию будет иметь также designations в инвестициях, такие как CFA или CIM.

Вопрос: Я читал прогнозы, что рынок может упасть еще больше. С другой стороны, при сегодняшнем interest rate такие гарантированные продукты как GIC, платят хороший процент. Будет ли хорошей стратегией перевести деньги в GIC, а когда рынок пойдет вверх, то инвестировать обратно?

Ответ: В теории ваша стратегия звучит привлекательно. На практике, когда рынок восстанавливается, он поднимается очень быстро, буквально за короткое время, и мало шансов поймать этот момент. В результате, если вы перевели деньги в GIC, когда они упали, у вас есть риск не восстановиться в будущем. Рынок на продолжительный срок растет больше, чем инфляция, в то время как гарантированные виды инвестиций – нет. Опять повторю: это общие положения, а не рекомендации. Чтобы принять решение, нужна ваша дополнительная информация, цели и желательна помощь профессионала.

Вопрос: Цены на недвижимость несколько упали, и по оценкам экономистов продолжат падать. Тем не менее, это не отражается на ценах за аренду. Чего ожидать?

Ответ: Я не специалист по недвижимости, и в данном вопросе мое мнение не будет компетентным. Единственно, что я могу сказать: по статистике цены на аренду начинают следовать тренду цен на недвижимость через 12 – 14 месяцев.

Вопрос: У нас есть определенная сумма, которую мы бы хотели инвестировать. С одной стороны, рынок упал, и это может быть хорошее время для вложений. С другой стороны, страшно, что рынок может упасть еще. Что можно посоветовать в такой ситуации, чтобы иметь потенциал хорошо заработать, но при этом не потерять.

Ответ: Чтобы дать вам совет, необходима дополнительная информация о вашей финансовой ситуации, целях, возрасте и самое главное – на какой срок вы инвестируете. Одну из стратегий, которую, возможно, стоит рассмотреть – это то, что финансовые специалисты называют Dollar-cost averaging. Суть ее в том, что вы не вкладываете всю сумму сразу, а делаете это частично на регулярной основе (скажем, понедельно или помесячно). Эта стратегия будет иметь потенциал заработать и значительно снизит риск в сравнении с тем, когда вы инвестируете всю сумму сразу.

Вопрос: Мы продали дом, который сдавали, и хотим полученные деньги инвестировать. Мы встречались со многими специалистами, и каждый предлагает какой-то продукт, рассказывая о его преимуществах: mutual funds, segregated funds, ETFs, stocks and bonds. Как правило, каждый предлагает продукты своей компании. Мы запутались и не знаем, что выбрать

Ответ: Каждый продукт имеет свои достоинства и недостатки и часто работает комбинация продуктов. Если вам предлагают только один вид продукта – скорее всего специалист не имеет лицензии предлагать другие продукты. Вам стоит выбирать продукты, учитывая их ликвидность, риск, ожидаемый доход , fee (которые вы платите, часто не замечая их) и конечную цель этих вложений. Наконец, предпочтительно выбирайте специалиста, имеющего designations в инвестициях и финансовом планировании: в нашей индустрии уникальная ситуация, когда услуги высококлассного профессионала не будут стоить дороже, чем услуги дилетанта. Я могу предложить своим клиентам самые разные опции вложений.

Вопрос: Мы пенсионеры, и у нас есть несколько единиц недвижимости и инвестиционные сбережения. Мы хотим подарить один из кондо и часть инвестиций внуку, которому исполнилось 22 года. Нам сказали, что сейчас, когда все внизу, мы заплатим меньше налогов. Насколько это правда?

Ответ: Если это касается недвижимости, и у внука сейчас нет своего жилья, то вам сказали правильно. Для него это будет principal residence, рост цены которой не облагается налогом при продаже. Когда касается инвестиций, то вам надо учесть еще и в какой налоговой сетке находится внук в зависимости от заработков, сколько в дальнейшем будет платить налогов на доход. Ему стоит вложить часть инвестиций в tax free saving account. Все, что я написал, касается финансовой стороны, но вам следует учесть и другие. Сделав такой подарок, вы теряете контроль. Уверены ли вы, что ваш внук сможет ответственно и грамотно принимать финансовые решения?

Вопрос: Я состою в пенсионном плане от работодателя, и мне присылают все опции вложения, возможные в этом плане. Я не специалист, и мне трудно выбрать, что больше подходит в моей ситуации, потому что хочется, чтобы деньги росли, но при этом уменьшить риск до минимума. Это особенно актуально сейчас, когда я вижу, что мои сбережения в плане падают. Я позвонил в план, но не услышал ничего, кроме общих слов. Где я могу получить помощь в составлении своего портфолио вложений?

Ответ: Многие мои клиенты имеют пенсионные планы от работодателя, к которым я не имею отношения. Но я не только помогаю с составлением их портфолио для этих планов (даже если они не со мной, а в другой организации), но и периодически слежу за результатом и, если нужно, рекомендую внести коррективы. То же могу посоветовать и вам: если вы имеете RRSP, Tax Free Saving Account, инвестиционный план в какой-то финансовой организации, то попросите вашего финансового консультанта в этой организации помочь вам разобраться с вашим пенсионным планом от работодателя и выбрать правильные опции. Если у вас нет такого консультанта или он не хочет помочь, потому что деньги в другой организации, позвоните мне, и я помогу. Или отправьте ваши statements по email, и я отвечу.

Вопрос: Мои сбережения вложены в mutual funds. Я попросил своего финансового консультанта вложить часть денег в акции одного из крупнейших банков. Он меня отговаривает, мотивируя тем, что это увеличит риск вложений. Прав ли он?

Ответ: Я не могу ответить конкретно, не зная вашей полной финансовой ситуации. Тем не менее, в большинстве случаев я не думаю, что, если какая-то часть ваших вложений будет вложена в акции стабильных больших компаний – это увеличит ваш риск. Для примера: акции крупных банков на продолжительный срок часто дают доход значительно выше, чем mutual funds, предлагаемые этими банками. Дополнительный плюс такой стратегии – вы сможете значительно уменьшить ваши затраты (fee) по сравнению с mutual funds. Может быть, ваш специалист не имеет лицензию предлагать другие продукты, кроме mutual funds и GICs.

Вопрос: Мне в банке посоветовали открыть In Trust Account на моего несовершеннолетнего внука, аргументируя тем, что он заплатит налог на рост моих инвестиций, и в результате мы значительно сэкономим на налогах. Что вы думаете по этому поводу?

Ответ: Советую вам быть очень осторожным в принятии решения: этот account является неформальным Трастом, и CRA может его оспорить и attribute все налоги на вас.

Вопрос: У нас с женой есть дом и коттедж. Нам посоветовали перевести владение коттеджа в Family Trust, где beneficiaries будут наши три сына, которые им пользуются, и один сын там планирует жить постоянно. Нам объяснили, что раз сын будет проживать там, то для него это будет principal residence, поэтому не будет налогов при продаже в будущем. Это верно?

Ответ: Если один из beneficiaries укажет коттедж как principal residence, то два других брата не смогут декларировать дома, в которых они живут, как principal residence, что приведет к очень негативным налоговым последствиям.

Вопрос: Принимаете ли вы новых клиентов?

Ответ: Если я беру новых клиентов, то я работаю с ними, чтобы привести к финансовой цели. Это требует времени и усилий. К сожалению, в сутках только 24 часа, и мне тоже нужен баланс в жизни. Поэтому я принимаю ежегодно очень ограниченное число новых клиентов, при этом только тех, кому действительно будет полезна моя квалификация. Но я готов дать бесплатную консультацию любому обратившемуся по всем вопросам финансового планирования, включающего пенсионное, налоговое, инвестиционное планирование, страхование и вопросы наследства. 

Заключение

«Amend your ways and your doings» – Bible, Jeremiah vii.3

Одни люди ходят к врачу для профилактики, когда они здоровы, и это помогает им избежать болезней в будущем. Другие обращаются за помощью после того, как заболели, и здесь положение гораздо сложнее.

Та же ситуация и в финансах. Большинству из нас еще не раз в течение жизни придется пройти через финансовые и экономические кризисы. Поэтому лучше задумываться раньше, чтобы не повторить дорогостоящих ошибок в будущем, которые, к сожалению, мы повторяем: “Investors have very short memories” – Roman Abramovich (Russian billionaire)

Это особенно актуально для людей среднего и старшего возраста, у которых может не быть достаточно времени на исправление ошибок.

Чтобы достичь финансовой цели, нужно иметь финансовый план, в котором отражены наиболее выгодные в вашем случае стратегии пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросов наследства и, наконец, финансовой защиты в случае непредвиденного (страхование). Если вы не просто по инерции вкладываете с вашим финансовым консультантом в RRSP, TFSA и т.д., но он построил вам профессионально составленный детальный план стратегий – вы на правильном пути к цели. Если же его у вас нет, свяжитесь со мной для бесплатной консультации.

И в завершение еще изречение:

«Ignorance is the curse of G-d; knowledge is the wing wherewith we fly to heaven» – William Shakespeare

Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Senior Financial Consultant

Cell (416) 8208131

Bus. (416) 733-4722

yuri.isakov@ig.ca

«The past cannot be changed, the future is yet in your power». Abraham Lincoln

В начале года многие из нас задаются вопросом, какие налоги придется заплатить за прошедший год и можно ли их уменьшить. RRSP – один из инструментов, который может вам помочь. Как любой финансовый инструмент или стратегия, это может быть выгодно в одной ситуации и, наоборот, вредно в другой. Сегодня я очень кратко отвечу на типичные вопросы, которые мне задавали по поводу этой пенсионной программы. Рекомендации, конкретные для вашей персональной ситуации, вы можете получить, связавшись со мной. “A clever person solves a problem. A wise person avoids it”. Albert Einstein

Вопрос: Я планирую несколько лет не работать, а заниматься воспитанием маленького ребенка. Стоит ли мне в этот период снимать деньги с RRSP?

Ответ: Я рассматриваю RRSP не как пенсионную программу, а как средство выигрывать на налогах. Когда у вас высокий доход, вам, скорее всего, стоит вкладывать. И наоборот: когда нет дохода или он очень низкий – это может быть временем снимать деньги (хотя решение должно базироваться на многих составляющих семейной финансовой ситуации). Поэтому, если человек продолжительное время не зарабатывал по различным причинам ( олезнь, учеба, рождение детей, потеря работы, персональные обстоятельства и др.), ему определенно стоит рассмотреть опцию снятия денег с RRSP.

Вопрос: Что предпочтительнее: выплачивать максимально mortgage или вкладывать в RRSP?

Ответ: Здесь нет однозначного ответа, и решение зависит от вашей налоговой сетки, процентная ставка, которую вы платите на mortgage, возраста, финансовой ситуации, в какие финансовые инструменты вложены ваши деньги и т. д. Если вы близко к пенсии, то скорее выгоднее выплатить все долги (включая mortgage). Если у вас есть запас времени до пенсии и вы в высокой налоговой сетке, то склоняйтесь к RRSP. Для многих людей (но не для всех) работает простая схема: вы вкладываете в RRSP, а на полученный возврат налогов на вложенную сумму дополнительно погашаете mortgage.

Вопрос: Имеет ли смысл взять RRSP Loan, если у меня был значительный доход, но нет доступных денег для инвестиций?

Ответ: Имеет, если вы выплатите занятые деньги в течение короткого времени (максимум, в течение года). Обычно большинство людей, взявших RRSP Loan, выплачивают его значительную часть в течение пары месяцев, получив возврат налогов на вложенную в RRSP сумму.

Вопрос: Что случится с RRSP, если его владелец ушел из жизни?

Ответ: Если у ушедшего в плане beneficiary был указан супруг(а), то деньги перейдут на RRSP супруга без налоговых последствий. При всех других beneficiary сумма засчитается ушедшему как доход и будет полностью обложена налогом.

Вопрос: Что случится со Spousal RRSP в случае развода?

Ответ: Как и все нажитое в браке имущество, spousal RRSP разделится между бывшими супругами. Проблема может возникнуть, если супруг, на которого вложены деньги, вынет их за определенное время до того, как начат процесс развода. В этом случае вложивший деньги супруг может не только потерять свои деньги, но еще и в определенных ситуациях заплатить на них налоги

Вопрос: У меня и жены значительная сумма вложена в RRSP. Все они вложены в mutual funds, и мы платим немалые management fee. Есть ли альтернативы?

Ответ: Mutual funds особенно подходят, если у вас вложена относительно небольшая сумма. При более значительных вложениях вам стоит рассмотреть дополнительные опции инвестиционных инструментов, которые позволят потенциально увеличить доход и уменьшить fee. Помимо этого, ваш портфолио должен строиться на основе многих составляющих вашей финансовой ситуации. Вы можете связаться со мной: послать по email ваши statements и позвонить, чтобы получить так называемое «второе мнение».

Вопрос: Стоит ли указывать RRSP в завещании?

Ответ: Вложения, где вы указали бенефициара (RRSP, Tax Free Saving Account и страховки), не обязательно указывать в завещании. Часто возникает проблема, когда человек поменял завещание, но не изменил бенефициара в счетах (или наоборот).

Вопрос: Мы с женой хорошо зарабатываем и максимально вкладываем в RRSP. По нашим расчетам мы будем иметь очень значительную сумму в RRSP в пенсионном возрасте. Есть ли в этой ситуации минусы?

Ответ: Деньги из RRSP желательно вынуть при жизни, а не оставлять наследникам из-за налоговых последствий. С другой стороны, если у вас окажется очень значительная сумма в RRSP или RRIF, то сумма, которую вы будете снимать ежегодно в пенсионном возрасте, может поднять вас в высокую налоговую сетку. Помимо этого, вам может быть урезана государственная пенсия по возрасту. Поэтому вам следует обратиться к специалисту для выборе правильной стратегии и частичных альтернатив RRSP.

Вопрос: Могут ли common law partners (официально не состоящие в браке партнеры) открыть Spousal RRSP или эта опция только для женатых?

Ответ: Common law partners могут открыть Spousal RRSP.

Вопрос: При достижении 71 года стоит мне перевести свои RRSP сбережения в RRIF или приобрести annuity?

Ответ: Если вы ищете гарантированный доход и избегаете риска – вам стоит рассмотреть annuity (при этой опции вы теряете доступ деньгам и контроль за ними). Если вы готовы принять приемлемый риск, чтобы теоретически больше заработать и иметь гораздо больше гибкости, подумайте о RRIF. Иногда может быть выгодна комбинация этих опций.

Вопрос: Мне сказали, что если я буду иметь дом или вложения в RRSP в пенсионном возрасте, то государство не будет платить мне GIS (дополнительную пенсию для людей с низким доходом). Правда ли это?

Ответ: Нет, это неправда. Само наличие дома, RRSP и других сбережений не являются причиной урезания GIS. На получение GIS будет влиять ваш доход. Только деньги, снятые с RRSP, а не вся сумма на счету пойдет вам в доход. Я не могу сказать, есть ли возможность в вашем случае получать эту пенсию, не зная деталей вашей финансовой ситуации. Но во многих случаях вы сможете ее получать, даже имея сбережения (хотя, может быть, не полностью или на протяжении определенного периода). Это возможно в том случае, если вы правильно построите свою стратегию. И здесь вам определенно нужна помощь специалиста.

Вопрос: У меня нестабильный малый бизнес. Имеют ли кредиторы доступ к моим сбережениям в RRSP, если я неожиданно стану банкротом?

Ответ: По законодательству в Онтарио деньги в RRSP при банкротстве недоступны для кредиторов. Если человек имеет финансовые трудности, но не объявлен банкротом, то вложения в RRSP будут доступны для кредиторов (исключение могут составлять вложения в определенные продукты страховых компаний, а также вложения в Spousal RRSP).

Вопрос: У меня есть пенсионная программа от работодателя Locked in RRSP. Мне 60 лет, и я с прошлой недели начал работать в другой компании. Правда ли, что я смогу начать снимать свои деньги, только когда выйду на пенсию и только маленькими суммами ежегодно?

Ответ: Если вы старше 55, то по новым законам вы можете освободить и снять (заплатив налоги) или перевести в обычный RRSP половину ваших денег в этом плане уже сегодня. В этом случае вы должны начать снимать определенный процент с оставшейся половины. Если у вас на счету в плане небольшая сумма, то вы можете получить или перевести в обычный RRSP (Not Locked) всю сумму полностью.

Вопрос: Мне осталось 12 лет до пенсии, я владелец малого бизнеса и хочу начать откладывать себе на пенсию. После списания расходов на бизнес у меня остается очень невысокий доход. Стоит ли мне вкладывать в RRSP или есть другие альтернативы?

Ответ: Вам, скорее всего, стоит вкладывать в TFSA (tax free saving account) и другие счета, а не в RRSP. Но, чтобы с уверенностью дать вам рекомендацию, мне нужно знать полностью вашу ситуацию.

Вопрос: Мои сбережения вложены в mutual funds и ETFs, и мне 15 лет до пенсионного возраста. Стоит ли мне что-то менять сейчас, когда гарантированные вложения предлагают доход выше 5%?

Ответ: Исторически такие виды гарантированных вложений на продолжительный срок не покрывают инфляцию. К примеру, если сейчас инфляция 7%, то эти инструменты платят вам 5%. Когда инфляция была 2%, то вам платили меньше 1%. Финансовый рынок на продолжительный период исторически дает доход выше, чем инфляция. А сейчас, когда рынок упал, он, как исторически всегда происходило, имеет шансы восстановиться и хорошо подняться. Опять же, я не могу дать вам совет, не зная вашей полной ситуации. Но я верю в дисциплину: если вы инвестор, к примеру, приемлющий средний уровень риска, и вы вложили на относительно продолжительный срок, то мое мнение – вам, может, стоит поддерживать этот уровень риска, несмотря на колебания рынка.

Вопрос: Я хотел получить ваше мнение по поводу того, насколько профессионально инвестированы мои сбережения в RRSP и TFSA и по вопросам наследства и пенсий. Но я живу в Оттаве.

Ответ: В Оттаве много финансовых профессионалов, которые готовы помочь вам. Если же вы хотите услышать именно мое мнение, вы можете послать мне по email ваши statements и я по телефону выскажу свое мнение. Кстати, у меня есть клиенты, живущие в Оттаве, Виндзоре и других городах Онтарио, и я не испытываю проблем, работая с ними, особенно сейчас, во время прогресса технологий.

Заключение

“Any fool can know. The point is to understand”. Albert Einstein

Значительное число людей, с которыми мне доводится встречаться каждый год, вкладывает в RRSP, считая, что этим уменьшают налоги. При этом многие не совсем правильно понимают, в чем реально смысл уменьшения налогов, если их все равно придется заплатить позже. Многие не разработали стратегию и не имеют понятия, когда им выгоднее начать снимать деньги из RRSP: за годы до пенсионного возраста, в 65 лет или даже в 71. Многие не понимают, откуда им в первую очередь стоит снимать деньги: из RRSP, с Tax Free Saving Account или обычных инвестиционных счетов. Многие не задумываются о последствиях развода или преждевременной смерти. Многие не задумываются, как их вложения в RRSP повлияют на государственные пенсии по возрасту и не имеют стратегии, как получить больше от государства. Многие не задумываются об альтернативах, которые могут быть выгодны в их ситуации. Многие делают свои вклады с людьми, не имеющими никаких designations в инвестировании и/или финансовом планировании (к примеру, CFA, CIM, CFP и т.д.), и в результате не получают квалифицированной помощи.

Ваши вклады в RRSP составляют часть вашего пенсионного планирования, включающего много других вопросов. При этом пенсионное планирование тесно связано с налоговым, инвестиционным планированием, планированием наследства, планированием защиты вас и семьи (insurance) и т. д. Если вы не просто механически каждый год вкладываете в RRSP, а у вас есть детальный финансовый план и стратегии, касающиеся вашего финансового благополучия, профессионально составленные вашем финансовым консультантом, вы на правильном пути. В противном же случае, если вы просто механически вкладываете ваши деньги в RRSP, не имея при этом детального плана и стратегии, свяжитесь со мной или другим квалифицированным специалистом, чтобы получить бесплатную индивидуальную консультацию.

И еще фраза: ”God helps them that help themselves”. Benjamin Franklin

Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Senior Financial Consultant

Cell: 416-820-8131

Email: yuri.isakov@ig.ca

Предновогоднее интервью с издателем «Канадского курьера» Любой Черной

“What the new year brings to you will depend a great deal on what you bring to the new year.” – Vern McLellan

– Юрий, мы прожили еще один год нашей жизни. Что знаменательного, по вашему мнению, произошло за этот год?

– Уходящий год принес как положительные, так и негативные изменения в нашу жизнь. Мы, наконец, смогли «вырваться из изоляции», встречаться с близкими и друзьями, путешествовать. С другой стороны, самая высокая за десятилетия инфляция, рост interest rate, приведший к значительному росту выплат по долгам, падение наших сбережений в пенсионные и инвестиционные счета и недвижимость – все это негативно сказалось на нашей финансовой ситуации.

– Мы знакомы почти 20 лет, с тех пор, когда вы начали печататься в нашей газете и вести финансовую передачу на русскоязычном телевидении. Как изменился за это время ваш русскоговорящий клиент и что на это повлияло?

– Наибольшие изменения с тех пор пришли с интернетом. Для людей оказалась доступной масса информации, которую прежде могли иметь только профессионалы. Люди стали более образованными в финансовой сфере. Некоторые начали решать свои вопросы финансов и инвестиций самостоятельно.

Другое изменение – финансовое положение людей. Если тогда для большого числа людей это были первые годы их становления в Канаде, то сейчас многие поднялись и утвердились профессионально и соответственно финансово. С ними стало интереснее работать, потому что при более высоком доходе и сбережениях можно предложить гораздо больше эффективных стратегий и решений.

– Видите ли вы какой-то негативный момент в том, что люди занимаются сами своими финансами и инвестированием?

– Я встречал много непрофессионалов, хорошо разбирающихся в инвестициях и получивших хороший результат за многие годы. Уверен, что многие способны грамотно инвестировать сбережения самостоятельно, если потратят время и усилия для самообразования и анализа. Другой положительный момент – ни один финансовый консультант, обслуживающий много клиентов, не в состоянии уделить столько времени вашим финансам, сколько человек, сам управляющий своими деньгами. Но инвестиции – это только часть вашего финансового благополучия. Представьте себе, что человек хорошо заработал, но эти заработки отразились на его пенсиях и привели к высоким налогам. Или, что бывает часто, человек заранее не подумал и не составил стратегию передачи наследства, и как результат значительная часть его состояния перешла государству в виде налогов. Как правило, именно люди с приличным состоянием, находящиеся в высокой налоговой сетке, остро нуждаются в помощи по вопросам финансового планирования. Плюс, специалист получает ежедневно массу полезной информации об инвестировании и других аспектах финансов, которая недоступна непрофессионалам, и может пользоваться программами от компании, которые стоят непомерно дорого. Наконец, специалист годами накапливает опыт при работе с сотнями инвестиционных счетов клиентов, что позволяет не принимать эмоциональных решений при резких изменениях на финансовом рынке, тогда как непрофессионал работает только со своими счетами. Среди моих клиентов есть те, кто часть денег держат со мной, а другой частью управляют сами, получая при этом от меня полное финансовое планирование и ответы на возникающие вопросы.

– За то время, что вы печатаетесь в нашей газете, хочется надеяться, что к вам обратились за консультацией многие наши читатели. Что вы вынесли из этих встреч?

– Во-первых, заслуженный комплемент вам и вашей газете, популярность ваша не убывает – я сужу по количеству обращений ко мне от ваших читателей.

Что меня удивляет – люди, обратившиеся по вопросам, скажем, пенсионного, инвестиционного, налогового планирования или наследства, как правило, имели финансового консультанта. Когда я спрашивал, почему они пришли ко мне, а не спросили его – они удивленно пожимали плечами и говорили, что он не разбирается в этих вопросах. Тогда, если я спрашивал, почему они выбрали такого консультанта, они не находили ответа.

– Тогда объясните, в чем заключается работа финансового консультанта?

– Я бы сказал, что работа финансового специалиста состоит из двух составляющих. Первая – продать финансовый продукт (страховки, RRSP, инвестиции, фонды на образование и т.д.). Вторая – предоставить сервис клиенту (анализ ситуации, разработка и реализация финансового плана, включающего налоговое, пенсионное, инвестиционное планирование, вопросы наследства и защиты рисков). Первая не требует много времени, потому что специалист, имея много клиентов, наработал готовые варианты и не «изобретает велосипед». Вторая требует много времени, усилий и высокой квалификации специалиста и, учитывая, что у каждого человека своя уникальная ситуация, требует персонального решения. Первая составляющая хорошо оплачивается. Вторая не оплачивается, потому что предполагается, что за нее он уже получил, выполняя первую составляющую своих обязанностей. К сожалению, большое число клиентов, пользующихся услугами специалистов, не получают этой второй составляющей.

“Always plan ahead. It wasn’t raining when Noah built the ark” – Richard Cushing

– Последние месяцы рынок ценных бумаг очень нестабилен. Во что вы предлагаете вкладывать в нынешней ситуации и как изменить существующие портфолио?

– Рынок ценных бумаг исторически показывает близкий результат на продолжительный период времени, но не предсказуем на короткий срок. Я верю в дисциплину и в правильный assets allocation (разбивку) ваших вкладов. Даже Уоррен Баффет не способен предугадать рынок и тоже оказывается в значительном минусе при его падении. И, если кто-то уверенно говорит, куда пойдет экономика, рынок или банковскую ставку – для меня это «загорелась красная лампочка». И здесь напрашивается изречение: «There are only three types of market forecasters: Those who don’t know; those who don’t know they don’t know; and those who know they don’t know but get paid a lot of money to pretend that they do» – Larry Swedroe.

– В чем, по вашему мнению, наибольший риск совершить ошибки, приводящие к потерям в сегодняшней ситуации?

– В сегодняшней ситуации я считаю рискованным отсутствие у многих долговременного финансового плана и стратегии. Если у людей есть такой план, то, скорее всего, они будут следовать этому плану, не поддаваясь эмоциям и не совершая ошибок, связанных со сбережениями.

Другой проблемой я бы назвал недооценку инфляции, которая может разъесть наши сбережения. Сейчас при высокой банковской ставке на гарантированные продукты, такие как GIC, платят высокие проценты. Тем не менее, эти проценты не покрывают инфляцию и в реальной стоимости теряют. К примеру, если сегодня инфляция 7%, то GIC платят 4 – 5%, а когда она была 2%, то платили, к примеру, 1%. Рынок же на продолжительный срок исторически показывает результат значительно выше инфляции. С другой стороны, если вы вкладываете на короткий срок, то вам, скорее всего, не стоит брать риск и вложения в GIC будут правильным решением.

“Putting money in a savings account is not going to make anybody rich. It is making the depositors poor every day if you count the inflation”. – Naved Abdali

– Что бы вы посоветовали нашим читателям?

– Большинство людей детально планирует поездку в отпуск, чтобы при наименьших затратах получить максимум. Это позволяет выиграть определенную сумму денег и получить больше за свои деньги. Совсем другое отношение, когда дело касается финансового планирования, хотя суммы и выигрыш от этого могут быть несравнимо выше, чем при планировании отпуска. Лишь у немногих, кто обращался ко мне за консультацией, был детальный финансовый план, который включал инвестиционное, налоговое планирование и стратегию эффективной передачи наследства. Большое число людей просто плыли по течению, вкладывая в RRSP/ TFSA, покупали страховки и т.д., не имея стратегии. Многие покупали то, что им вообще не было нужно. Поэтому я бы в первую очередь посоветовал обратиться к профессионалу за составлением плана стратегий

Второе, на что я обратил бы внимание, это выбор профессионала, с кем вы будете работать. Большинство людей понимают разницу в уровне квалификации, скажем, между адвокатом и паралигалом или между бухгалтерами (обычным accountant и chartered accountant), и понимают, что за более высокий уровень нужно платить за услуги больше.

В отличие от них, проблема с финансовыми консультантами в том, что это звание может иметь как человек, закончивший очень краткий курс и получивший просто лицензию продавать GIC, mutual funds и/или страховки и т.д., так и специалист, имеющий серьезные звания (к примеру, CFP, CFA, CIM, CLU, TEP и т.д.), получение каждого из которых занимает годы серьезной учебы и опыта. У такого специалиста есть лицензия, позволяющая предложить гораздо более широкий и выгодный список финансовых продуктов. Важно понять что услуги высококлассного специалиста не потребуют от вас каких-то дополнительных затрат в сравнении с услугами его менее квалифицированных коллег. Поэтому, почему не выбрать лучшее? И здесь фраза к новому году: “We all get the exact same 365 days. The only difference is what we do with them”. – Hillary DePiano

– В чем вы видите отличие ваших русскоязычных клиентов от остальных?

– Наши люди в большинстве технически образованны, умеют хорошо считать и анализировать. Их труднее «купить» на красивые графики и статистику, они чаще принимают решения на основе фактов и анализа, а не эмоций. Мне, как человеку техническому, с ними легче работать. Если я на цифрах и расчетах покажу достоинства и недостатки той или иной стратегии или финансового продукта, то они быстро вникают в суть дела.

– Принимаете ли вы новых клиентов? Если да, то с кем вы предпочитаете работать?

– Я даю бесплатную консультацию каждому, обратившемуся ко мне по всем вопросам финансов. В то же время я очень избирательно принимаю новых клиентов по определенным параметрам. Дело в том, что я не просто принимаю новых клиентов, но работаю с ними для достижения их финансовой цели. Это требует времени, а сутках всего 24 часа, и мне тоже нужен в жизни баланс.

Подавляющее число моих клиентов – специалисты-профессионалы. У многих из них техническое образование, что позволяет легче прийти к пониманию. Это инженеры, специалисты в информационных технологиях, медицинские работники, фармацевты. В последнее время среди моих клиентов все больше владельцев бизнесов.

– С какой компанией вы сотрудничаете, какие продукты вы можете предлагать своим клиентам и какова защита денег клиентов, если с компанией что-то случится?

– Я работаю с одной из крупнейших финансовых компаний в Канаде, имеющей более 90 лет успешной истории. С моими лицензиями я могу предлагать продукты не только этой компании, но и почти всех других компаний в Канаде. Плюс я могу предлагать самые разные продукты: bonds, stocks, ETFs, Mutual Funds. GICs и т.д. C моими лицензиями каждый вид вложений моего клиента застрахован на сумму до $1,000,000. Помимо инвестиционных продуктов, я могу предложить и разные виды страхования.

– Что бы вы пожелали в Новом году нашим читателям?

– Прежде всего, здоровья – это пожелание, как никогда прежде, актуально в последние годы. И, конечно, благополучия, любви и тепла в семье и с близкими – это важно всегда, но в последние непростые годы мы больше нуждаемся в поддержке. И как финансовый консультант – финансового благополучия и процветания.

И хочу завершить цитатой вошедшей в историю Анны Франк, цитатой, которая выражает проявление мудрости и оптимизма в труднейших условиях:

“Everyone has inside of him a piece of good news. The good news is that you don’t know how great you can be! How much you can love! What you can accomplish! And what your potential is!” – Anne Frank

Юрий Исаков,

CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Senior Financial Consultant

Cell: 416—820—8131

Email: yuri.isakov@ig.ca

«A Pessimist Sees the Difficulty in Every Opportunity; an Optimist Sees the Opportunity in Every Difficulty» – Winston Churchill

Сегодняшняя ситуация в экономике и на финансовом рынке в Канаде и в мире очень непростая. Рынок значительно упал, и это отражается на наших пенсионных и инвестиционных сбережениях. Самая высокая за десятилетия инфляция, растущий interest rate, риск рецессии – все это негативно отражается на экономическом и финансовом состоянии. Люди беспокоятся и нервничают: такой показатель как Consumers Sentiment, который является индикатором, измеряющим оптимизм людей по отношению к экономике в целом и их финансовой перспективе, в частности, упал на самый низкий уровень за продолжительное время – как в Канаде так и в США.

Многие спрашивают: что стоит предпринять в нынешней ситуации? Чаще такой вопрос возникает у людей, которые просто плыли по течению и у которых не было детального финансового плана, изначально рассматривающего стратегии и план действий в зависимости от ваших целей, финансового положения, возраста и т.д. Эти люди оказались наименее подготовленными и в такой ситуации имеют выше риск эмоциональных решений и ошибок.

Далее я отвечу на часто задаваемые мне вопросы. Хочу отметить, что мои ответы часто являются моей персональной точкой зрения, а не конечной истиной и руководством к действию.

“It’s choice – not chance – that determines your destiny” Jean Nidetch

Вопрос: Я читал прогнозы, что рынок упадет еще больше. С другой стороны, при сегодняшнем растущем interest rate такие гарантированные продукты, как GIC, платят хороший процент. Будет ли хорошей стратегией перевести деньги в GIC, а когда рынок пойдет вверх, то инвестировать обратно?

Ответ: В теории ваша стратегия звучит привлекательно. На практике, когда рынок восстанавливается, он буквально за короткое время поднимается очень быстро и мало шансов поймать этот момент. В результате, если вы перевели деньги в GIC, когда они упали, у вас есть риск не восстановиться в будущем. Рынок на продолжительный срок растет больше, чем инфляция, в то время как гарантированные виды инвестиций – нет. Опять повторю: это общие положения, а не рекомендации. Чтобы принять решение, нужно много дополнительной вашей информации и желательна помощь профессионала.

Вопрос: Нам с женой в прошлом году после продажи коттеджа с большой прибылью пришлось заплатить значительные налоги. Стоит ли мне продать часть своих вложений в акции и фонды, которые сейчас упали, чтобы реализовать capital loss и вернуть часть заплаченных налогов?

Ответ: Трудно давать совет, не зная ваших конкретных цифр. Но если в общем – то, конечно, стоит. Имейте в виду, что с налоговой точки зрения вам не стоит вкладывать в тот же продукт, который был продан в течение определенного времени.

Вопрос: Я читал, что повышение interest rate негативно влияет на финансовый рынок, но исключение составляют банки, акции которых в такой ситуации могут расти. Правда ли это?

Ответ: Вы частично правы – банки зарабатывают на spread, и при повышении interest rate их spread увеличивается, что повышает их доход. С другой стороны, значительную часть дохода банкам приносят mortgages, у которых в условиях понижения активности на рынке недвижимости и риске, что многие будут не в состоянии в условиях повышения interest rate делать платежи, могут быть не лучшие перспективы. Я советую вам рассматривать ваш портфолио в целом, что мы, финансовые специалисты, называем assets allocation.

Вопрос: Цены на недвижимость значительно упали и по оценкам экономистов продолжат падать. Тем не менее, падение стоимости не отражается на ценах на аренду жилья. Что ожидать?

Ответ: Я не специалист по недвижимости, и в данном вопросе мое мнение не будет компетентным. Единственное, что я могу сказать – по статистике, цены на аренду начитают следовать тренду цен на недвижимость через 12 – 14 месяцев

Вопрос: У нас есть определенная сумма, которую мы бы хотели инвестировать. С одной стороны, рынок упал и это может быть хорошее время для вложений. С другой стороны, страшно, что рынок может упасть еще. Что можно посоветовать в такой ситуации, чтобы иметь потенциал хорошо заработать и при этом не потерять.

Ответ: Чтобы дать вам совет, необходима дополнительная информация о вашей финансовой ситуации, целях, возрасте и самое главное – на какой срок вы инвестируете. Одна из стратегий, которую, может, стоит рассмотреть – это та, которую финансовые специалисты называют Dollar-cost averaging. Суть ее в том, что вы вкладываете не всю сумму сразу, а частями на регулярной основе (понедельно или помесячно). Эта стратегия будет иметь потенциал заработать и значительно уменьшит риск в сравнении с тем, когда вы инвестируете всю сумму сразу.

Вопрос: Мы продали дом, который сдавали, и хотим полученные деньги инвестировать. Мы встретились со многими специалистами, и каждый предлагает какой-то продукт, рассказывая о его преимуществах: mutual funds, seg funds, ETFs, stocks and bonds. Как правило, каждый предлагает продукты своей компании. Мы запутались и не знаем, что выбрать

Ответ: Каждый продукт имеет свои достоинства и недостатки и часто работает комбинация продуктов. Если вам предлагают только один вид продукта – скорее всего, специалист не имеет лицензии предлагать другие продукты. Вам стоит выбирать продукты, учитывая их ликвидность, риск, ожидаемый доход, fee (которые вы платите, часто не замечая их) и конечную цель этих вложений. Наконец, предпочтительно выбирайте специалиста, имеющего designations в инвестициях и финансовом планировании: в нашей индустрии уникальная ситуация, когда услуги высококлассного профессионала не будут стоить дороже, чем услуги дилетанта. Я могу предложить своим клиентам самые разные опции вложений.

Вопрос: Рынок значительно упал и непонятно, что будет дальше. С другой стороны, вклады в гарантированные вложения в реальных деньгах после инфляции также теряют. Есть ли более привлекательные в нынешних условиях виды вложений?

Ответ: Мне придется вас огорчить – на момент написания этой статьи упало большинство видов вложений включая equity (акции), bond (облигации), золото, недвижимость… С другой стороны, если на короткий срок рынок непредсказуем, то на сравнительно продолжительный срок исторически он показывает близкие результаты.

Вопрос: Мы пенсионеры, и у нас есть несколько единиц недвижимости и инвестиционные сбережения. Мы хотим подарить один из кондо и часть инвестиций внуку, которому исполнилось 22 года. Нам сказали, что сейчас, когда все внизу, мы заплатим меньше налогов. Насколько это правда?

Ответ: Если это касается недвижимости и у внука сейчас нет своего жилья, то вам сказали правильно. Для него это будет principal residence, рост цены которой не облагается налогом при продаже. Что касается инвестиций, то вам надо учесть еще, в какой налоговой сетке находится внук в зависимости от заработков, сколько в дальнейшем будет платить налог на доход. Ему стоит вложить часть инвестиций в tax free saving account. Все, что я написал, касается финансовой стороны, но вам следует учесть и другие. Сделав такой подарок, вы теряете контроль. Уверены ли вы, что ваш внук сможет ответственно и грамотно принимать финансовые решения?

Вопрос: У меня есть пенсионный план от работодателя, и мне присылают все опции вложения, возможные в этом плане. Я не специалист, и мне трудно выбрать, что больше подходит в моей ситуации, потому что хочется, чтобы деньги росли, но при этом уменьшить риск до минимума. Это особенно актуально сейчас, когда я вижу, что мои сбережения в плане падают. Я позвонил в план, но не услышал ничего, кроме общих слов. Где я могу получить помощь в составлении своего портфолио вложений?

Ответ: Многие мои клиенты имеют пенсионные планы от работодателя, к которым я не имею отношения. Но я не только помогаю с составлением их портфолио для этих планов (даже если они не со мной, а в другой организации), но и периодически слежу за результатом и, если нужно, рекомендую вносить коррективы. То же могу посоветовать и вам: если вы имеете RRSP, Tax Free Saving Account, инвестиционный план в какой-то финансовой организации, то попросите вашего финансового консультанта в этой организации помочь вам разобраться с вашим пенсионным планом от работодателя и выбрать правильные опции. Если у вас нет такого консультанта или он не хочет помочь, потому что деньги вложены в другой организации, позвоните мне, и я помогу. Или пошлите ваши statements по email, и я отвечу.

Вопрос: Мои сбережения вложены в mutual funds. Я попросил своего финансового консультанта вложить часть денег в акции одного из крупнейших банков. Он меня отговаривает, мотивируя тем, что это увеличит риск вложений. Прав ли он?

Ответ: Я не могу ответить конкретно, не зная вашей полной финансовой ситуации. Тем не менее в большинстве случаев я не думаю, что, если какая-то часть ваших вложений будет вложена в акции стабильных больших компаний – это увеличит ваш риск. Для примера: акции крупных банков на продолжительный срок часто дают значительно выше доход, чем mutual funds, предлагаемые этими банками. Дополнительный плюс такой стратегии – вы сможете значительно уменьшить ваши затраты (fee) по сравнению с mutual funds. Может быть, ваш специалист не имеет лицензии предлагать другие продукты, кроме mutual funds и GICs.

Вопрос: Мне посоветовали в банке открыть In Trust Account на моего несовершеннолетнего внука, аргументируя тем, что он заплатит налог на рост моих инвестиций, и в результате мы значительно сэкономим на налогах. Что вы думаете по этому поводу?

Ответ: Советую вам быть очень осторожным в принятии решения: этот account является неформальным Трастом и CRA может его оспорить и attribute все налоги на вас.

Вопрос: У нас с женой есть дом и коттедж. Нам посоветовали перевести владение коттеджа в Family Trust, где beneficiaries будут наши три сына, которые им пользуются и один сын там планирует жить постоянно. Нам объяснили, что если сын будет проживать там, то для него это будет principal residence, поэтому не будет налогов при продаже в будущем. Это верно?

Ответ: Если один из beneficiaries укажет коттедж как principal residence, то два других брата не смогут декларировать дома, в которых они живут, как principal residence, что приведет к очень негативным налоговым последствиям.

Заключение:

«Amend your ways and your doings» – Bible, Jeremiah vii.3

Одни люди ходят к врачу для профилактики, когда они здоровы, и это помогает им избежать болезней в будущем. Другие обращаются за помощью, когда заболели, и здесь положение гораздо сложнее.

Та же ситуация и в финансах. Большинству из нас еще не раз в течение жизни придется пройти через финансовые и экономические кризисы. Поэтому лучше задумываться раньше, чтобы не повторить дорогостоящих ошибок в будущем, которые, к сожалению, мы повторяем: “Investors have very short memories” – Roman Abramovich (Russian billionaire).

Это особенно актуально для людей среднего и старшего возраста, у которых может не быть достаточно времени на исправление ошибок.

Чтобы достичь финансовой цели, нужно иметь финансовый план, в котором отражены наиболее выгодные в вашем случае стратегии пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросов наследства и,

Наконец, финансовой защиты в случае непредвиденного (страхование). Если вы не просто по инерции вкладываете с вашим финансовым консультантом в RRSP, TFSA и т.д., но он построил вам профессионально составленный детальный план стратегий – вы на правильном пути к цели. Если же его у вас нет, свяжитесь со мной для бесплатной консультации.

И в завершении еще изречение:

«Ignorance is the curse of G-d; knowledge is the wing wherewith we fly to heaven» – William Shakespeare

Юрий Исаков,

CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Senior Financial Consultant

Cell: 416-820-8131

Bus: 416-733-4722

yuri.isakov@ig.ca

“Whoever said money can’t buy happiness didn’t know where to shop” – Gittel Hudnick

По статистике, в январе рынок ценных бумаг исторически показывает лучшие результаты. Это явление инвесторы называют “January effect”. К сожалению, нынешний январь оказался худшим с 2009 года. Вдобавок, на момент написания этой статьи февральские результаты тоже не радуют. Что же происходит?

Сначала рынок был очень нестабилен, когда выяснилось что инфляция (особенно в Штатах) значительно выше, чем ожидалась и, как следствие, инвесторы предположили, что interest rate будут поднимать быстрее и выше, чем рассчитывали ранее. Повышение interest rate, как правило, негативно влияет на многие виды бизнесов, увеличивая их расходы.

Другим фактором нервозности рынка является нестабильная геополитическая обстановка, которая помимо других проблем может привести к дальнейшему скачку цен на нефть и ресурсы, что тоже негативно для бизнесов. Увы, рынок очень не любит неопределенности.

Ко мне обращаются люди с вопросом, что делать в данной ситуации, чтобы не потерять значительную часть сбережений, и я готов дать бесплатную консультацию каждому. На самом деле, задуматься, как защититься, выбрав подходящие для вас стратегии и продукты, в которые ваши деньги вложены, следовало не сейчас, а тогда, когда вы инвестировали. Я планирую написать статью, в которой изложу, как правильно построить ваши вложения в условиях роста инфляции и interest rate.

Дальше я повторю материал, печатавшийся недавно и нашедший много откликов.

“The past cannot be changed. The future is yet in your power” – Abraham Lincoln

Вопрос: Я прочел, что инфляцию можно уменьшить, поднимая interest rate, к чему обычно государство прибегает, что, в свою очередь, негативно влияет на многие составляющие рынка. Как это может отразиться на моих пенсионных сбережениях и инвестициях?

Ответ: Очень актуальный вопрос в нынешней ситуации. Вы правы: изменение rate сильно влияет на рынок и экономику. На большинство секторов экономики и рынка это влияет негативно. К числу таких секторов особенно относятся коммунальные услуги, связь, недвижимость. Значительно меньше влияет поднятие rate на такие секторы как здравоохранение, потребительские товары, золото. Плохая новость для консервативных инвесторов в том, что bonds (облигации) в такой ситуации тоже падают. Исключение составляют финансовые компании – такие как банки, брокерские конторы, ипотечные компании и страховые компании, на которых рост rate может повлиять положительно.

Мы понимаем, что при нынешнем росте инфляции rate будет значительно подниматься. Но мы не знаем, насколько быстро это произойдет и как высоко он вырастет. Поэтому в нынешней ситуации ваш финансовый консультант должен пересмотреть портфолио ваших пенсионных сбережений и инвестиций, объяснить возможные опции и последствия, чтобы уберечь вас от потерь. Если этого не происходит, вам определенно стоит задуматься.

Вопрос: Мы с супругой планируем прекратить работать и выйти на пенсию в следующем году. У нас есть сбережения, и мы стараемся не рисковать, вкладывая всё в GIC & saving accounts. Нас это устраивало, потому что interest на наши вложения практически покрывал инфляцию. Сейчас все изменилось: мы прочли, что инфляция в этом году прогнозируется на уровне 5 – 6%, при том, что наши GIC дают 1.5%. Выходит, что  в реальной ценности наших сбережений мы теряем, и если такая ситуация сохранится, то в какой-то период жизни нам придется полагаться только на помощь государства, что пугает. Нам советуют вложить деньги с определенным риском, но мы не решаемся. Какой выход?

Ответ: Ваша ситуация достаточно типична для многих. К сожалению, решение не может быть стандартным, а скорее индивидуальным для каждого случая. Оно должно базироваться на многих составляющих вашей финансовой ситуации и ваших финансовых целях, а также соответствовать вашему характеру. Вам нужно рассмотреть в деталях различные опции, понять плюсы и минусы каждой, и рационально, без эмоций построить финансовый план. Вам определенно нужна помощь специалиста. Поэтому свяжитесь со мной или другим квалифицированным financial planner, чтобы не совершить дорогостоящей ошибки.

Вопрос: Рынок ценных бумаг и наши пенсионные и инвестиционные сбережения выросли за последние два года. И это при том, что экономика (особенно в некоторых отраслях) находится в тяжелой ситуации, что пугает. За счет чего восстановился рынок? Стоит ли ожидать нового падения и что стоит предпринять?

Ответ: Хороший вопрос. Рынок восстановился большей частью за счет ожиданий и оптимизма. Что произойдет в ближайшее время?.. Думаю, ни у кого нет ответа на этот вопрос. Что ожидать? Помните фразу «Надейся на лучшее, но всегда будь готов и к худшему».

Если у вас есть детальный долгосрочный финансовый план и стратегии, то, думаю, вы будете в порядке. Если же у вас нет такого плана, то стоит задуматься и обратиться к профессионалу за помощью, чтобы защитить свое благосостояние от дорогостоящих ошибок.

Вопрос: Мы продали дом, который сдавали, и хотим полученные деньги инвестировать. Мы встретились со многими специалистами, каждый предлагает какой-то продукт, рассказывая о его преимуществах: mutual funds, seg funds, ETFs, stocks and bonds. Как правило, нам предлагают продукты своей компании. Мы запутались и не знаем, что выбрать.

Ответ: Каждый продукт имеет свои достоинства и недостатки, и часто работает комбинация продуктов. Если вам предлагают только один вид продукта – скорее всего, специалист не имеет license предлагать другие продукты. Вам стоит выбирать продукты, учитывая их ликвидность, риск, ожидаемый доход , fee (которые вы платите часто, не замечая их) и конечную цель этих вложений. Наконец, предпочтительно выбирайте специалиста, имеющего designations в инвестициях и финансовом планировании: в нашей индустрии уникальная ситуация, когда услуги высококлассного профессионала не будут стоить дороже, чем услуги дилетанта. Я могу предложить своим клиентам самые разные опции вложений.

Вопрос: Мои сбережения вложены в mutual funds. Я попросил своего финансового консультанта вложить часть денег в акции одного из крупнейших банков. Он меня отговаривает, мотивируя тем, что это увеличит риск вложений. Прав ли он?

Ответ: Я не могу ответить конкретно, не зная вашей полной финансовой ситуации. Тем не менее, в большинстве случаев я не думаю, что, если какая-то часть ваших вложений будет вложена в акции стабильных больших компаний, это увеличит ваш риск. Для примера: акции крупных канадских банков на продолжительный срок, как правило, дают значительно выше доход, чем mutual funds предлагаемые этими банками. Дополнительный плюс такой стратегии – вы сможете значительно уменьшить ваши затраты (fee) по сравнению с mutual funds. Возможно, ваш специалист не имеет лицензии предлагать другие продукты, кроме mutual funds и GICs.

Вопрос: Я пожилой человек, имею приличные вложения, которые планирую оставить после себя двум дочерям, и у меня есть завещание. За эти годы мои сбережения сильно выросли, и мне сказали, что при передаче наследникам придется заплатить высокие налоги. Можно ли их избежать?

Ответ: Вы не можете не заплатить налоги на рост ваших вложений. Тем не менее, существуют стратегии, которые в некоторых случаях позволяют их уменьшить. Я, имея звание Trust & Estate Practitioner, специализируюсь в вопросах наследства и готов дать вам бесплатную консультацию.

Вопрос: Мы живем в гражданском браке и, видимо, из-за нервозности и необходимости работать из дома у нас начались проблемы в отношениях. Какие у каждого из нас финансовые права и обязанности в случае негативного исхода?

Ответ: Большинство людей, начиная жить вместе, уверены, что эти чувства навсегда, и не задумываются о ситуации, когда всё может измениться. Если вы житель Онтарио, то пойдите по ссылке ниже на сайт провинции, и вы получите много общей полезной информации. Эта информация как для тех, кто официально зарегистрировал брак, так и для тех, кто живет в гражданском браке. Если после этого у вас остаются конкретные в вашей ситуации финансовые вопросы – позвоните мне.

www.attorneygeneral.jus.gov.on.ca/english/family/familyla.html

Вопрос: У меня и у моей супруги есть свои дети от предыдущего брака. Мы имеем дом и коттедж, записанный на нас обоих. В наших сбережениях в RRSP и TFSA мы указали друг друга как beneficiary из налоговых соображений. Я задумался, что, если один из нас уйдет из жизни раньше, то все перейдет другому супругу, и нет гарантии, что дети ушедшего что-то получат. Есть ли здесь решение?

Ответ: Это довольно типичная, но в то же время непростая ситуация, и здесь нет единого решения. Должны учитываться много составляющих, чтобы принять правильное для вас решение. Если у вас значительное состояние, то может работать Trust. Свяжитесь со мной для бесплатной консультации.

Вопрос: Я состою в пенсионном плане от работодателя, и мне присылаются все опции вложения, возможные в этом плане. Я не специалист и мне трудно выбрать, что больше подходит в моей ситуации, потому что хочется, чтобы деньги росли, но при этом уменьшить риск до минимума. Я позвонил в план, но услышал ничего кроме общих слов. Где я могу получить помощь в составлении своего портфолио вложений?

Ответ: Многие мои клиенты имеют пенсионные планы от работодателя, к которым я не имею отношения. Но я не только помогаю с составлением их портфолио для этих планов (даже если они не со мной, а в другой организации), но и периодически слежу за результатом и, если нужно, рекомендую внести коррективы. То же могу посоветовать и вам: если вы имеете RRSP, Tax Free Saving Account, инвестиционный план в какой-то финансовой организации, то попросите вашего финансового консультанта в этой организации помочь вам разобраться с вашим пенсионным планом от работодателя и выбрать правильные опции. Если у вас нет такого консультанта или он не хочет помочь, потому что деньги в другой организации, позвоните мне и я помогу. Или пошлите ваши statements по fax/email, и я отвечу.

Вопрос: Мне и супруге 63, и у нас в пенсионном возрасте будет очень невысокий доход. Наш дом сильно поднялся в цене, и мы планируем продать его, инвестировать эти деньги и жить на них или купить недорогое кондо и жить на разницу. Есть ли здесь проблемы?

Ответ: Если вы будете иметь в пенсионном возрасте очень невысокий доход, то вам скорее будет положена дополнительная пенсия (GIS), которая может быть значительной, и наличие дома не ее получение не повлияет. Инвестировав же деньги, вы будете иметь с них доход, который может лишить вас возможности получать всю или часть этой пенсии. Помимо этого, рост цены дома, в котором вы жили, не облагался налогом, в то время как на доход ваших инвестиций нужно будет платить (исключение составляют TFSA accounts). Вам определенно нужна помощь специалиста, который рассчитает все опции и поможет выбрать наиболее эффективную в вашей ситуации. Наконец, если вы решите инвестировать и жить на эти деньги, то инвестируйте с квалифицированным специалистом, потому что у вас, скорее всего, будет мало времени восстановиться в случае ошибки.

Вопрос: На все наши сбережения мы купили несколько единиц недвижимости. Мы надеемся жить на пенсии на доход с них. Есть ли проблемы в такой стратегии?

Ответ: Я повторю один из важнейших принципов инвестирования: «Не клади все яйца в одну корзину», что значительно снизит риск ваших вложений. Представьте, что ситуация резко изменилась (к примеру, резко возрос interest rate), и это негативно сказалось не только на ценах недвижимости, но и на доходе, который вы получаете от ее аренды. Этот риск особенно высок для людей в возрасте, у которых может не быть достаточно времени ждать, когда рынок восстановится. Наконец, если вы решите оставить эти единицы недвижимости наследникам, и они сильно поднялись в цене, налоги могут оказаться очень значительными.

Заключение

“Examine the contents, not the bottle” – Talmud  

Меня всегда удивляет, сколько времени и усилий люди тратят (вполне обоснованно), чтобы приобрести что-то по скидке, выиграв десятки долларов, но проявляют полное безразличие по отношению к вопросам финансового планирования, где суммы (за продолжительный срок) могут составить много сотен тысяч долларов.

Я не помню, кому принадлежит изречение «Мы способны игнорировать многое в жизни, но мы не способны игнорировать последствия нашего отношения». И если применять его к финансам, то это касается не только наших инвестиций, но гораздо более широких аспектов нашего финансового благополучия, включающего пенсионное планирование, налоговое планирование, вопросы эффективной передачи наследства, вложений в инвестиционные счета и пенсионные планы, защиты семьи от непредвиденного (страхование) и т. д. И тем читателям, которых волнуют конкретные в их ситуации рекомендации, финансовые стратегии и детальный план, я предлагаю позвонить мне для индивидуальной бесплатной консультации, надеясь, что она поможет им сэкономить и заработать.

“What we do not understand, we cannot control” – Charles Reich

Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Senior Finacial Consultant

Cell: (416) 820-8131

Bus: (416) 733-4722

Email: yuri.isakov@ig.ca

Финансовый консультант Юрий Исаков уже не первый год публикует очень полезную информацию для наших читателей в каждом выпуске «Канадского курьера». И вот под Новый год мы решили дать ему передышку и взять у него новогоднее интервью. Он обычно начинает свою статью с цитаты. Так что не отступим от этой традиции.

“What the new year brings to you will depend a great deal on what you bring to the new year.” – Vern McLellan

«То, что принесет вам новый год, во многом будет зависеть от того, что вы принесете в новый год». – Верн Маклеллан

– Мы знакомы почти 20 лет, когда вы начали печататься и вести финансовую передачу на нашем русскоязычном телеканале. Как изменился за это время ваш русскоговорящий клиент и что на это повлияло?

– Наибольшие изменения с тех пор пришли с интернетом. Для людей оказалась доступной та информация, которой прежде могли пользоваться только профессионалы. Положительный момент – люди стали более образованными в финансовой сфере. Некоторые начали решать свои вопросы финансов и инвестиций самостоятельно.

Другое изменение – финансовое положение людей. Если 20 лет назад для многих иммигрантов это были первые годы их становления в Канаде, то сейчас большинство поднялись и утвердились профессионально и, соответственно, финансово. С ними стало интереснее работать, потому что при более высоком доходе и сбережениях можно предложить гораздо больше эффективных стратегий и решений.

– Вы сказали, что с развитием интернета и доступностью информации некоторые люди занимаются сами своими финансами и инвестированием. Но как это отражается на вашем бизнесе?

– Я встречал много непрофессионалов, обладающих хорошими знаниями в инвестициях и добившихся хороших результатов за многие годы. Уверен, что многие способны грамотно инвестировать сбережения самостоятельно, если потратят время и усилия для самообразования. Другой положительный момент – ни один финансовый консультант, имея много клиентов, не в состоянии уделить столько времени вашим финансам, сколько человек, сам управляющий своими деньгами.

Но инвестиции – это лишь часть финансового благополучия. Представьте себе, что человек хорошо заработал, но эти заработки отразились на его пенсиях и привели к высоким налогам. Или, что бывает часто, человек заранее не подумал и не составил стратегию передачи наследства, в результате значительная часть его состояния перешла государству в виде налогов. Как правило, именно люди с приличным состоянием, находящиеся в высокой налоговой сетке, остро нуждаются в помощи по вопросам финансового планирования. Плюс, специалист все-таки получает ежедневно массу нужной не доступной непрофессионалам информации и анализов в инвестировании и других аспектах финансов, и может пользоваться программами своей компании, которые стоят немалых денег, на что не каждый может решиться. Наконец, у специалиста опыт, сотни инвестиционных счетов клиентов, что позволяет не принимать эмоциональные решения при резких изменениях на рынке, тогда как непрофессионал работает только со своими счетами. Среди моих клиентов есть те, кто часть денег держит со мной, а другой управляют сами, получая при этом полное финансовое планирование и ответы, решения на возникающие вопросы.

– За то время, что вы печатаетесь в нашей газете, я надеюсь, к вам обратились за консультацией многие наши читатели. Что вы вынесли из этих встреч?

– Во-первых, заслуженный комплимент Вам и Вашей газете: вас читают – я сужу по количеству обращений ко мне от ваших читателей.

Что меня удивляет – люди, обратившиеся по вопросам пенсионного, инвестиционного, налогового планирования или наследства, как правило, имели финансового консультанта. Когда я спрашивал, почему они пришли ко мне, а не спросили его – они говорили, что хотели бы получить дополнительную или новую для них информацию именно от меня.

– Тогда объясните, в чем заключается работа финансового консультанта?

– Я бы сказал, что работа финансового специалиста состоит из двух составляющих. Первая – продать финансовый продукт (страховки, RRSP, инвестиции, фонды на образование и т.д.). Вторая – предоставить сервис клиенту (анализ ситуации, разработка и реализация финансового плана, включающего налоговое, пенсионное, инвестиционное планирование, вопросы наследства и защиты рисков. Первая не требует много времени, потому что при наличии многих клиентов специалист имеет готовые варианты и не изобретает велосипед. Вторая требует много времени, усилий и высокой квалификации специалиста, учитывая, что у каждого человека своя уникальная ситуация, требующая персонального решения. Первая составляющая хорошо оплачивается. Вторая не оплачивается, потому что предполагается, что за нее он уже получил, выполняя первую составляющую своих обязанностей. К сожалению, большое число людей пользующихся услугами специалистов не получает этой второй составляющей.

“Always plan ahead. It wasn’t raining when Noah built the ark”, Richard Cushing

«Всегда планируйте заранее. Когда Ной строил ковчег, дождя не было», – Ричард Кушинг

– Последние месяцы рынок ценных бумаг весьма нестабилен. Во что вы предлагаете вкладывать в нынешней ситуации и как изменить существующие портфолио?

– Я верю в дисциплину и в правильный assets allocation (разбивку) ваших вкладов. Я считаю, что недостаточно умен чтобы «поймать маркет». Даже Уоррен Баффет не способен предугадать волнения на рынке и тоже оказывается в значительном минусе при его падении. И если кто-то уверенно говорит, куда пойдет экономика, рынок или банковский процент – для меня это сигнал, чтобы загорелась красная лампочка. И здесь напрашивается изречение: «There are only three types of market forecasters: Those who don’t know; those who don’t know they don’t know; and those who know they don’t know but get paid a lot of money to pretend that they do» – Larry Swedroe.

«Есть только три типа аналитиков, прогнозирующих рынок: те, кто не знают; те, кто не знают, что они не знают; и, кто знают, что они не знают, но получают много денег, чтобы претендовать на то, что они знают» –Лэрри Сведро.

– Что представляет наибольший риск для финансового рынка и наших сбережений в сегодняшней ситуации?

– Несомненно, первый пункт, который назовут большинство людей, включая непрофессионалов, – это пандемия COVID-19. Проблема усугубляется еще тем, что никто не знает, чего и когда нам ожидать, а неопределенность практически всегда негативно влияет на финансовый рынок.

Другим пунктом, представляющим риск, является самая высокая за несколько десятилетий инфляция. Большинство людей сейчас ее остро чувствуют, делая покупки. Инфляцию можно остановить, поднимая банковскую процентную ставку, но это, как правило, негативно сказывается на ценах на недвижимость, облигациях и акциях компаний во многих отраслях. При этом существуют исключения и некоторые отрасли экономики (к примеру, финансовая) и соответственно акции компаний этих отраслей могут расти. В этой ситуации стоит пересмотреть портфолио ваших вложений, чтобы защитить себя.

К сожалению, многие не осознают эффект инфляции. Я недавно разговаривал с женщиной, которая вложила деньги в GIC под 1.5%, чтобы подарить внуку через 6 лет на совершеннолетие машину его мечты. Увы, если нынешний уровень инфляции сохранится, вряд ли на ее подарок внук сможет купить эту машину. Я недавно наткнулся на удивительную статистику, с которой никогда прежде не приходилось сталкиваться: человек, купивший машину несколько лет назад, сегодня часто может продать эту уже не новую машину дороже, чем купил. Пример оказался бы еще более печальным, если бы женщина оставляла деньги внуку на покупку дома. Поэтому, люди, вкладывающие в такие гарантированные продукты, как GIC, чаще гарантированы в одном: они теряют реальную ценность своих денег.

“Putting money in a savings account is not going to make anybody rich. It is making the depositors poor every day if you count the inflation.” – Naved Abdali

«Помещение денег на сберегательный счет никого не сделает богатым. Если посчитать инфляцию, вкладчики становятся беднее каждый день». – Навед Абдали

– Как правильно или, вернее, более выгодно распоряжаться своими финансами?

– Лишь немногие из тех, кто обращался ко мне за консультацией, имели детальный финансовый план, который включал бы инвестиционное, налоговое планирование и стратегию эффективной передачи наследства. Большинство просто плывет по течению, вкладывая в RRSP/TFSA, покупали страховки и т. д., не имея стратегии. Многие покупали то, что им вообще не было нужно. Поэтому я бы в первую очередь посоветовал обратиться к профессионалу за составлением плана стратегий

Второе, на что я обратил бы внимание – это выбор профессионала, с кем работать. Всем понятна разница в уровне квалификации, скажем, между врачом и медсестрой, адвокатом и паралигалом или между обычным бухгалтером и chartered accountant, они понимают, что за более высокий уровень сервиса нужно платить больше.

Проблема с финансовым консультантом (financial advisor) в том, что это звание может иметь как человек, закончивший очень короткий курс и имеющий просто лицензию продавать GIC, mutual funds и/или страховки и т.д., так и специалист имеющий серьезные лицензии (к примеру, designations CFP, CFA, CIM, CLU, TEP и т.д.), получение каждой из которых занимает годы серьезной учебы и опыта, но такие специалисты могут предложить гораздо более широкий и выгодный список финансовых продуктов. Важно понять, что услуги высококлассного специалиста не будут стоить вам каких-то дополнительных затрат в сравнении с услугами его менее квалифицированных коллег. Поэтому – почему не выбрать лучшее? И здесь фраза к новому году: “We all get the exact same 365 days. The only difference is what we do with them.” – Hillary DePiano

«У всех нас одни и те же 365 дней. Единственная разница в том, что мы с ними делаем». – Хиллари ДеПиано

– В чем вы видите отличие ваших русскоязычных клиентов от остальных?

– Наши люди в большинстве технически образованы и умеют хорошо считать и анализировать. Их труднее купить на красивые графики и статистику, они чаще принимают решения на основе фактов и анализа, а не эмоций. Мне, как человеку техническому, с ними легче работать. Если я на цифрах и расчетах покажу достоинства и недостатки той или иной стратегии или финансового продукта, то они быстро вникают в суть дела.

– Принимаете ли вы новых клиентов?

– Я даю бесплатную консультацию каждому, обратившемуся по всем вопросам финансов. В то же время я очень избирательно принимаю новых клиентов по определенным параметрам. Дело в том, что я не просто принимаю новых клиентов, но работаю с ними для достижения их финансовой цели. Это требует времени, а в сутках всего 24 часа.

Подавляющее число моих клиентов – специалисты-профессионалы. Многие из них технически образованы, что позволяет легче прийти к пониманию. Это инженеры, специалисты в информационных технологиях, медицинские работники и фармацевты. В последнее время среди моих клиентов все больше владельцев бизнесов.

– Какие продукты вы можете предлагать своим клиентам и какова защита денег клиентов, если с вашей компанией что-то случится?

– Я работаю в одной из крупнейших финансовых компаний в Канаде, имеющей более чем 90-летнюю успешную историю.

С моими лицензиями я могу предложить не только продукты своей компании, но и почти всех других компаний в Канаде. Плюс я могу предлагать самые разные продукты: bonds, stocks, ETFs, Mutual Funds, GICs и т.д. C моими лицензиями каждый вид счета моего клиента застрахован на сумму до $1,000,000. Помимо инвестиций, я могу предложить и разные виды страхования

– Что бы вы пожелали в новом году нашим читателям?

– Самое первое – здоровья, это пожелание, как никогда прежде, актуально сейчас. Затем благополучия, любви и тепла в семье – это особенно важно сейчас, когда все устали и нуждаются в поддержке. И как финансовый консультант – финансового благополучия и процветания.

И хочу закончить цитатой выражения мудрости и оптимизма в труднейших условиях девочки, вошедшей в историю:

“Everyone has inside of him a piece of good news. The good news is that you don’t know how great you can be! How much you can love! What you can accomplish! And what your potential is!” – Anne Frank

«У каждого внутри есть хорошие новости. Хорошая новость в том, что вы не знаете, чего вы можете добиться! Как сильно вы можете любить! Что вы можете сделать! И каков ваш потенциал!» – Анна Франк

Интервью вела Люба Черная

Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Senior Financial Consultant

Cell: (416) 820—8131

Email: yuri.isakov@ig.ca

“G-d gives every bird its food, but He does not throw it into its nest“– J. G. Holland

«What’s the use of running if you are not on the right road» – German proverb

Статистика доказывает что люди, имеющие профессионально составленный финансовый план достигают финансовой цели гораздо успешнее, чем те, кто просто «плывет по течению». Значение такого плана становится особенно ощутимым в периоды сильных изменений в экономике, на рынке ценных бумаг или просто в нашей персональной ситуации. Нынешний год оказался очень непростым и принес неожиданные значительные изменения во всех областях нашей жизни, включая финансы. Это приводит к тому, что все больше людей планирует свое будущее финансовое благополучие.

В то же время, к сожалению, далеко не все осознают значение финансового плана, а многие даже не представляют, в чем он заключается.

В чем же заключается суть финансового планирования?

Financial Planning

“It’s choice – not chance – that determines your destiny.” – Jean Nidetch

Я всегда удивляюсь, как тщательно мы планируем поездку в отпуск, значительную покупку и т. д., пытаясь сэкономить относительно небольшую сумму, и при этом полностью игнорируем планирование своего финансового будущего, где цифры гораздо выше.

Спросите своих знакомых в возрасте 45+ лет, что случится, когда они выйдут на пенсию:

• Какую сумму они будут получать от государства в виде пенсий и пособий и что на них повлияет?
• Сколько они будут платить налогов и как их можно уменьшить?
• На какое время им хватит своих сбережений, чтобы поддержать достойный уровень жизни?
• Стоит ли им вкладывать в RRSP, и как эти вложения повлияют на помощь государства и налоги, и какие есть альтернативы?
• Как грамотно выработать стратегию и выбрать правильные опции с пенсионным планом от работодателя, выходя на пенсию или меняя место работы?
• В каком возрасте вам выгоднее начать получать CPP (Canada Pension Plan) – в 60, 65 или 70?
• В каком возрасте выгоднее начать получать пенсию по возрасту – OAS (Old Age Security)?
• С какого счета выгоднее раньше снимать деньги на пенсии: с обычного investment или saving account, с Tax Free Saving account или с RRSP ?

Спросите знакомых более старшего возраста о вопросах наследства (хотя об этом необходимо думать в любом возрасте, если вам есть что и кому оставлять):

• В Канаде нет налога на наследство. Почему же, когда человек уходит из жизни, ему часто приходится оставить государству значительную часть состояния в виде налогов?
• Как уменьшить налоги при передаче состояния, когда нас не станет?
• Как сделать так, чтобы то, что мы оставили, использовалось в соответствии с нашей волей в течение многих лет, если наследник по характеру транжира, любит азартные игры или, к несчастью, умственно неполноценен?
• Что такое probate fee? В каких случаях и каким образом стоит его уменьшить?
• Что такое Trusts и в каких случаях они выгодны?
• Когда стоит и когда не стоит вписывать детей в совместное владение недвижимостью и счетами?
• Как уберечь наследство, переданное детям, от притязаний, если их брак оказался неудачным?
• Как облагаются налогом различные составляющие нашего состояния, оставленные наследникам: дом, в котором мы жили, кондо, которое сдавали, коттедж, пенсионные сбережения, деньги, полученные наследниками от страховок, инвестиционные счета?
• Стоит ли продавать с налоговой точки зрения investment property при жизни или оставить наследникам?
• Что произойдет если человек ушел из жизни без завещания (Will)?
• Почему необходимо иметь доверенность (Power of Attorney)?

Спросите молодую семью, которая из-за недостатка средств не в состоянии на данном этапе сделать все, что хотелось бы, чему стоит в первую очередь отдать предпочтение:

• Максимально выплачивать mortgage и другие долги?
• Вкладывать в RRSP, чтобы снизить налоги?
• Максимально инвестировать в образование детей?
• Приобрести страховки, чтобы защитить семью и себя?
• Инвестировать в свое профессиональное образование?

Спросите тех, кто только собирается создать семью:

• Как защитить себя и свои сбережения, если ваш союз не удался?
• Какие финансовые обязательства и права у женатых и живущих в гражданском браке, и какие существуют особенности для жителей Онтарио?

Спросите семью, имеющую или получившую состояние вне Канады:

• Каковы налоговые законы в Канаде, если вы продали дом в России (Израиле, Украине) и хотите перевести сюда деньги?
• Каковы налоговые последствия для канадцев, сдающих в аренду или продавших недвижимость во Флориде (Аризоне, Калифорнии…)?
• Каковы в Канаде налоговые последствия подарка (к примеру, денежного)?

Спросите, наконец, семью, имеющую пенсионные и инвестиционные сбережения:

• Какие финансовые продукты доступны для вас (многие вкладывают только в один вид продуктов, ограничивая себя)
• Какие платежи (fee) вы платите (многие даже не подозревают о них)?
• Как построен ваш инвестиционный портфолио с налоговой точки зрения?
• Как уменьшить риск, не уменьшая дохода?

Предположим, семье удается сэкономить $ХХХ в месяц. Как наиболее эффективно распорядиться этими деньгами, чтобы, скажем, через 15 лет получить наибольшую сумму и заплатить минимальный налог:

• Инвестировать в недвижимость и этими $ХХХ ежемесячно выплачивать mortgage?
• Вкладывать в инвестиционный счет или RRSP, или TFSA?
• Взять line of credit и, инвестировав его в ценные бумаги, выплачивать на долг interest?
• Приобрести накопительную страховку, которая имеет налоговые преимущества?
• Взять line of credit и, инвестировав его в бизнес, выплачивать на долг interest?

Правильные ответы, основанные на знаниях и анализе, могут помочь вам выиграть и сэкономить огромные суммы. И помочь в этом вам может financial planner, имеющий как минимум звание CFP.

Работа финансового специалиста складывается из двух составляющих. Первая – продать финансовый продукт (страховки, RRSP, инвестиции, фонды на образование и т. д.) Вторая – предоставить сервис клиенту (анализ ситуации, разработка финансового плана и его последующая реализация). Первая не требует много времени. Вторая требует много времени, усилий и высокой квалификации специалиста. Первая хорошо оплачивается. Вторая не оплачивается, потому что предполагается, что за нее он уже получил, выполняя первую составляющую своих обязанностей.

Вкладывая в RRSP, просто инвестируя или покупая страховку, вы даете возможность заработать вашему финансовому консультанту и его организации. За это вы должны иметь возможность получить полный детальный финансовый план. И это не просто голословные рекомендации, а конкретные цифры, основанные на анализе и расчетах. Поэтому задайте себе вопрос: что я получаю от своего финансового специалиста взамен, давая ему возможность заработать?

Ко мне часто обращаются за советом в финансовом планировании люди, имеющие сбережения в различных финансовых организациях. Когда я задаю вопрос, почему они не спрашивают своего консультанта там, где держат деньги, то часто слышу ответ «Он в этих вопросах не разбирается». На мой следующий вопрос, зачем тогда держать с ним сбережения, они не находят ответа.

Проблема с financial advisor заключается в том, что это звание может иметь как человек, закончивший очень короткий курс и имеющий лицензию на продажу GIC, mutual funds и/ или страховки и т. д., так и специалист, имеющий серьезные designations (к примеру, CFP, CFA, CIM, CLU, TEP и т. д.), получение каждого из которых может занимать годы серьезной учебы и опыта. Важно понять, что услуги высококлассного специалиста не будут стоить вам каких-то дополнительных затрат в сравнении с услугами его менее квалифицированных коллег. Поэтому, почему не выбрать лучшее?

И в связи с этим фраза, которой я не хочу никого обидеть: “Don’t approach a goat from the front, a horse from the back, or a fool from any side” – Jewish Proverb.

Планируя, мы думаем о будущем. Поэтому, чем раньше вы это сделаете, тем выше результат. К примеру, если вы задумаетесь о пенсионном планировании в тот момент, когда вам осталось работать всего год, то помочь вам существенно можно будет значительно меньше, чем если бы вы это сделали годами раньше.

“The past cannot be changed. The future is yet in your power” – Abraham Lincoln

Investment Planning

«Spend each day trying to be a little wiser than you were when you woke up.» – Charlie Munger

Инвестиционное планирование является составной частью финансового планирования. Для достижения финансовой цели недостаточно зарабатывать и откладывать. Если рост ваших вложений не покрывает инфляцию и налоги, то в реальных деньгах вы теряете.

На что стоит обратить внимание, строя портфолио ваших вложений:

1. Каков expected return и risk ваших вложений;
2. Насколько diversified ваши вложения в разные виды финансовых продуктов, в разные географические регионы, индустрии и стратегии;
3. Может ли ваш консультант предложить широкий выбор разных финансовых продуктов или у него license предлагать только один продукт (к примеру, только mutual funds);
4. Имеет ли ваш консультант возможность вложить ваши деньги продукты с лучшей финансовой историей или он может вложить только в продукты своей компании;
5. Какие вы платите fees и как их можно уменьшить (к сожалению, многие даже не знают, что платят fees);
6. Насколько правильно построены ваши portfolios для каждого счета с налоговой точки зрения;
7. Насколько защищены ваши деньги в случае непредвиденной ситуации с компанией;
8. Имеет ли ваш консультант designations в инвестировании;
9. Сейчас когда специалисты в один голос прогнозируют резкий рост инфляции и страны начнут поднимать interest rate, это может негативно отразиться на многих составляющих ваших вложений в пенсионные и инвестиционные сбережения (а также недвижимость). Что вы предпринимаете, чтобы защититься?

Рынок ценных бумаг и, соответственно, наши вложения росли уже на протяжении многих лет. Поэтому большинство людей не задумываются и не желают ничего менять. Но рынок цикличен, и после длительного роста следует падение. Если в вашем портфолио не корректируется уровень риска и он не ребалансирован, вы можете быть неподготовленными к очередному падению, а это может стоить дорого. Из моего опыта: ко мне за консультацией чаще обращаются не тогда, когда все хорошо, а тогда, когда происходит падение и большие потери. К сожалению, в такой ситуации – особенно для людей постарше – не так много опций что-то поправить.

Чтобы убедиться, что вашими вложениями управляют грамотно, можно обратиться за second opinion. Но проблема здесь в том, что есть конфликт интересов, и иногда консультант может дать необъективную оценку ваших вложений с тем, чтобы убедить вас перевести ваши сбережения к нему.

Заключение

“What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun” – King Solomon

Я сегодня не сказал ничего нового и повторил известные всем истины, которые большинство из нас игнорирует. К сожалению, эти истины оказываются для многих еще более актуальными во время кризисов, когда люди, не имеющие правильной стратегии, теряют значительную часть своих сбережений. А такие кризисы за жизнь большинства из вас произойдут не раз. Нам никто не будет способен помочь, если мы сами этого не захотим. Цель сегодняшней статьи – заставить вас задуматься и что-то предпринять, что поможет при существующих условиях получить максимальную выгоду в будущем.

У каждого человека, стремящегося улучшить свое финансовое благополучие, должна быть финансовая цель. Чтобы достичь финансовой цели, нужно иметь финансовый план, в котором отражены наиболее выгодные в вашем случае стратегии пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросов наследства и, наконец, финансовой защиты в случае непредвиденного (страхование).

Если вы не просто по инерции вкладываете с вашим финансовым консультантом в RRSP, TFSA и т. д., но он построил вам профессионально составленный детальный план стратегий – вы на правильном пути к цели. Если же его у вас нет – я приглашаю вас на семинар или готов дать бесплатную персональную консультацию каждому обратившемуся в надежде, что она поможет заработать и сэкономить.

И в заключение фраза: “There is nothing easier than lopping off heads and nothing harder than developing ideas.” – Fyodor Dostoevsky

Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell: (416) 820-8131

yuri.isakov@ig.ca

“Victory comes from finding opportunities in problems” – Sun Tzu

В последние 12 месяцев сильно изменились вопросы, с которыми ко мне обращаются за помощью. Я получаю много вопросов, связанных с передачей имущества наследникам, от пожилых людей. Приходит большое количество вопросов, связанных с финансовой стороной семейного права, так как не все отношения выдерживают нынешнюю нервозную обстановку. Много обращений по поводу пенсионных планов от работодателя и финансовой стратегии от людей, потерявших работу. Но больше всего вопросов задают люди, близкие к пенсионному возрасту, которых волнует, что предсказываемая высокая инфляция разъест их сбережения, если деньги лежат в saving accounts или GIC.

Сегодня я хочу ответить на финансовые вопросы, актуальные для нынешней ситуации. “It is not white hair that engenders wisdom” Menander (342 BC – 292 BC)

Вопрос: Рынок ценных бумаг и наши пенсионные и инвестиционные сбережения выросли за последний год. И это при том, что экономика (особенно в некоторых отраслях) находится в тяжелой ситуации, что пугает. За счет чего восстановился рынок? Стоит ли ожидать нового падения и что стоит предпринять?

Ответ: Хороший вопрос. Рынок восстановился большей частью за счет ожиданий и оптимизма. Что произойдет в ближайшее время?.. Думаю, ни у кого нет ответа на этот вопрос. Если у вас есть детальный долгосрочный финансовый план и стратегии, то, думаю, вы будете в порядке. Если же у вас нет такого плана, то стоит задуматься и обратиться к профессионалу за помощью, чтобы защитить свое благосостояние от дорогостоящих ошибок.

Вопрос: Я (как, наверное, многие в нынешней ситуации) недавно потерял работу, где у меня был пенсионный план от работодателя. Мне прислали письмо с различными опциями для плана, и я не могу понять, какая опция лучше.

Ответ: Этот вопрос актуален не только для тех, кого уволили, но также для тех, кто поменял место работы или вышел на пенсию. К сожалению, большинство людей не уделяют этому вопросу достаточно внимания, «просто плывя по течению», хотя для многих эта пенсионная программа будет значительной частью их средств в пенсионном возрасте.

Теперь конкретно: на ваш вопрос нет однозначного ответа, потому что есть разные виды планов с разными правилами регулирования. К примеру, планы делятся на define benefits и define contributions, Locked In и не Locked In и т.д. Приняв правильное решение, когда вы оставляете работодателя, вы во многих случаях будете иметь возможность изменить гибкость управления деньгами, налоги и потенциально доходность. Поэтому позвоните мне или другому специалисту, имеющему designation в финансовом планировании, чтобы принять правильное в вашей ситуации решение.

Вопрос: Нам посоветовали вписать в title дома нашего взрослого сына, чтобы, когда нас не станет, недвижимость напрямую без проблем и налогов перешла сыну. Стоит ли нам следовать этому совету?

Ответ: Здесь нет общего ответа, и решение должно приниматься на основе каждой индивидуальной ситуации. Тем не менее, хочу вас огорчить: в подавляющем большинстве случаев вы заплатите значительно больше налогов, вписав сына в title. Кроме налогов, вы можете иметь другого рода проблемы: представьте, что у вас испортились отношения сыном, и вы не можете без его согласия что-либо сделать с домом. Или сын женился и через несколько лет их брак распался, тогда жена может претендовать на часть его имущества.

Вопрос: Я не хочу в нынешней нестабильной экономической ситуации брать риск и ищу гарантированный финансовый продукт для своих инвестиционных и пенсионных сбережений. Знакомые мне сказали, что вложили пенсионные сбережения в фонд, который гарантирует им 5% дохода ежегодно. Как это может быть, если при нынешнем interest rate банки дают на гарантированный продукт максимум 1%.

Ответ: Хороший вопрос. Сделайте просто: пусть организация гарантирующего подпишет, что, если вы внесете сегодня $10,000, то через 5 лет у вас на счету будет $12,762 (которые вы сможете снять, заплатив налоги). Вы увидите, как быстро угаснет энтузиазм предлагающего, и начнутся отговорки.

Вопрос: Я пожилой человек, имею приличные вложения и недвижимость, которые планирую оставить после себя двум дочерям, и у меня есть завещание. За эти годы мои сбережения сильно выросли, и мне сказали, что при передаче наследникам придется заплатить высокие налоги. В нынешней ситуации, когда пожилые люди наиболее уязвимы, я задумался: можно ли избежать этого?

Ответ: Завещание решает больше юридические вопросы, а не финансовые. Вы не можете не заплатить налоги на рост ваших вложений. Тем не менее, существуют стратегии, которые в некоторых случаях позволяют их уменьшить. Налоги при передаче наследства – это часть сложной темы финансового планирования, называемой Estate Planning. Поэтому, если у вас есть что оставлять и есть те, кто вам дорог, то позаботьтесь о решении этих вопросов сейчас, независимо от возраста. Я, имея звание Trust & Estate Practitioner, специализируюсь в вопросах наследства и готов дать вам бесплатную консультацию

Вопрос: Мы живем в гражданском браке и, видимо, из-за нервозности и необходимости работать из дома у нас начались проблемы в отношениях. Какие у каждого из нас финансовые права и обязанности в случае негативного исхода?

Ответ: Большинство людей, начиная жить вместе, уверены, что эти чувства навсегда, и не задумываются о ситуации, когда всё может измениться. Если вы житель Онтарио, то пойдите по ссылке ниже на сайт провинции, и вы получите много общей полезной информации. Эта информация как для тех, кто официально зарегистрировал брак, так и для тех, кто живет в гражданском браке. Если после этого у вас остаются конкретные в вашей ситуации финансовые вопросы – позвоните мне.

www.attorneygeneral.jus.gov.on.ca/english/family/familyla.html

Вопрос: Мои сбережения вложены в mutual funds. Я попросил своего финансового консультанта вложить часть денег в акции одного из крупнейших банков. Он меня отговаривает, мотивируя тем, что это увеличит риск вложений. Прав ли он?

Ответ: Я не могу ответить конкретно, не зная вашей полной финансовой ситуации. Тем не менее, в большинстве случаев я не думаю, что, если какая-то часть ваших вложений будет вложена в акции стабильных больших компаний, это увеличит ваш риск. Для примера: акции крупных канадских банков на продолжительный срок, как правило, дают значительно выше доход, чем mutual funds предлагаемые этими банками. Дополнительный плюс такой стратегии – вы сможете значительно уменьшить ваши затраты (fee) по сравнению с mutual funds. Возможно, ваш специалист не имеет лицензии предлагать другие продукты, кроме mutual funds и GICs.

Вопрос: Нам с супругой по 60. У нас есть определенная сумма, которую мы хотим поделить между двумя дочерьми, когда нас не станет. У нас есть завещание. Но мы не знаем, что делать с этими деньгами, которые лежат на saving account. C одной стороны, мы хотим быть уверены, что не потеряем. С другой стороны, если мы проживем еще 25 – 30 лет, то инфляция разъест значительную часть наших денег. Каждый специалист (insurance agent, real estate agent, investment advisor) пытается продать нам свой продукт. Плюс, мы не знаем, какие будут taxes, probate fee и другие расходы. Мы не уверены, стоит нам перевести эти деньги детям при жизни или выгоднее оставить после себя. Мы не уверены, выгодно ли с финансовой точки вписывать детей в счета и в property title. Кто может помочь нам получить ответы на эти вопросы?

Ответ: Это именно те вопросы, которые решает financial planner, имеющий designation Trust& Estate Practitioner. Вы можете обратиться ко мне или к другому консультанту, который имеет это звание и специализируется в вопросах финансового планирования и наследства. Плюс, я имею звание Chartered Investment Manager.

Вопрос: Нам обоим исполняется 60, мы хотим выйти на пенсию в следующем году и жить на свои сбережения, полностью убрав риск, перевести их в GIC . Правильно ли наше решение?

Ответ: Мне трудно дать вам ответ, не зная вашей ситуации. Вложения в GIC не покрывают инфляцию и налоги, и в реальных деньгах вы теряете. Это особенно актуально сейчас, когда interest rate очень низкий и государство вливает огромные деньги в экономику, что, несомненно, скажется на инфляции. И если, теряя в реальных деньгах каждый год, вы проживете еще 25 – 30 лет, то посчитайте ваши потери за продолжительный срок. С другой стороны, если вы сделали расчеты и уверены, что вам ваших сбережений хватит, даже если вы вложите их в GIC, то вы в порядке. Большинство пенсионеров вынуждены брать хотя бы маленький риск, чтобы зарабатывать, вложив сбережения хотя бы в консервативный портфолио. Благодаря этому их сбережений должно хватить на более длительный срок и потенциально появляется возможность оставить что-то наследникам. Если же вы категорически не приемлете риск, то подумайте о annuity, которые дают выше, чем GIC, доход, но вы теряете контроль.

Вопрос: У меня и у моей супруги есть свои дети от предыдущего брака. Мы имеем дом и коттедж, записанный на нас обоих. В наших сбережениях в RRSP и TFSA мы указали друг друга как beneficiary из налоговых соображений. Я задумался, что, если один из нас уйдет из жизни раньше, то все перейдет другому супругу, и нет гарантии, что дети ушедшего что-то получат. Есть ли здесь решение?

Ответ: Это довольно типичная, но в то же время не простая ситуация, и здесь нет единого решения. Должны учитываться много составляющих, чтобы принять правильное для вас решение. Если у вас значительное состояние, то может работать Trust. Свяжитесь со мной для бесплатной консультации.

Вопрос: Мы консервативны, и наши сбережения инвестированы в фонды, вложенные в бонды (государственные облигации). Они довольно стабильны, но при нынешнем очень низком interest rate дают очень низкий доход. Есть ли другие надежные, но более доходные вложения?

Ответ: Вам стоит рассмотреть возможность вложения части ваших сбережений в Preferred Shares если ваш консультант имеет лицензию предлагать их. Позвоните мне, если вам нужно больше информации.

Вопрос: На все наши сбережения мы купили несколько единиц недвижимости. Мы надеемся жить на пенсии на доход с них. Есть ли проблемы в такой стратегии?

Ответ: Я повторю один из важнейших принципов инвестирования: «Не клади все яйца в одну корзину», что значительно снизит риск ваших вложений. Представьте, что ситуация резко изменилась (к примеру, резко возрос interest rate), и это негативно сказалось не только на ценах недвижимости, но и на доходе, который вы получаете от ее аренды. Этот риск особенно высок для людей в возрасте, у которых может не быть достаточно времени ждать, когда рынок восстановится. Наконец, если вы решите оставить эти единицы недвижимости наследникам, и они сильно поднялись в цене, налоги могут оказаться просто шоковыми.

Заключение

«Amend your ways and your doings» – Bible, Jeremiah vii.3

Одни люди ходят к врачу для профилактики, когда они здоровы, и это помогает им избежать болезней в будущем. Другие обращаются за помощью после того, как заболели, и здесь положение гораздо сложнее.

Та же ситуация и в финансах. Большинству из нас еще не раз в течение жизни придется пройти через финансовые и экономические кризисы. Поэтому задумайтесь сейчас, чтобы не повторить дорогостоящих ошибок в будущем. Это особенно актуально для людей среднего и старшего возраста, у которых может не быть достаточно времени на исправление ошибок.

Чтобы достичь финансовой цели, нужно иметь финансовый план, в котором отражены наиболее выгодные в вашем случае стратегии пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросов наследства и, наконец, финансовой защиты в случае непредвиденного (страхование). Если вы не просто по инерции вкладываете с вашим финансовым консультантом в RRSP, TFSA и т. д., но он построил вам профессионально составленный детальный план стратегий, вы на правильном пути к цели. Если же его у вас нет – свяжитесь со мной для бесплатной консультации.

Я планирую написать статью о инфляции, ее влиянии на ваше финансовое положение и связанных с ней стратегиях. Считаю инфляцию в нынешней ситуации потенциально серьезной проблемой, особенно для людей предпенсионного и пенсионного возраста.

Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell: (416) 820-8131

Email: yuri.isakov@ig.ca

“Victory comes from finding opportunities in problems” – Sun Tzu

Во время нынешнего вызванного пандемией коронавируса кризиса многие задаются вопросами, а что будет с инвестициями, сбережениями. “It is not white hair that engenders wisdom” Menander (342 BC – 292 BC)

Вопрос: Финансовый рынок и наши пенсионные, инвестиционные сбережения практически восстановились после падения в марте. И это при том, что экономика (особенно в некоторых отраслях) находится в катастрофической ситуации, что пугает. За счет чего рынок восстановился, стоит ли ожидать нового падения и что стоит предпринять?

Ответ: Хороший вопрос. Финансовый рынок восстановился большей частью за счет ожиданий и оптимизма. Что произойдет в ближайшее время? Думаю, ни у кого нет ответа на этот вопрос. Если у вас есть детальный долгосрочный финансовый план и стратегии, то, думаю, вы будете в порядке. Если же его у вас нет, то стоит задуматься и обратиться к профессионалу за помощью, чтобы защитить свое благосостояние от дорогостоящих ошибок.

Вопрос: Мне посоветовали покупать акции компаний, которые сильно упали, мотивируя тем, что они поднимутся, и я хорошо заработаю. Я немного сомневаюсь.

Ответ: Я бы посоветовал смотреть на инвестиции как на покупку части бизнеса, а не просто ценных бумаг. Если вы думаете, что компания будет хорошо зарабатывать и делать деньги, то ее стоит рассматривать. Есть много финансовых показателей в рапортах аналитиков, которые следует изучить, прежде чем принять решение. И еще: в то время, когда многие компании испытывают колоссальные трудности, для некоторых бизнесов нынешняя ситуация оказалась очень выгодной финансово. Мы пользуемся программами, позволяющими работать, общаться и просто развлекаться из дома. Мы покупаем программы и оборудование, чтобы поддержать свою физическую форму дома. Мы гораздо больше покупаем онлайн. Многие компании, которые нам это предлагают, сейчас процветают, и их акции растут.

Вопрос: Я (как, наверное, многие в нынешней ситуации) недавно потерял работу, где у меня был пенсионный план от работодателя. Мне прислали письмо с различными опциями для плана, и я не могу понять, какая опция лучше.

Ответ: Этот вопрос актуален не только для тех, кого уволили, но также для тех, кто поменял место работы или вышел на пенсию. К сожалению, большинство людей не уделяют этому вопросу достаточного внимания, просто плывя по течению, хотя для многих эта пенсионная программа будет значительной частью их средств в пенсионном возрасте.

Теперь конкретно: на ваш вопрос нет однозначного ответа, потому что существуют разные виды планов с разными правилами регулирования. К примеру, планы делятся на define benefits и define contributions, Locked In и не Locked In и т.д. Приняв правильное решение, когда вы оставляете работодателя, вы во многих случаях будете иметь возможность изменить гибкость управления деньгами, налоги и потенциально доходность. Поэтому позвоните мне или другому специалисту, имеющему designation в финансовом планировании, чтобы принять правильное в вашей ситуации решение.

Вопрос: Нам посоветовали вписать в title дома нашего взрослого сына, чтобы, когда нас не станет, недвижимость напрямую без проблем и налогов перешла сыну. Стоит ли нам следовать этому совету?

Ответ: Здесь нет общего ответа, и решение должно приниматься на основе каждой индивидуальной ситуации. Тем не менее, хочу вас огорчить: в подавляющем большинстве случаев вы заплатите значительно больше налогов, вписав сына в title. Кроме налогов, вы можете иметь другого рода проблемы: представьте, что у вас испортились отношения с сыном, и вы не можете без его согласия что-либо сделать с домом. Или сын женился и через несколько лет их брак распался, тогда жена может претендовать на часть дома.

Вопрос: Обычно после кризисов экономика и финансовый рынок быстро восстанавливаются. Но судя по негативным прогнозам в средствах массовой информации, в этот раз будет совсем по- другому. Вы с этим согласны?

Ответ: Такие прогнозы появляются, как правило, при каждом экономическом кризисе. И я отвечу, приведя высказывания двух великих людей.

1. “The four most dangerous words in investing are «This time it’s different» (Четыре самых опаcных слова в инвестировании «Это другие времена»).” – Sir John Templeton
2. “What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun” — (Что было, то и будет; и что делалось, то и будет делаться, и нет ничего нового под солнцем) King Solomon

Вопрос: Последствия пандемии в мире заставили меня задуматься о возможных финансовых проблемах для семьи, если я серьезно заболею. Нужна ли каждому из нас страховка?

Ответ: Все помнят фразу «Надейся на лучшее, но будь готов и к худшему». Если мы говорим о страховке для финансовой защиты семьи, то это не значит, что каждому нужно бежать и страховаться. Если у человека есть значительное состояние, то семья будет финансово в порядке в случае негативного варианта. Парадокс в том, что, чем меньше у семьи средств платить за страховку, тем она ей нужнее. И здесь надо сделать правильный выбор того, что вам нужно: к примеру, вероятность заболеть в работоспособном возрасте и потерять доход многократно выше вероятности потери жизни.

Страховка может служить не только для защиты, но и для безналоговой выгодной опции передачи наследства (к примеру, постоянная страховка жизни). Если, к примеру, молодой семье с ограниченными ресурсами предлагают постоянную страховку жизни, которая значительно дороже той же страховки на 10 или 20 лет, помните, что у нас, финансовых специалистов, часто возникает конфликт интересов и продажа более дорогой страховки принесет нам более высокие комиссионные.

Вопрос: Мы живем в гражданском браке и, видимо, от нервозности и необходимости работать из дома у нас начались проблемы в отношениях. Какие у каждого из нас финансовые права и обязанности в случае негативного исхода?

Ответ: Большинство людей, начиная жить вместе, уверены, что эти чувства навсегда, и не задумывается о ситуации, когда это не работает. Если вы житель Онтарио, то пойдите по ссылке ниже на сайт провинции, и вы получите много полезной информации. Эта информация как для женатых, так и для тех, кто живет в гражданском браке. Если после этого у вас остаются конкретные в вашей ситуации финансовые вопросы – позвоните мне.

www.attorneygeneral.jus.gov.on.ca/english/family/familyla.html.

Вопрос: Я не хочу в нынешней нестабильной экономической ситуации брать риск и ищу гарантированный финансовый продукт для своих инвестиционных и пенсионных сбережений. Знакомые мне сказали, что вложили пенсионные сбережения в фонд, который гарантирует им 5% дохода ежегодно. Как это может быть, если при нынешнем interest rate банки дают на гарантированный продукт максимум 1%?

Ответ: Хороший вопрос. Сделайте просто: пусть организация гарантирующего подпишет, что, если вы внесете сегодня $10,000, то через 5 лет у вас на счету будет $12,762 (которые вы сможете снять, заплатив налоги). Вы увидите, как быстро угаснет энтузиазм предлагающего и начнутся отговорки.

Вопрос: Я пожилой человек, имею приличные вложения и недвижимость, которые планирую оставить после себя двум дочерям, и у меня есть завещание. За эти годы мои сбережения сильно выросли, и мне сказали, что при передаче наследникам придется заплатить высокие налоги. В нынешней ситуации, когда пожилые люди наиболее уязвимы, я задумался: можно ли их избежать?

Ответ: Завещание решает больше юридические вопросы, а не финансовые. Вы не можете не заплатить налоги на рост ваших вложений. Тем не менее, существуют стратегии, которые в некоторых случаях позволяют их уменьшить. Налоги – это часть сложной темы финансового планирования, называемой Estate Planning и включающей много компонентов. Поэтому если у вас есть, что оставлять, и есть те, кто вам дорог, то позаботьтесь о решении этих вопросов сейчас, независимо от возраста. Как Trust & Estate Practitioner, я специализируюсь в вопросах наследства и готов дать вам бесплатную консультацию

Вопрос: Мои сбережения вложены в mutual funds. Я попросил своего финансового консультанта вложить часть денег в акции одного из крупнейших банков. Он меня отговаривает, мотивируя тем, что это увеличит риск вложений. Прав ли он?

Ответ: Я не могу ответить конкретно, не зная вашей полной финансовой ситуации. Тем не менее, в большинстве случаев я не думаю, что, если какая-то часть ваших сбережений будет вложена в акции стабильных больших компаний, это увеличит ваш риск. Для примера: акции крупных канадских банков на продолжительный срок, как правило, дают значительно доход выше, чем mutual funds, предлагаемые этими банками. Дополнительный плюс такой стратегии – вы сможете значительно уменьшить ваши затраты (fee) по сравнению с mutual funds. Возможно, ваш специалист не имеет лицензии предлагать другие продукты, кроме mutual funds и GICs.

Вопрос: Нам с супругой по 60. У нас есть определенная сумма, которую мы хотим поделить между двумя дочерьми, когда нас не станет. У нас есть завещание. Но мы не знаем, что делать с этими деньгами, которые лежат на saving account. C одной стороны, мы хотим быть уверены, что не потеряем. С другой стороны, если мы проживем еще 25-30 лет, то инфляция разъест значительную часть наших денег. Каждый специалист (insurance agent, real estate agent, investment advisor) пытается продать нам свой продукт. Плюс, мы не знаем, какие будут налоги, probate fee и другие расходы. Мы не уверены, стоит нам перевести эти деньги детям при жизни или выгоднее оставить после себя. Мы не уверены, выгодно ли с финансовой точки вписывать детей в счета и в property title. Кто может помочь нам получить ответы на эти вопросы?

Ответ: Это именно те вопросы, которые решает финансовый консультант, имеющий designation Tax and Estate Practitioner. Вы можете обратиться ко мне или к другому консультанту, имеющему это звание и специализирующемуся в вопросах финансового планирования и наследства. Плюс я имею звание Chartered Investment Manager.

Вопрос: Нам обоим исполняется 60, мы хотим выйти на пенсию в следующем году, жить на свои сбережения, полностью убрав риск перевести их в GIC . Правильно ли наше решение?

Ответ: Мне трудно дать вам ответ, не зная вашей ситуации. Вложения в GIC не покрывают инфляцию и налоги, в реальных деньгах вы теряете. И если, теряя в реальных деньгах каждый год, вы проживете еще 25-30 лет, то посчитайте ваши потери за продолжительный срок. С другой стороны, если вы сделали расчеты и уверены, что вам ваших сбережений хватит, даже если вы вложите в GIC, то вы в порядке. Большинство пенсионеров вынуждены идти на малый риск, чтобы зарабатывать, вложив сбережения хотя бы в консервативный портфолио. Благодаря этому, их сбережений должно хватить на более длительный срок и потенциально иметь возможность оставить наследникам.

Если же вы категорически не приемлете риск, то подумайте об annuity, которые дают доход выше, чем GIC, но при этом вы теряете контроль.

Вопрос: У меня и у моей супруги есть свои дети от предыдущего брака. Мы имеем дом и коттедж, записанный на нас обоих. В наших сбережениях в RRSP и TFSA мы указали друг друга как beneficiary из налоговых соображений. Я задумался, что, если один из нас уйдет из жизни раньше, то все перейдет другому супругу, и нет гарантии, что дети ушедшего что-то получат. Есть ли здесь решение?

Ответ: Это довольно типичная, но в то же время непростая ситуация, и здесь нет единого решения. Необходимо учитывать много составляющих, чтобы принять правильное для вас решение. Если у вас значительное состояние, то может работать Trust. Свяжитесь со мной для бесплатной консультации.

Вопрос: На все наши сбережения мы купили несколько единиц недвижимости. Мы надеемся жить на пенсии на доход с них. Есть ли проблемы в такой стратегии?

Ответ: Я повторю один из важнейших принципов инвестирования: «Не клади все яйца в одну корзину», что значительно снизит риск ваших вложений. Представьте, что ситуация резко изменилась (к примеру, резко возрос interest rate), и это сказалось не только на ценах недвижимости но и на доходе, который вы получаете от аренды.

Наконец, если вы решите оставить эти единицы недвижимости наследникам, и они сильно поднялись в цене – налоги могут оказаться просто шоковыми.

Заключение:

«Amend your ways and your doings» – Bible, Jeremiah vii.3

Одни люди ходят к врачу для профилактики, когда они здоровы и это помогает им избежать болезней в будущем. Другие обращаются за помощью после того, как заболели, и часто ничего нельзя исправить.

Та же ситуация и в финансах. Большинству из нас еще не раз в течение жизни придется пройти через финансовые и экономические кризисы. Поэтому задумайтесь сейчас, чтобы не повторить дорогостоящих ошибок в будущем. Это особенно актуально для людей среднего и старшего возраста, у которых может не быть достаточно времени на исправление ошибок.

Чтобы достичь финансовой цели, нужно иметь финансовый план, в котором отражены наиболее выгодные в вашем случае стратегии пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросов наследства и, наконец, финансовой защиты в случае непредвиденного (страхование). Если вы не просто по инерции вкладываете с вашим финансовым консультантом в RRSP, TFSA и т. д., но он построил вам профессионально составленный детальный план стратегий – вы на правильном пути к цели. Если же его у вас нет – свяжитесь со мной для бесплатной консультации.

Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell: (416) 820-8131

Email: yuri.isakov@ig.ca

“The new year stands before us, like a chapter in a book, waiting to be written” – Melody Beattie

Канун Нового года – лучшее время оглянуться назад, подытожив прошедший год, и определить ваши планы, цели и методы их достижений на новый год. Наши финансы являются важной составляющей этих планов.

Сейчас, когда экономика и рынок ценных бумаг растут, большинство людей, не задумываясь, не рассчитывая и не планируя, вкладывает в пенсионные и инвестиционные программы, в планы образования детей, накопительные страховки, недвижимость и т. д. Когда же происходит негативное – кризис экономики, рынка ценных бумаг и/или недвижимости – и наши сбережения начинают таять, эйфория уступает место панике и, как результат, эмоциональным решениям и дорогостоящим ошибкам. Единственный положительный момент в этой ситуации – это то, что страх заставляет людей задумываться и начать планировать, а не просто плыть по течению.

Статистика доказывает, что люди, имеющие профессионально составленный финансовый план, достигают финансовой цели гораздо успешнее, чем те, кто просто «плывет по течению». К сожалению, далеко не все имеют такой план, а многие даже не имеют представления, что он означает.

В чем же суть финансового планирования?

Financial Planning

It’s choice – not chance – that determines your destiny. Jean Nidetch

Я всегда удивляюсь, как тщательно мы планируем поездку в отпуск, значительную покупку и т. д., пытаясь сэкономить относительно небольшую сумму, и при этом полностью игнорируем планирование своего финансового будущего, где цифры гораздо выше.

Спросите своих знакомых в возрасте 45+ лет, что случится, когда они выйдут на пенсию:

• Какую сумму они будут получать от государства в виде пенсий и пособий?
• Сколько они будут платить налогов и как их уменьшить?
• На какое время им хватит своих сбережений, чтобы поддержать достойный уровень жизни?
• Стоит ли им вкладывать в RRSP и как эти вложения повлияют на помощь государства, на налоги, и какие есть альтернативы?
• Как выбрать стратегию и правильные опции с пенсионным планом от работодателя, выходя на пенсию или меняя место работы?
• В каком возрасте вам выгоднее начать получать CPP (Canada Pension Plan) – в 60, 65 или 70?
• С какого счета выгоднее раньше снимать дениги на пенсии: с обычного investment или saving account, с Tax Free Saving account или с RRSP?

Спросите знакомых более старшего возраста о вопросах наследства (хотя об этом необходимо думать в любом возрасте, если вам есть что и кому оставлять):

• В Канаде нет налога на наследство. Почему же, когда человек уходит из жизни, ему часто приходится оставить государству значительную часть состояния в виде налогов?
• Как уменьшить налоги при передаче состояния, когда нас не станет?
• Как сделать так, чтобы то, что мы оставили, использовалось в соответствии с нашей волей в течение многих лет, если наследник по характеру транжира, любит азартные игры или, к несчастью, умственно неполноценный?
• Что такое probate fee? В каких случаях и каким образом стоит его уменьшить?
• Что такое Trusts, и в каких случаях они выгодны?
• Когда стоит и когда не стоит вписывать детей в совместное владение недвижимостью и счетами?
• Как уберечь наследство, переданное детям, от притязаний, если их брак оказался неудачным?
• Как облагаются налогом различные составляющие нашего состояния, оставленные наследникам: дом, в котором мы жили, кондо, которое сдавали, коттедж, пенсионные сбережения, деньги, полученные наследниками от страховок, инвестиционные счета?
• Стоит ли продавать с налоговой точки зрения investment property при жизни или оставить наследникам?
• Стоит ли вписывать детей в title дома или счетов?

Спросите молодую семью, которая из-за недостатка средств не в состоянии на данном этапе сделать все, что хотелось бы, чему стоит в первую очередь отдать предпочтение:

• Максимально выплачивать mortgage и другие долги?
• Вкладывать в RRSP, чтобы снизить налоги?
• Максимально инвестировать в образование детей?
• Приобрести страховки, чтобы защитить семью и себя?
• Инвестировать в свое профессиональное образование?

Спросите тех, кто только собирается создать семью:

• Как защитить себя и свои сбережения, если ваш союз не удался?
• Какие финансовые обязательства и права у женатых и живущих в гражданском браке, и в чем различие для жителей Онтарио?

Спросите наконец семью, имеющую или получившую состояние вне Канады:

• Каковы налоговые законы в Канаде, если вы продали дом в России (Израиле, Украине) и хотите перевести сюда деньги?
• Каковы налоговые последствия для канадцев, сдающих в рент или продавших недвижимость во Флориде (Аризоне, Калифорнии…)?
• Каковы в Канаде налоговые последствия подарка (к примеру – денежного)?

Предположим, семье удается сэкономить $ХХХ в месяц. Как наиболее эффективно распорядиться этими деньгами, чтобы, скажем, через 15 лет получить наибольшую сумму и заплатить минимальный налог:

• Инвестировать в недвижимость и этими $ХХХ ежемесячно выплачивать mortgage?
• Вкладывать в инвестиционный счет или RRSP или TFSA?
• Взять line of credit и, инвестировав его в ценные бумаги, выплачивать на долг interest?
• Приобрести накопительную страховку, которая имеет налоговые преимущества?
• Взять line of credit и инвестировав его в бизнес, выплачивать на долг interest?

Правильные ответы на перечисленные выше вопросы, основанные на знаниях и анализе, могут помочь вам выиграть и сэкономить огромные суммы. И помочь в этом вам может financial planner, имеющий, как минимум, звание CFP.

Работа финансового специалиста состоит из двух составляющих. Первая – продать финансовый продукт (страховки, RRSP, инвестиции, фонды на образование и т. д.). Вторая – предоставить сервис клиенту (анализ ситуации, разработка финансового плана и его последующая реализация). Первая не требует много времени. Вторая требует много времени, усилий и высокой квалификации специалиста. Первая хорошо оплачивается. Вторая не оплачивается, потому что предполагается, что за нее он уже получил, выполняя первую составляющую своих обязанностей.

Вкладывая в RRSP, просто инвестируя или покупая страховку, вы даете возможность заработать вашему финансовому консультанту и его организации. За это вы должны иметь возможность получить полный детальный финансовый план. И это не просто голословные рекомендации, а конкретные цифры, основанные на анализе и расчетах. Поэтому задайте себе вопрос: «Что я получаю от своего финансового специалиста взамен, давая ему возможность заработать?»

Ко мне часто обращаются за советом в финансовом планировании люди, имеющие сбережения в различных финансовых организациях. Когда я задаю вопрос, почему они не спрашивают своего консультанта там, где держат деньги, то часто слышу ответ: «Он в этих вопросах не разбирается». На мой следующий вопрос «Зачем тогда держать с ним сбережения?» они не находят ответа.

Проблема с financial advisor заключается в том, что это звание может иметь как человек, закончивший очень короткий курс и имеющий просто license продавать GIC, mutual funds и/или страховки и т. д., так и специалист, имеющий серьезные designations (к примеру, CFP, CFA, CIM, CLU, TEP и т. д.), получение каждого из которых занимает годы серьезной учебы и опыта, и который имеет license предложить гораздо более широкий и выгодный список финансовых продуктов. Важно понять, что услуги высококлассного специалиста не будут стоить вам каких-то дополнительных затрат в сравнении с услугами его менее квалифицированных коллег. Поэтому – почему не выбрать лучшее?

И в связи с этим, фраза, которой я не хочу никого обидеть: “Don‘t approach a goat from the front, a horse from the back, or a fool from any side” – Jewish Proverb

Планируя, мы думаем о будущем. Поэтому, чем раньше вы это сделаете, тем выше результат. К примеру, если вы задумаетесь о пенсионном планировании в тот момент, когда вам осталось работать всего год, то помочь вам существенно можно будет значительно меньше.

“The past cannot be changed. The future is yet in your power” – Abraham Lincoln

Investment Planning

«Spend each day trying to be a little wiser than you were when you woke up.» – Charlie Munger

Инвестиционное планирование является составной частью финансового планирования. Для достижения финансовой цели недостаточно зарабатывать и откладывать. Если рост ваших вложений не покрывает инфляцию и налоги, то в реальных деньгах вы теряете.

На что стоит обратить внимание, строя портфолио ваших вложений:

1. Каков expected return и risk ваших вложений.
2. Насколько diversified ваши вложения в разные виды финансовые продукты, в разные географические регионы, индустрии и стратегии.
3. Может ли ваш консультант предложить широкий выбор разных финансовых продуктов или у него license предлагать только один продукт (к примеру, только mutual funds).
4. Какие вы платите fees и как их можно уменьшить (к сожалению, многие даже не знают, что платят fees).
5. Насколько правильно построены ваши portfolios для каждого счета с налоговой точки зрения.
6. Насколько защищены ваши деньги в случае непредвиденного с компанией.
7. Имеет ли ваш консультант designations в инвестировании.

Рынок ценных бумаг и, соответственно, наши вложения росли на протяжении многих лет. Поэтому большинство людей не задумываются и не желают ничего менять. Но рынок цикличен, и после длительного роста следует падение. Если в вашем портфолио не корректируется уровень риска и он не ребалансирован, если нет детальной инвестиционной стратегии, то вы окажетесь не подготовленными к очередному падению, а это может стоить дорого. Из моего опыта: ко мне за консультацией чаще обращаются не тогда, когда все хорошо, а тогда, когда происходит падение, и люди много теряют. К сожалению, в такой ситуации (особенно для людей постарше) не так много опций что-то поправить.

Чтобы убедиться, что вашими вложениями управляют грамотно, можно обратиться за second opinion. Но проблема здесь в том, что существует конфликт интересов, и иногда консультант может дать необъективную оценку ваших вложений с тем, чтобы убедить вас перевести ваши сбережения к нему.

Заключение

“What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun” – Ecclesiastes 1:9, King Solomon

Я сегодня не сказал ничего нового и повторил известные всем истины, которые большинство из нас игнорирует. К сожалению, эти истины оказываются для многих еще более актуальными во время кризисов, когда люди, не имеющие правильной стратегии, теряют значительную часть своих сбережений. А в жизни большинства из нас будет иметь место не один финансовый кризис. Нам никто не будет в состоянии помочь, если мы сами этого не захотим. Цель сегодняшней статьи – заставить вас задуматься и, если требуется, то предпринять что-то, что поможет при существующих условиях получить максимальную выгоду в будущем.

У каждого человека, стремящегося улучшить свое финансовое благополучие, должна быть финансовая цель. Чтобы достичь финансовой цели, нужно иметь финансовый план, в котором отражены наиболее выгодные в вашем случае стратегии пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросов наследства и, наконец, финансовой защиты в случае непредвиденного (страхование). Если вы не просто по инерции вкладываете с вашим финансовым консультантом в RRSP, TFSA и т. д., а он построил вам профессионально составленный детальный план стратегий, вы на правильном пути к цели. Если же его у вас нет – я готов пригласить вас на семинар или дать бесплатную персональную консультацию каждому обратившемуся в надежде, что она поможет заработать и сэкономить.

И в заключение фраза: “There is nothing easier than lopping off heads and nothing harder than developing ideas” – Fyodor Dostoevsky

Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc

Financial Planning Consultant

Cell: (416) 820 8131

Bus: (416) 733-4722

Email: yuri.isakov@investorsgroup.com

Приглашаем вас посетить следующие семинары:

В субботу 25 января в 12:00 и в четверг 30 января в 19:00

“Пенсионное, налоговое, инвестиционное планирование и вопросы передачи наследства”

Адрес: 4950 Yonge Street, Suite 2100

Ведущий Юрий Исаков

Просьба зарегистрироваться заранее по телефону или email