Финансовые вопросы в период кризиса
“Victory comes from finding opportunities in problems” – Sun Tzu
Во время нынешнего вызванного пандемией коронавируса кризиса многие задаются вопросами, а что будет с инвестициями, сбережениями. “It is not white hair that engenders wisdom” Menander (342 BC – 292 BC)
Вопрос: Финансовый рынок и наши пенсионные, инвестиционные сбережения практически восстановились после падения в марте. И это при том, что экономика (особенно в некоторых отраслях) находится в катастрофической ситуации, что пугает. За счет чего рынок восстановился, стоит ли ожидать нового падения и что стоит предпринять?
Ответ: Хороший вопрос. Финансовый рынок восстановился большей частью за счет ожиданий и оптимизма. Что произойдет в ближайшее время? Думаю, ни у кого нет ответа на этот вопрос. Если у вас есть детальный долгосрочный финансовый план и стратегии, то, думаю, вы будете в порядке. Если же его у вас нет, то стоит задуматься и обратиться к профессионалу за помощью, чтобы защитить свое благосостояние от дорогостоящих ошибок.
Вопрос: Мне посоветовали покупать акции компаний, которые сильно упали, мотивируя тем, что они поднимутся, и я хорошо заработаю. Я немного сомневаюсь.
Ответ: Я бы посоветовал смотреть на инвестиции как на покупку части бизнеса, а не просто ценных бумаг. Если вы думаете, что компания будет хорошо зарабатывать и делать деньги, то ее стоит рассматривать. Есть много финансовых показателей в рапортах аналитиков, которые следует изучить, прежде чем принять решение. И еще: в то время, когда многие компании испытывают колоссальные трудности, для некоторых бизнесов нынешняя ситуация оказалась очень выгодной финансово. Мы пользуемся программами, позволяющими работать, общаться и просто развлекаться из дома. Мы покупаем программы и оборудование, чтобы поддержать свою физическую форму дома. Мы гораздо больше покупаем онлайн. Многие компании, которые нам это предлагают, сейчас процветают, и их акции растут.
Вопрос: Я (как, наверное, многие в нынешней ситуации) недавно потерял работу, где у меня был пенсионный план от работодателя. Мне прислали письмо с различными опциями для плана, и я не могу понять, какая опция лучше.
Ответ: Этот вопрос актуален не только для тех, кого уволили, но также для тех, кто поменял место работы или вышел на пенсию. К сожалению, большинство людей не уделяют этому вопросу достаточного внимания, просто плывя по течению, хотя для многих эта пенсионная программа будет значительной частью их средств в пенсионном возрасте.
Теперь конкретно: на ваш вопрос нет однозначного ответа, потому что существуют разные виды планов с разными правилами регулирования. К примеру, планы делятся на define benefits и define contributions, Locked In и не Locked In и т.д. Приняв правильное решение, когда вы оставляете работодателя, вы во многих случаях будете иметь возможность изменить гибкость управления деньгами, налоги и потенциально доходность. Поэтому позвоните мне или другому специалисту, имеющему designation в финансовом планировании, чтобы принять правильное в вашей ситуации решение.
Вопрос: Нам посоветовали вписать в title дома нашего взрослого сына, чтобы, когда нас не станет, недвижимость напрямую без проблем и налогов перешла сыну. Стоит ли нам следовать этому совету?
Ответ: Здесь нет общего ответа, и решение должно приниматься на основе каждой индивидуальной ситуации. Тем не менее, хочу вас огорчить: в подавляющем большинстве случаев вы заплатите значительно больше налогов, вписав сына в title. Кроме налогов, вы можете иметь другого рода проблемы: представьте, что у вас испортились отношения с сыном, и вы не можете без его согласия что-либо сделать с домом. Или сын женился и через несколько лет их брак распался, тогда жена может претендовать на часть дома.
Вопрос: Обычно после кризисов экономика и финансовый рынок быстро восстанавливаются. Но судя по негативным прогнозам в средствах массовой информации, в этот раз будет совсем по- другому. Вы с этим согласны?
Ответ: Такие прогнозы появляются, как правило, при каждом экономическом кризисе. И я отвечу, приведя высказывания двух великих людей.
- “The four most dangerous words in investing are «This time it’s different» (Четыре самых опаcных слова в инвестировании «Это другие времена»).” – Sir John Templeton
- “What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun” — (Что было, то и будет; и что делалось, то и будет делаться, и нет ничего нового под солнцем) King Solomon
Вопрос: Последствия пандемии в мире заставили меня задуматься о возможных финансовых проблемах для семьи, если я серьезно заболею. Нужна ли каждому из нас страховка?
Ответ: Все помнят фразу «Надейся на лучшее, но будь готов и к худшему». Если мы говорим о страховке для финансовой защиты семьи, то это не значит, что каждому нужно бежать и страховаться. Если у человека есть значительное состояние, то семья будет финансово в порядке в случае негативного варианта. Парадокс в том, что, чем меньше у семьи средств платить за страховку, тем она ей нужнее. И здесь надо сделать правильный выбор того, что вам нужно: к примеру, вероятность заболеть в работоспособном возрасте и потерять доход многократно выше вероятности потери жизни.
Страховка может служить не только для защиты, но и для безналоговой выгодной опции передачи наследства (к примеру, постоянная страховка жизни). Если, к примеру, молодой семье с ограниченными ресурсами предлагают постоянную страховку жизни, которая значительно дороже той же страховки на 10 или 20 лет, помните, что у нас, финансовых специалистов, часто возникает конфликт интересов и продажа более дорогой страховки принесет нам более высокие комиссионные.
Вопрос: Мы живем в гражданском браке и, видимо, от нервозности и необходимости работать из дома у нас начались проблемы в отношениях. Какие у каждого из нас финансовые права и обязанности в случае негативного исхода?
Ответ: Большинство людей, начиная жить вместе, уверены, что эти чувства навсегда, и не задумывается о ситуации, когда это не работает. Если вы житель Онтарио, то пойдите по ссылке ниже на сайт провинции, и вы получите много полезной информации. Эта информация как для женатых, так и для тех, кто живет в гражданском браке. Если после этого у вас остаются конкретные в вашей ситуации финансовые вопросы – позвоните мне.
www.attorneygeneral.jus.gov.on.ca/english/family/familyla.html.
Вопрос: Я не хочу в нынешней нестабильной экономической ситуации брать риск и ищу гарантированный финансовый продукт для своих инвестиционных и пенсионных сбережений. Знакомые мне сказали, что вложили пенсионные сбережения в фонд, который гарантирует им 5% дохода ежегодно. Как это может быть, если при нынешнем interest rate банки дают на гарантированный продукт максимум 1%?
Ответ: Хороший вопрос. Сделайте просто: пусть организация гарантирующего подпишет, что, если вы внесете сегодня $10,000, то через 5 лет у вас на счету будет $12,762 (которые вы сможете снять, заплатив налоги). Вы увидите, как быстро угаснет энтузиазм предлагающего и начнутся отговорки.
Вопрос: Я пожилой человек, имею приличные вложения и недвижимость, которые планирую оставить после себя двум дочерям, и у меня есть завещание. За эти годы мои сбережения сильно выросли, и мне сказали, что при передаче наследникам придется заплатить высокие налоги. В нынешней ситуации, когда пожилые люди наиболее уязвимы, я задумался: можно ли их избежать?
Ответ: Завещание решает больше юридические вопросы, а не финансовые. Вы не можете не заплатить налоги на рост ваших вложений. Тем не менее, существуют стратегии, которые в некоторых случаях позволяют их уменьшить. Налоги – это часть сложной темы финансового планирования, называемой Estate Planning и включающей много компонентов. Поэтому если у вас есть, что оставлять, и есть те, кто вам дорог, то позаботьтесь о решении этих вопросов сейчас, независимо от возраста. Как Trust & Estate Practitioner, я специализируюсь в вопросах наследства и готов дать вам бесплатную консультацию
Вопрос: Мои сбережения вложены в mutual funds. Я попросил своего финансового консультанта вложить часть денег в акции одного из крупнейших банков. Он меня отговаривает, мотивируя тем, что это увеличит риск вложений. Прав ли он?
Ответ: Я не могу ответить конкретно, не зная вашей полной финансовой ситуации. Тем не менее, в большинстве случаев я не думаю, что, если какая-то часть ваших сбережений будет вложена в акции стабильных больших компаний, это увеличит ваш риск. Для примера: акции крупных канадских банков на продолжительный срок, как правило, дают значительно доход выше, чем mutual funds, предлагаемые этими банками. Дополнительный плюс такой стратегии – вы сможете значительно уменьшить ваши затраты (fee) по сравнению с mutual funds. Возможно, ваш специалист не имеет лицензии предлагать другие продукты, кроме mutual funds и GICs.
Вопрос: Нам с супругой по 60. У нас есть определенная сумма, которую мы хотим поделить между двумя дочерьми, когда нас не станет. У нас есть завещание. Но мы не знаем, что делать с этими деньгами, которые лежат на saving account. C одной стороны, мы хотим быть уверены, что не потеряем. С другой стороны, если мы проживем еще 25-30 лет, то инфляция разъест значительную часть наших денег. Каждый специалист (insurance agent, real estate agent, investment advisor) пытается продать нам свой продукт. Плюс, мы не знаем, какие будут налоги, probate fee и другие расходы. Мы не уверены, стоит нам перевести эти деньги детям при жизни или выгоднее оставить после себя. Мы не уверены, выгодно ли с финансовой точки вписывать детей в счета и в property title. Кто может помочь нам получить ответы на эти вопросы?
Ответ: Это именно те вопросы, которые решает финансовый консультант, имеющий designation Tax and Estate Practitioner. Вы можете обратиться ко мне или к другому консультанту, имеющему это звание и специализирующемуся в вопросах финансового планирования и наследства. Плюс я имею звание Chartered Investment Manager.
Вопрос: Нам обоим исполняется 60, мы хотим выйти на пенсию в следующем году, жить на свои сбережения, полностью убрав риск перевести их в GIC . Правильно ли наше решение?
Ответ: Мне трудно дать вам ответ, не зная вашей ситуации. Вложения в GIC не покрывают инфляцию и налоги, в реальных деньгах вы теряете. И если, теряя в реальных деньгах каждый год, вы проживете еще 25-30 лет, то посчитайте ваши потери за продолжительный срок. С другой стороны, если вы сделали расчеты и уверены, что вам ваших сбережений хватит, даже если вы вложите в GIC, то вы в порядке. Большинство пенсионеров вынуждены идти на малый риск, чтобы зарабатывать, вложив сбережения хотя бы в консервативный портфолио. Благодаря этому, их сбережений должно хватить на более длительный срок и потенциально иметь возможность оставить наследникам.
Если же вы категорически не приемлете риск, то подумайте об annuity, которые дают доход выше, чем GIC, но при этом вы теряете контроль.
Вопрос: У меня и у моей супруги есть свои дети от предыдущего брака. Мы имеем дом и коттедж, записанный на нас обоих. В наших сбережениях в RRSP и TFSA мы указали друг друга как beneficiary из налоговых соображений. Я задумался, что, если один из нас уйдет из жизни раньше, то все перейдет другому супругу, и нет гарантии, что дети ушедшего что-то получат. Есть ли здесь решение?
Ответ: Это довольно типичная, но в то же время непростая ситуация, и здесь нет единого решения. Необходимо учитывать много составляющих, чтобы принять правильное для вас решение. Если у вас значительное состояние, то может работать Trust. Свяжитесь со мной для бесплатной консультации.
Вопрос: На все наши сбережения мы купили несколько единиц недвижимости. Мы надеемся жить на пенсии на доход с них. Есть ли проблемы в такой стратегии?
Ответ: Я повторю один из важнейших принципов инвестирования: «Не клади все яйца в одну корзину», что значительно снизит риск ваших вложений. Представьте, что ситуация резко изменилась (к примеру, резко возрос interest rate), и это сказалось не только на ценах недвижимости но и на доходе, который вы получаете от аренды.
Наконец, если вы решите оставить эти единицы недвижимости наследникам, и они сильно поднялись в цене – налоги могут оказаться просто шоковыми.
Заключение:
«Amend your ways and your doings» – Bible, Jeremiah vii.3
Одни люди ходят к врачу для профилактики, когда они здоровы и это помогает им избежать болезней в будущем. Другие обращаются за помощью после того, как заболели, и часто ничего нельзя исправить.
Та же ситуация и в финансах. Большинству из нас еще не раз в течение жизни придется пройти через финансовые и экономические кризисы. Поэтому задумайтесь сейчас, чтобы не повторить дорогостоящих ошибок в будущем. Это особенно актуально для людей среднего и старшего возраста, у которых может не быть достаточно времени на исправление ошибок.
Чтобы достичь финансовой цели, нужно иметь финансовый план, в котором отражены наиболее выгодные в вашем случае стратегии пенсионного, инвестиционного, налогового планирования, вопросов наследства и, наконец, финансовой защиты в случае непредвиденного (страхование). Если вы не просто по инерции вкладываете с вашим финансовым консультантом в RRSP, TFSA и т. д., но он построил вам профессионально составленный детальный план стратегий – вы на правильном пути к цели. Если же его у вас нет – свяжитесь со мной для бесплатной консультации.
Юрий Исаков, CFP, CLU, TEP, CIM, FMA, CDFA, MSc
Financial Planning Consultant
Cell: (416) 820-8131
Email: yuri.isakov@ig.ca
